טופס 10-K הוא אוסף מקיף ביותר של מידע על החברה. טופס 10-K הוא מסמך הנדרש על ידי מסמך ניירות ערך (SEC) עבור כל החברות הציבוריות. המסמך הוא המקור הטוב ביותר של מידע על חברה, המספקת, בין היתר, תיאור של העסק והתעשייה, סיכונים, סיכום ההליכים המשפטיים ודוחות כספיים. זוהי סקירה כמותית ואיכותית. עם זאת, מסמך זה יש חסרונות שלה, הברור ביותר של אשר הוא נראה לאחור. כמו כן, טופס 10-K יכול להיות מכריע כמו במסמך לעתים קרובות עולה על 100 עמודים באורך. עם זאת, בנוסף למשקיעים אחרים הנתונים לאסוף על החברה, טופס 10-K מספק מידע קריטי המשקיעים צריכים להרכיב חידה ההשקעה. גלה כיצד לפרק אותו למידע שאתה יכול להשתמש בו.

טופס 10-K: התפלגות טופס 10-K יש חלקים רבים ושונים, הנקראים פריטים, אשר שבור למעלה לחלקים. חלק א 'מתמקד בתיאור של החברה והעסקים. סעיף זה מספק מידע סטטי בדרך כלל, כי הוא שימושי עבור כל משקיע הדורש הבנה כללית של התעשייה והחברה. יש סעיפים שונים, כולל עסקים, גורמי סיכון והליכים משפטיים. על המשקיעים לעיין בסעיף זה, גם אם הם מכירים את החברה או את העסק, תוך שימת לב מיוחדת לשינויים בשפה, במיוחד אלה הקשורים לגורמי הסיכון וההליכים המשפטיים. החברה גם תספק בדרך כלל עדכון לתחרותיות של הענף, כולל מגמות עסקיות וכל מידע רלוונטי אחר שעשוי להשפיע על נתח השוק ועל יכולת החברה להגיע ליעדיה. לדוגמה, חוקים חדשים או תקנות חדשים שהועברו על ידי הממשלה הפדרלית אשר עשויים להשפיע על יכולת החברה להפעיל את העסק יכללו.

חלק II מתמקד בתוצאות הכספיות של החברה של הפעילות. זה כולל את הדיון וניהול חשוב מאוד (MD & A). MD & A מודיע למשקיע על ההסבר של ההנהלה לתוצאות הכספיות ועל הגורמים שהשפיעו על השנה החולפת. להלן תמצית התוצאות הכספיות, דיון ברכישות או בחסר ובניתוח השוואתי של שנת הדיווח השוטפת לשנה הקודמת ולשנה הקודמת לשנתיים קודמות.

חלק III מתמקד בנושאים ממשל תאגידי כמו פיצוי מנהלים. חלק רביעי מכיל מוצגים, לרבות הדוחות הכספיים בפועל.

היכן להתחיל טופס 10-K ניתן למצוא יחד עם טפסים אחרים נדרש SEC ומידע המשקיע באתרי החברה, בדרך כלל תחת הכותרת "המשקיע". בנוסף, ה- SEC מפרסם מסמכים אלה באתר האינטרנט של אדגר.

המקום הטוב ביותר עבור משקיעים שאינם מכירים חברה או בתעשייה להתחיל הוא בתחילת המסמך, חלק א ', פריט 1: עסקים. סקירה תעשייתית מסופקת כדי לתת למשקיע תמונה של הנוף התחרותי, ההזדמנויות והאיומים מנקודת מבט של סיכון. כמו כן נדון במידע האיכותי של החברה, לרבות הליכים משפטיים ספציפיים לחברה ולתעשייה. באופן כללי, ניתוח תחרותי מסופק גם; בדרך כלל שמות של כל המתחרים נדונים. המשקיעים יכולים להשוות את הניסוח של 10-K הנוכחי לניסוח של 10-K הקודם, ייעוד על כל וריאציות הטון כדי לראות אם שינויים קלים התרחשו שעשויים להשפיע על סביבת ההפעלה בעתיד.

פעם אחת הידע הכללי של התעשייה והחברה מתקבל, מידע ספציפי יותר החברה ניתן לברר בחלק השני, MD & A סעיף. יסודות החברה, הסיכויים לעסקים חדשים או מוצרים וסיכונים, כמו גם השוואה לתוצאות הכספיות הקודמות של שנתיים ניתנים. בנוסף, מידע על מגזרי הפעילות נדון ונדון בחלק זה. לעתים קרובות חברות עם פעולות רב לאומיות או עסקים רב-מגזרים מפרידים את התוצאות התפעוליות מהתוצאות המאוחדות, כך שמשקיעים יכולים לנתח את הנהגים לצמיחת החברה. סקירת התוצאות על בסיס מאוחד היא שימושית, אך הבנה מה מניע את הביצועים עבור החברה באמצעות ניתוח המגזרים, מגדיל את יכולתו של המשקיע לקבוע אם ההשקעה עשויה להיות פורה בעתיד.

מה יש במספרים? טופס 10-K כולל את הדוחות הכספיים השנתיים - המאזן, דוח רווח והפסד (דוח רווח והפסד), דוח על העודפים ודוח על תזרימי המזומנים - לשנת הדיווח השוטפת ועד חמש השנים הקודמות. זוהי הזדמנות טובה להשוות את הביצועים הכספיים השנתיים על בסיס משנה לשנה. לעתים קרובות המשקיעים משתמשים באחוזים משיטת ההכנסה כדי לנתח את המספרים. בנוסף, משקיעים אוהבים להסתכל על יחסים פיננסיים מסוימים כדי לקבוע אם הביצועים הפיננסיים משתפרת או ירידה. ההשוואה על פני מספר שנים עושה מידע זה מאוד מועיל. (> 10-K תכונות נוספות טופס 10-K כולל גם את הדרישות של הבורסה לניירות ערך של Act of 1934 ו Sarbanes-Oxley תקנה - הכרה של ההנהלה כי הם מאשרים את התוצאות הכלולות בדוח. רואי החשבון המבקרים גם מספקים חוות דעת בהתבסס על ביקורתם. משקיעים רבים לעבור על תערוכות אלה, אבל הם תוצאה חשובה מחקיקה לאחר כמה מקרים של הונאה הביא הפסד לבעלי המניות. בעמוד הראשון, מספר המניות המצוינות מופיע בתאריך פרסום הדוח. המשקיעים יראו כי ספירת המניות הזו שונה מהמספרים ששימשו לחישוב הרווח למניה בדוח רווח והפסד.מספר המניות הקיימות בדוח רווח והפסד הינו הממוצע הממוצע במהלך התקופה ולא ערך הסיום.

תיקונים טופס 10-K / A נערך והוגש כאשר החברה עושה תיקון לטופס 10-K לאחר שפורסם. זה לא תופעה נדירה להגיש טופס 10-K / A. המשקיעים צריכים לבדוק את התיקונים האלה כדי להבטיח שהם לא לשנות באופן מהותי את התזה ההשקעה.

סיכום

טופס 10-K מספק סקירה מקיפה של התעשייה והחברה, אשר אמור לסייע למשקיעים ליצור תזה ההשקעה. למרות שזה מסמך ארוך מאוד, המשקיעים יקבלו פרספקטיבה יקרת ערך על ידי סקירת המידע הכלול בו. לא רק משקיעים חדשים המנסים להבין את העסק בוחנים את המסמך, אבל המשקיעים הנוכחיים שכבר מכירים את העסק צריכים לבחון אותו גם כדי לנתח את השינויים במידע המשקפים שינויים בסביבה העסקית והתפעולית; אלה עשויים להשפיע על יכולת החברה לפעול ולצמוח. לקריאה הקשורה, בדוק את

זרימת המידע של החברה

ניתוח דוחות כספיים מתקדמים .