סוחרים פעילים לשרוד כי הם משתמשים בתחנה הראשונה להפסיק אובדן, כמו גם מפסיק נגרר לשבור אפילו או לנעול ברווחים. סוחרים רבים להשקיע שעות השכלול מה שהם רואים להיות נקודת כניסה מושלמת, אבל כמה לבזבז את אותה כמות של זמן יצירת נקודת יציאה קול. זה יוצר מצב שבו הסוחרים צודקים לכיוון השוק, אבל לא מצליחים להשתתף בכל רווח עצום בגלל לעצור נגרר שלהם נפגע לפני השוק התאושש או שבר לכיוון שלהם. מפסיקים אלה הם בדרך כלל פגע בטרם עת, כי הסוחר בדרך כלל מציב אותו על פי מבנה תרשים או סכום דולר.

מטרת מאמר זה היא להציג את הקורא על הרעיון של הצבת עצירה על פי התנודתיות של השוק. בעבר Investopedia. com כיסה את הנושא של שימוש בתחנת תנודתיות המבוססת על טווח אמיתי ממוצע (ATR). מאמר זה ישווה את עצירת ה- ATR לתחנות תנודתיות אחרות על בסיס הגבוה ביותר, תנודת השוק וזווית Gann. (עבור פריימר על ATR, עיין במאמר שלנו: למדוד את התנודתיות עם טווח אמיתי ממוצע. )

יציאה מתודולוגיה
שלושת המפתחות לפתח מתודולוגיית יציאת קול הם לקבוע איזה מחוון התנודתיות להשתמש עבור מיקום עצור הנכון, למה לעצור צריך להיות ממוקם ככה וכיצד התנודתיות בפרט לעצור עובד. מאמר זה יראה גם דוגמה לסחר שבו התנודתיות מפסיקה רווחים מקסימליים. לבסוף, כדי לשמור על המאזן המאמר אני אדון היתרונות והחסרונות של סוגים שונים של עצירות.
יש בעצם שני סוגים של פקודות להפסיק. התחנה הראשונית ואת לעצור נגרר. הזמנת העצירה הראשונית מוצבת מיד לאחר ביצוע הזמנת ההזמנות. זו התחנה הראשונית ממוקמת בדרך כלל מתחת או מעל רמת מחיר, כי אם הפרה היה לשלול את המטרה של להיות בסחר. לדוגמה, אם הזמנת רכש מתבצעת כי מחיר הסגירה היה מעל הממוצע נע אז התחנה הראשונית ממוקמת בדרך כלל בהתייחסות הממוצע נע. בדוגמה זו, התחנה הראשונית עשויה להיות ממוקמת בנקודה שנקבעה מראש מתחת לממוצע הנע. דוגמה נוספת תהיה כניסה למסחר כאשר השוק חצה העליון הנדנדה והניח את התחנה הראשונית תחת התחתית התחתונה האחרונה או לקנות על קו uptrend עם עצירה ראשונית מתחת לקו המגמה. בכל מקרה התחנה הראשונית קשורה לאות הכניסה.

עצירה נגררת ממוקמת בדרך כלל לאחר השוק עובר לכיוון המסחר שלך. שימוש ממוצע נע כמקרה, עצירה נגררת ילך תחת הממוצע נע כמו הערך המקורי מוערך ערך. עבור מיקום ארוך המבוסס על הכניסה תרשים הנדנדה, לעצור נגרר ימוקמו תחת כל תחתית גבוהה יותר. לבסוף, אם האות לקנות נוצרה על קו uptrend אז לעצור נגרר יעקוב אחר קו המגמה מעלה בנקודה תחת קו המגמה.

קביעת עצירה
בכל דוגמה הוצבה התחנה במחיר המבוסס על כמות קבועה מראש מתחת לנקודת ייחוס (i ממוצע נע, נדנדה ומגמה). ההיגיון שמאחורי התחנה הוא שאם נקודת ההתייחסות מופרת בסכום שנקבע מראש, אזי הסיבה המקורית שהמסחר בוצע מלכתחילה הופרה. הנקודה שנקבעה מראש נקבעת בדרך כלל על ידי בדיקה אחורית נרחבת.

מפסיק להציב בדרך זו בדרך כלל להוביל לתוצאות המסחר טוב יותר, כי, לכל הפחות, הם ממוקמים באופן הגיוני. כמה סוחרים נכנסים למיקומים ואז מפסיקים מקום על בסיס כמויות דולר ספציפיות. לדוגמה, הם הולכים זמן רב בשוק לעצור במקום סכום קבוע הדולר מתחת לכניסה. סוג זה של להפסיק הוא נפגע בדרך כלל לעתים קרובות ביותר, כי אין שום היגיון מאחורי זה. הסוחר הוא מבסס את התחנה על סכום דולר אשר אולי אין שום קשר עם הכניסה. כמה סוחרים מרגישים שזו הדרך הטובה ביותר לשמור על הפסדים ברמה עקבית, אבל במציאות זה גורם מפסיק לקבל מכה בתדירות גבוהה יותר.

אם אתה לומד שוק קרוב מספיק, אתה אמור להיות מסוגל לראות כי לכל שוק יש תנודתיות ייחודית משלה. במילים אחרות, יש לה תנועה רגילה למדידה. תנועה זו יכולה להיות עם המגמה או נגד המגמה. לרוב הוא משמש בהתייחסו מהלכים כי הם נגד המגמה. תנועה זו נקראת רעש השוק. מערכות המסחר הטובות ביותר מכבדות את הרעש, והפסקות הטובות ביותר ממוקמות מחוץ לרעש. אחת השיטות הטובות ביותר לקביעת רעש השוק היא ללמוד את תנודתיות השוק.

למה לצפות התנודתיות היא בעצם כמות התנועה לצפות משוק במשך תקופה מסוימת של זמן. אחד הצעדים הטובים ביותר של תנודתיות עבור הסוחרים להשתמש הוא טווח ממוצע ממוצע (ATR). עצירה התנופה לוקח מספר של ATR, מוסיף או מחסר אותו מן הסוגר, וממקם את התחנה במחיר זה. התחנה יכולה לנוע רק במגמת עלייה, ירידה במהלך הירידות או לצדדים. לאחר עצירת נגרר כבר להגדיר, זה לא צריך להיות מועבר למצב גרוע יותר. ההיגיון שמאחורי התחנה הוא שהסוחר מקבל את העובדה שלשוק יהיה רעש כנגד המגמה, אך על ידי הכפלת הרעש כפי שנמדד על ידי ה- ATR על ידי גורם של, למשל, שניים או שלושה והוספה או גריעה לסגור, לעצור את יישמר מחוץ לרעש. על ידי השלמת שלב זה, הסוחר עשוי להיות מסוגל לשמור על המיקום שלה יותר, ובכך, נותן את הסחר סיכוי טוב יותר להצלחה.

סוגים אחרים של עצירות על בסיס התנודתיות של השוק נעצרות המחושבות בהתייחס לשפל הגבוה ביותר או הנמוך ביותר על פני פרק זמן קבוע, תרשים הנדנדה המאפשר לשוק לנוע ולמטה בתוך מגמה , וזווית Gann אשר נע בקצב אחיד של מהירות לכיוון המגמה. (כדי ללמוד עוד על זוויות גאן, תסתכל על המאמר שלנו: כיצד להשתמש אינדיקטורים גאן. )

דוגמאות
כאשר עובדים עם תנודות התנודות, יש להגדיר בבירור את המטרות של אסטרטגיית מסחר.לכל אינדיקטור התנודתיות יש מאפיינים משלו, במיוחד ביחס לכמות הרווח הפתוח שניתנת בחזרה במאמץ להישאר במגמה.

איור 1: 2009 מאי סויה

מקור: TradeStation, 2009.

תרשים זה מראה כיצד עצירות שונות יוחלו על מיקום קצר. קיימים ארבעה סוגים של עצירות נגררים בדוגמה זו. הגבוה ביותר של 20 הימים האחרונים, 20 ימים ממוצע טווח אמיתי פעמים 2 פלוס גבוה, את התנופה תרשים למעלה ואת זווית גאן downtrending.

איור 2: סויה מאי 2009 w / נגרמת תנודתיות.

מקור: TradeStation, 2009.

באיור 2, החצים מציינים היכן כל אחת מתנודתיות התנודתיות הנגרמת הייתה מבוצעת במהלך הקורס הרגיל של המסחר.
במבט על התרשים, אחד יבחין כי הגבוה הגבוה ביותר של 20 יום לעצור הוא לעצור את הנתיב האיטי ביותר, והוא יכול להחזיר את הרווחים הפתוחים ביותר, אבל גם מאפשר לסוחר את ההזדמנות הטובה ביותר ללכוד את רוב המגמה למטה .

20 יום ATR עצור פעמים 2 + גבוה נע כל עוד השוק עושה שיאים נמוכים יותר. עצירה זו אף פעם לא נע מעלה גם אם למעלה נע למעלה. הוא נותר ברמה הנמוכה ביותר במהלך הירידה. כי זה אף פעם לא נע גבוה יותר, זה נותן רווח פחות רווח מאשר מפסיק נגרר אחרים. החיסרון של עצירה זו הוא כי זה עשוי להתבצע מוקדם במגמה, ובכך למנוע השתתפות בצעד גדול למטה.

תרשים Swing עוקב אחר מגמת השוק כפי שהוגדרה על ידי סדרה של צמרות תחתונות ותחתית תחתונה. כל עוד הנוכחי הנוכחי נמוך יותר העליון הקודם, הסחר נשאר פעיל. ברגע מגמה העליון הוא חצה, המסחר הוא נעצר. זה סוג של סטייה התנודתיות נגרר יכול לתת בחזרה כמויות גדולות של רווחים פתוחים בהתאם לגודל נדנדות. הסחר הוא כי זה עשוי לאפשר לסוחר להשתתף בצעד גדול יותר. (לקבלת מידע נוסף על תרשימי סווינג, ראה מבוא לתרשים סווינג .)

התחנה האחרונה היא תחנת הזווית של Gann. זוויות גאן מתחילות מהגבוהות הגבוהות ביותר לפני כניסת המסחר. גאן זוויות בדוגמה זו לנוע בקצב אחיד של מהירות של ארבעה ושמונה סנט ליום. ככל שהשוק נע למטה, המרחק בין הזוויות מתרחב. משמעות הדבר היא כי הסוחר עשוי להחזיר כמות גדולה של רווחים פתוחים בהתאם לזווית גאן נבחר כנקודת התייחסות עבור לעצור נגרר. יתר על כן, ניתן להפסיק את המסחר בטרם עת אם נבחר זווית שגויה.

סוג של מערכת המסחר כי היתרונות ביותר מ עצירה התנודתיות היא מערכת trending. הסוחר פשוט משתמש אינדיקטור מגמה כגון ממוצע נע, קו המגמה או תרשים הנדנדה כדי לקבוע את המגמה ואז עקבות הפוזיציה הפתוחה באמצעות עצירה תנודתיות. סוג זה של עצירה עשוי להיות מסוגל למנוע whpsaws על ידי שמירה על לעצור מחוץ לרעש. שווקים נדיפים מאוד או חסרי כיוון הם התנאים הגרועים ביותר תחתם לסחור באמצעות עצירה התנודתיות. תחת תנאים אלה מפסיק צפויים לקבל מכה לעתים קרובות.

מסקנה מטבע הדברים, מערכת המסחר המגמה תמיד לתת בחזרה חלק מהרווחים הפתוחים, כאשר נעשה שימוש עם הפסקה נגררת. הדרך היחידה למנוע זאת היא לקבוע מטרות רווח. עם זאת, הגדרת מטרות רווח יכול להגביל את כמות הרווחים על המסחר. כמה מפסיק נגרר על בסיס התנודתיות יכול למנוע לכידת מגמה גדולה אם עצירות מועברים לעתים קרובות מדי. תנודות אחרות המבוססות על התנודתיות עשויות "להחזיר" יותר מדי מהרווחים הפתוחים. באמצעות לימוד וניסויים אלה עם צורות שונות של עצירות נגרר, אפשר לייעל איזו לעצור הכי טוב עונה על מטרות המסחר שלה.

בנוסף, קרא עזוב את עצור, יש לך אפשרויות כדי ללמוד על אפשרויות אחרות להגבלת הפסדים.