קרן AMCAP האמריקנית (AMCPX) שומרת על פרופיל בעל סיכון נמוך עם תנודתיות, אשר משקפת במדויק את מדד S & P 500. לקרן היתה סטיית תקן של 15. 32% לעומת המדד של 15% 16% לתקופה של 10 שנים שהסתיימו ב -29 בפברואר 2016. AMCPX מחזיקה בדירוג הכולל של שלושה כוכבים של Morningstar ועלתה על ביצועי ה- S & P בממוצע שנתי של 0. 31% עבור פרק זמן זה. בעוד ביצועי הקרן ופרופיל הסיכון דומים לאלה של הסמן, ההרכב של AMCPX שונה במידה ניכרת. היא החזיקה ב -49% בהנפקות זרות ו -9% במזומן ב -47%. 6 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM) נכון ל -25 ביולי 2016. הקרן החלה לפעול במאי 1967. יחס ההוצאות הנמוך של AMCPX של 0. 67% ושיעור התחלופה השנתי של 33% משקף את אסטרטגיית הקנייה והחזקה.

-> ->

מדינה מגמות

AMCPX משקיעה בעיקר במניות המקומי בארה"ב בסך הכל 76. 4% משווי תיק במהלך השנה האחרונה שהסתיימה ב -30 ביוני 2016. בעוד השוק המקומי נושאת מקדם המתאם של 0, 0 קלאודיה הנטינגטון, מנהלת הקרן מאז מאי 1996, חיפשה הזדמנויות צמיחה בשווקים מתפתחים כמו אירלנד וסינגפור. פיתוח השווקים באסיה, בהם מחזיקה הקרן 4. 83%, לזוז עצמאית של ארה"ב, עם סינגפור מחזיק מקדם המתאם של 0. 20, מה שמראה כי רק 20% מתנועות המדינה קשורה תנודות בשוק המקומי. הגדלת אחזקותיה בסין מ -0.5% ל -1.5% ב -2015, הפיצו נכסי AMCPX על פני הספקטרום העולמי כדי לאזן את התיק על ידי חיפשו פוטנציאל הפוך בהיעדר צמיחה מקומית.

->

אחזקות במניות AMCPX הגדילה באופן משמעותי את החזקותיה ב- Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp. 48 + 0 60% Created with Highstock 4. 2. 6 על ידי הוספת מעט יותר מ -3 מיליון מניות ב -2015, אשר העלתה את תיקי הפורטפוליו שלה ב -10% ל -2%. 37% מה- AUM, נכון ל -31 בדצמבר 2015. מגזר התוכנה כשירות (SaS) של אורקל דחף את עד תשואה של 57% תשואה מתחילת השנה ב -24 במרץ 2016. ברבעון השלישי של שנת 2015, עסקי הענן של חברת מסד הנתונים ראו עלייה ברווח הגולמי מ -43% ל -52%. בעוד הרווחים ירדו מעט, ORCL מחזיקה בסיס מוצק של לקוחות חוזרים, שמניבים $ 1. 5 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות מעסקי SaaS.

צמצום המיקום שלה באמזון. com, Inc (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com 1, 121. 31 + 0 87% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) על ידי 329, 000 מניות, משקל של AMCPX באינטרנט הקמעונאי ירד בהתאם מ -18 ל -1.6% מנכסי התיק. תמרון הרווח הגיע כאשר AMZN הגיע לשיא של 52 שבועות של 696 דולר. 44 on Dec29, 2015. לאחר מכן, יחד עם שאר שוק המניות המקומי, המניה ירדה כלפי מטה מ ינואר 2016 עד 9 בפברואר 2016, קרוב של 482 $. 07, עבור 30. 78% ירידה במחיר המניה בתוך פחות מ 45 ימים.

מגזרים ושווקי שוק

AMCPX יש את היכולת להשקיע את הנכסים שלה בכל הגדלים, אבל נוטה להחזיק אחוז גבוה יותר של בעיות קטנות יותר מאשר קרנות בקטגוריה מורנינגסטאר צמיחה גדולה. נכון ל -31 בדצמבר 2015, הקרן היתה 5. 09% יותר אמצע שווי ו -4. 32% יותר מניות קטנות יותר. בעוד שהקרן הגדילה את האחזקות הגדולות והמגיות ל -14% ב -2015, שווי השוק הממוצע של AMCPX הוא פחות ממחצית הגודל הממוצע של כ -76 מיליארד דולר של חברות גדולות.

במהלך 2015, AMCPX הגדילה בהדרגה את משקלות הסקטור שלה בתחום הבריאות, הקמעונאות והכספים, כאשר אחוז הגידול השני בגודלו הוא 2.% בתחום התחבורה. רוב הגידול במשלוחים חייב לקרן לשלש את אחזקותיה באיגוד האוקיינוס ​​השקט (NYSE: UNP UNPUnion Pacific Corp117 14% 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ל -48% מהחזקות. זה היה עוד משחק מוצק עבור הקרן, כפי שמשתקף על ידי הרכבת של התשואה של 18% מתחילת השנה החל מ -24 במרץ 2016.