הון סיכון להשקיע ולקנות מניות פרוטה הן הצעות בסיכון גבוה. עם זאת, האתגרים שמציב כל סוג של השקעה שונים מאוד בשלושה תחומים מרכזיים.

נזילות

נזילות היא מונח יחסי עם מניות פרוטה, אשר ניתן למכור בכל עת כל עוד יש קונים מוכנים. היכולת לסחור במניות עם כמה הקשות מאפשרת למשקיעים להגביל הפסדים, לקחת רווחים ולהקצות מחדש את הכספים כדי לנצל הזדמנויות חדשות.

לעומת זאת, החזקה בהשקעות הון סיכון, לעומת זאת, היא כי תקופת ההחזקה לאחר הקצאת הכספים לראשונה לחברה תימשך בין 7 ל -10 שנים. היעדר הנזילות לטווח ארוך במימון הון סיכון נוטה להגדיל את רמת הסיכון למשקיעים, משום שבדרך כלל הם אינם יכולים למכור מניות כאשר חברות אינן עומדות בתקני ביצוע, מייצרות מוצרים נחותים או שהן נראות נמוכות במזומן.

סיכון נוסף הנובע מחוסר נזילות הוא כי אחוזי הבעלות של המשקיעים המוקדמים יכולים להיות מדוללים על ידי סבבי המימון הבאים. כאשר חברות במימון צומחות, הרחבת הערכות נוטים לפצות על דילול הבעלות. עם זאת, כאשר בעלי המניות נעולים לחברות החסרות את אמות המידה המתוזמנות שלהם או חווים קשיים אחרים, דילול בשילוב עם הערכות חוזיות יכול לשחוק במהירות את ההשקעות של חברות הון הסיכון.

שליטה

חברות הון סיכון בדרך כלל להציב קבוצה של תנאים והתניות אשר חייב להיות נפגשו על ידי החברה תמורת ההשקעה. דוגמאות לדרישות אלו כוללות מתן ביטוי לפעולות העסק, היכולת לייעד אדם על פי בחירתו לדירקטוריון ולהרחיב את זכויות ההצבעה.

חלק הבעלות הנובע מההשקעה, בשילוב עם התנאים וההגבלות למימון, מעניקים לבעלי הון סיכון שליטה רבה על אופן הוצאת הכספים, על החלטות עסקיות מרכזיות ועל הכיוון הכללי של החברה. צעדים אלה אינם יכולים לבטל את כל הסיכונים הכרוכים בהשקעה בחברות בשלבים המוקדמים של הפיתוח, אך הם יכולים לסייע בהפחתתם ולהגדיל את סיכויי ההצלחה בטווח הארוך.

המשקיעים מניות פני, לעומת זאת, אין כל הפקדים במקום כי חברות הון סיכון מתעקשים לפני ביצוע השקעות. בהעדר האמצעים העומדים לרשותם של בעלי הון סיכון, המשקיעים במניות פרוטה ממוקמים במצב שבו הם צריכים לסמוך על מנהלי החברה לפעול באופן עקבי לטובת החברה ובעלי המניות שלה.

למרבה הצער, בסביבת "המערב הפרוע" שקיימת על פינק שיטס ועלון OTC

Board (OTCBB), יש היסטוריה של מנהלי חברות שעבדו על סדר היום שלא העדיפו את בעלי המניות או את ביצועי החברה .כאשר מדובר בכמות השליטה כי המשקיעים יכולים להפעיל על חברות, מניות פרוטה הנוכחי רמה גבוהה הרבה יותר של הסיכון.

מידע

לפני ביצוע הקרנות בסבב השקעות, קרנות הון סיכון מבצעים תהליך נרחב של גילוי נאותות כדי לחשוף מידע רב ככל האפשר על חברת היעד. התהליך כולל הערכות של כספים, נכסים אינטלקטואליים, חוזי ספקים, היוון, חוזי עובדים מרכזיים והערכות שווי 409A, במטרה לפתח הבנה מלאה של ההיסטוריה של החברה, המצב הנוכחי והזדמנויות עתידיות.

במניות פרוטה להשקיע, איסוף אותו סוג של מידע לפני ביצוע רכישה הוא לעתים נדירות, אם בכלל. במקום זאת, בשל דרישות הדיווח הרפיון וחוסר כללי של גילוי למסחר במניות ב - Pink Sheets וב - OTCBB, משקיעים לעיתים קרובות מבססים החלטות השקעה על המלצות של צד שלישי וטיפים מעלונים, הודעות דוא"ל לא רצויות ו.

בדומה לחוסר השליטה שיש למשקיעים עם מניות פרוטה, המידע המקיף שקפיטליסטים משתמשים בו כדי לקבל החלטות השקעה מוחלף על ידי אמון בכך שצדדים שלישיים מספקים המלצות וטיפים על פי מיטב האינטרסים של המשקיעים. הצורך או הרצון לסמוך על מידע של צד שלישי מעלים באופן משמעותי את הסיכון להשקיע במניות פרוטה.

השורה התחתונה

הון סיכון להשקיע ולקנות מניות פרוטה לשתף את התכונות המשותפות של קבלת סיכונים גבוהים תוך מחפשת תשואות גדולות. מעבר למאפיינים המשותפים הללו, שני המאמצים שונים מאוד ומציגים סיכונים ייחודיים. לדוגמה, הנזילות של מניות פרוטה, לעומת תקופות ארוכות של נעילת השקעות הון סיכון, מקטינה את הסיכון במידה מסוימת, שכן המשקיעים יכולים למכור להפסדי גזע או לקחת רווחים. עם זאת, חוסר שליטה ומידע זמין על פני מניות דורש רכישות להיות מבוסס על אמון, לעומת החלטות הון סיכון אשר מבוססים על נתונים קשים. לעיתים קרובות אין לנקוט באמצעים לניהול סיכונים ולהגנה על השקעות. בשל הבדלים אלה מפתח, רכישת מניות פרוטה נושאת סיכון יותר השקעה הון סיכון.