מחלקת האוצר של משרד האוצר ומשרד ההכנסות הפנימי פרסמה לאחרונה חוקים חדשים שיאפשרו למשקיעים גישה לקצבה נדחית באמצעות קרנות יעד. זה חדשות טובות עבור תוכנית פרישה ספקי שירות, אשר להוטים להציע מוצרים ושירותים חדשים למשקיעים 401 (k).

הרגולטורים לקחו את זמנם במתן הנחיות לתכנן ספונסרים על האם או לא התוכניות יכול להשתמש במוצרים אלה כחלופות ההשקעה כברירת מחדל. זו לא הפעם הראשונה שהרעיון הוצג. (BLKRock, Inc) (BLK BLKBlackRock Inc 478 81 + 0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) LifePath פרישה הכנסה משויכת תאריך היעד קרנות עם הכנסות הכנסה נדחים מ MetLife, Inc (MET METMetlife Inc54 16. 16% 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) לפני מספר שנים. אבל חששות רגולטוריים שונים, כגון חוסר בהירות אם נותני החסות יכול למעשה להציע מוצרים כאלה, עצר ההשקה שלהם. (לקריאה הקשורה, ראה: למה אתה צריך להיות זהיר של קרנות יעד תאריך .)

-> ->

היום, עם זאת, רבים של חששות אלה כבר משועמם בשל ההנחיות האחרונות של הרגולטורים. ההנחיה החדשה מאפשרת לתוכנית נותני החסות לראות בפועל כיצד מוצרים אלה יכולים לעבוד כחלופות ההשקעה כברירת מחדל תוכניות פרישה. המערב פיננסי ו Putnam השקעות החלו גם בחינה מחדש של קצבאות נדחות לאחר האוצר ו IRS הנפיקה הדרכה ראשונית בחודש יולי 2014, מה שמקל על המשתתפים בתוכנית לקנות קצבאות הכנסה נדחים להתחיל תשלום מאוחר כמו גיל 85.

- פיליפס ג. בורזי, עוזר מזכיר מחלקת העבודה (DOL), גם כתב לאחרונה מכתב ליועץ הבכיר של שר האוצר ג'יי מארק איוורי, אשר ציין כי מסתכלים על תאריך היעד השקעה של קרנות בחוזים קצבה נדחים לא מוקצים כהשקעות קבועות הכנסה תאפשר אלה כספים כדי לעמוד בדרישות הנדרשות כדי להפוך אותם כושלים חלופות ההשקעה ברירת המחדל בתוכנית פרישה. גם העברת דברים יחד היא העובדה תזכיר משרד האוצר כי על מנת נמל מבטחים כדי להחיל על החסות תוכנית, מנהל ההשקעות ואת תאריך היעד הקרן היה צריך להיות נבחר. מנהל ההשקעות, הפועל כנאמן, היה בוחר במבטח את הקצבה, ומנהל ההשקעות והמבטח היו חייבים להיות עצמאיים מאחד. (לקריאה הקשורה, ראה:

פענוח של הקצאות נדחות לקצבה .) -> << 2. 6

) כבר מנסה לטפל בבעיה של שמירה על תפקידם של מנהלי ההשקעות נפרד מתפקידו כמבטח.הסיבה לכך היא שהמבטח מציע הטבות מובטחות לנסיעה בקשר עם תאריך יעד קרנות, אשר אינם מטופלים במזכר האחרון של האוצר. יועצים פיננסיים ויועצים פיננסיים של צד שלישי, הפועלים כמנהלי השקעות נאמנים, יכולים לבוא עם קרן משלהם ממקום אחר או לעבוד עם נאמן ולהשתמש בתכונות מובטחות המוצעות על ידי לינקולן. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מובטחת משיכת מינימום משיכה

ו מובטחת הטבות נסיגה לכל החיים .) עם זאת, בעוד הדרכה של האוצר, ה- IRS ואת DOL מקלים על מתכננת לשלב קצבאות כחלק מסדר התוכנית שלהם, מומחים בתעשייה אומרים כי נותר מקום הבהרה יותר. לדוגמה, מכיוון שמנהלי ההשקעות אחראים לבחירת המבטח, יופעל לחץ כלשהו על המעסיקים. זה allays דאגה מתמשכת כי תוכנית נותני החסות היו על אחריותם על בחירת ספק אם הם אינם מסוגלים לעמוד בתשלומים מאוחר יותר. (לקריאה הקשורה, ראה: מה שאתה צריך לדעת על תקן הנאמנות .) הדרכה נוספת דרושה עם זאת, שאלות אחרות שטרם נענו עדיין משתהות. ההנחיות של DOL המתווה את נמל מבטחים כפי שהוא חל על הבחירה קצבה עדיין נראה סובייקטיבי. הסיבה לכך היא כי ישות בוחר ספק צריך גם לשקול כראוי את עלות החוזה ולוודא כי המידע מספיק מספיק כדי להעריך אם ספק יכול לבצע את התשלומים. זה יכול לעשות את זה קשה כדי להבין אם הארגון או ציות לנמל הבטוחה ואם הוא מוגן על ידי זה. יש גם כמה חששות לגבי מה התמחור יהיה. זה יכול להיות שונה בהתאם לקבוצות גיל, למשל. כמו כן, כמה עובדים עשויים לרצות להפיץ את החסכונות שלהם מוקדם מהצפוי אז אולי יש התאמה מחיר עבור זה.

תשלום פרמיות תחום נוסף שעדיין מעורר דאגה בענף הוא שההנחיות האחרונות של האוצר מתייחסות רק לקצבה להכנסה נדחית, שבה הקונים משלמים פרמיות בהווה על מנת לקבל הכנסה על פני שנים בעתיד. למעט ההנחיות מובטחות הטבות משיכה מינימלית והטבות מובטחות לכל החיים. הדרכה על מוצרים אלה צריך להיות הקרובה האוצר, רוב להניח. הטבות ההטבות המובטחות משמשות כעטיפת ביטוח סביב ההשקעה הבסיסית וכי שטר האוצר מתייחס לקצבה רק בקופות יעד אשר מציגות נושאים שונים. השורה התחתונה

הנחיות רגולטוריות אחרונות של משרד האוצר וגופים ממשלתיים אחרים עשויים בקרוב לאפשר גישה לקצבה נדחית באמצעות קרנות יעד, פתיחת קו מוצרים חדש עבור העובדים לבחור מתוך 401 שלהם (k) חשבונות. (לקריאה הקשורה, ראה:

סקירה כללית של קצבאות

.)