עבור משקיעים בקרנות נאמנות שרוצים להימנע משלמים עלויות גדולות על ניהול קרנות נאמנות או מתן עמלה גדולה ברוקרים ויועצים פיננסיים, ללא עומס כספים קרנות האינדקס יכול להיראות אטרקטיבי. קרן נאמנות ללא עומס אינה מגיעה עם דמי מכירה, המונח הכספי לעמלה וקרן נאמנות צמודה אינה דורשת ניהול תיק פעיל. כל סוג קרן מתמקדת בהגדלת התשואה של המשקיעים על ידי בקרת עלויות, אבל הם הולכים על זה בדרכים שונות מאוד.

-> ->

הבנת קרן נאמנות ותעודות סל

עולם קרנות ההשקעה המאוגדות, המורכב ברובו מקרנות נאמנות וקרנות סל, או תעודות סל, הוא חלק קריטי של רוב אסטרטגיות ההשקעה של האמריקנים. קרנות נאמנות ניתן למצוא כמעט כל 401 (k) וחשבונות פרישה מתאימים אחרים, והמשקיעים יכולים גם לקנות אותם בכוחות עצמם. תעודות הסל הם צעירים יחסית ככל ההשקעות ללכת אבל הם באמת גדלו הפופולריות מאז 2000.

קרנות נאמנות ותעודות סל הן יש את אותה הנחת יסוד: גישה זולה לגיוון. ללא קרנות, המשקיעים יצטרכו לרכוש נתחים של מניות בודדות ואגרות חוב כדי להוסיף גיוון לאחזקותיהם. מה עושה הקרן היא לקנות את כל אלה אחזקות מגוונות על עצמה ולאחר מכן מאפשר למשקיעים לקנות מניות של תיק הכולל עבור חלק קטן של עלות.

כדי לעשות זאת, עם זאת, הקרן צריכה להקים תשתית, לשכור צוות ניהול וייעוץ, ולעמוד רשימה ענקית של תקנות ניירות ערך הפדרלי. כדי לכסות את העלויות האלה, קרנות לקחת אחוז מהרווחים שלהם ולהחיל אותו על משימות ניהוליות מבצעיות. למרבה הצער, עלויות אלה יש לקחת מתוך החזרים הניתנים לבעלי המניות. שיעור כספי הקרן המוקדש להוצאות אלו מופיע בתשקיף כ "יחס ההוצאות". יש גם עלות נוספת הקשורים המשקיעים בקרן: הוועדה שילמה לאנשי מקצוע פיננסיים שמוכרים מניות קרן להקים חשבונות. ועדה זו נקראת "עומס".

אינדקס קרנות

המשקיעים לא אוהבים יחסי הוצאות גבוהות לאכול משם בחזרה שלהם, כך שוק חדש שפותח להציע גיוון קרן ללא עלויות הניהול הפעיל. אלה שנקרא קרנות אינדקס יש תיקי להגדיר על סוג של טייס אוטומטי; הם עוקבים אחר ההרכב והביצועים של מדד אבטחה מרכזי, כגון מדד S & P 500 או מדד אגרות החוב של ברקליס.

יצירת אינדקס היא צורה של ניהול קרנות פאסיבית. קרן הנאמנות אינה מציעה התאמות תיק פעיל, ובתמורה מקטינה את יחס הוצאותיה. עם זאת, המשקיעים מקבלים תשואות יותר להגיע כדי למנוע את הסיכון הפוטנציאלי של ניהול כושל פעיל.

למרבה האירוניה, קרנות אינדקס יש ביצועים היסטוריים בביצועי קרנות ניהול פעיל. כמו שאומר הפתגם הישן, "זה קשה לנצח את השוק באופן עקבי." כספים אלה הם נהדר עבור המשקיעים עם לקנות- and-mind mindset, שכן החיסכון בעלויות מאפשר יותר כסף להישאר בחשבון כדי המתחם.

No-Load Funds

יחס הוצאה גבוהה יכול לרוץ מעל 1 עד 1. 5%. מצד שני, אפילו תשלום צנוע המכירות, או לטעון, עבור קרן נאמנות או ETF יכול לרוץ בין 3 ל 4%. עמלות אלה ללכת ברוקרים ויועצים פיננסיים אשר משווקים את המוצר. לעומס אין כל השפעה על ביצועי תיק הבסיס של הקרן, אך הוא מקטין באופן ישיר את התשואות המועברות למשקיע. למרבה המזל, מהפכת האינטרנט גרמה למציאת כספים טובים יותר מאי פעם; ניתן לרכוש את מרבית קרנות הנאמנות ואת תעודות הסל ללא עומס.

No- טען אינדקס קרנות

ניתן לקבל את הטוב ביותר של שני העולמות חיתוך עלויות לשלב מבנה מכירות ללא עומס עם אסטרטגיה פסיבית פסיבית. זהו סוג מאוד של מוצר אשר דחף ואנגארד להיות בין הספקים הגדולים ביותר בעולם. למעשה, מדד הוואנגארד 500 הוא קרן ללא עומסים שתחילתה עד 1976.