מנהל תיקים הוא אדם המפתח ומיישם אסטרטגיות השקעה ליחידים או למשקיעים מוסדיים. במסגרת תחום הקריירה של ענף השירותים הפיננסיים, עמדות ניהול תיקים זמינות עם קרנות גידור, תוכניות פנסיה וחברות השקעות פרטיות, או כחלק ממחלקת השקעות של חברת ביטוח או קרן נאמנות. מנהלי תיקים יכולים להיקרא מנהלי השקעות, מנהלי עושר, מנהלי נכסים או יועצים פיננסיים, אבל תפקיד מנהל תיק אמיתי מתמקדת בצד האנליטי של השקעה ולא בהיבט המכירות.

-> ->

תיאור התפקיד

מנהלי תיקים אחראים בעיקר על יצירת וניהול הקצאות השקעה ללקוחות פרטיים. כמה מנהלי תיקים עובדים עם יחידים ומשפחות, בעוד שאחרים מתמקדים במשאבים מוסדיים או תאגידים. ברוב המקרים מנהל השקעות עוקב אחר אסטרטגיה שנקבעה מראש להשקעה, המוכתבת על ידי הצהרת מדיניות השקעות (IPS), כדי להשיג את מטרות ההשקעה של הלקוח. חלק ממנהלי תיקים מנהלים את חבילות ההשקעות המסופקות ללקוחות, בעוד שאחרים פשוט מנהלים ציפיות ועסקאות של לקוחות. מנהלי תיקים חייבים לקנות ולמכור ניירות ערך בחשבון של משקיע כדי לשמור על אסטרטגיית השקעות ספציפית או מטרה לאורך זמן.

לקוחות ממוקמים בהקצאות השקעה שפותחו או מנוהלות על ידי מנהל תיקים לאחר התאמתו. מנהל תיק קובע את רמת הסיכון המתאימה ללקוח בהתאם לאופק הזמן של הלקוח, העדפות הסיכון, ציפיות ההחזרה ותנאי השוק. כדי להשיג מטרה זו בהצלחה, מנהלי תיקים לבצע ראיון כדי להבין את צרכי ההשקעה של הלקוח ולוודא כי הצרכים הללו הם נפגשו.

- <->

כדי לבנות בהצלחה תיקי השקעות המשמשים מאוחר יותר למיקום נכסי לקוחות, מנהלי תיקי השקעות חייבים לשמור על הבנה מעמיקה של תנאי השוק, המגמות והתחזית הכלכלית הכוללת. לשם כך, מנהלי תיקים חייבים לשמור על קשר עם השקעות רלוונטיות וחדשות המסחר על ידי קריאת מימון בזמן, מומחה או פרסומי השקעה. בנוסף, הם חייבים להיפגש עם אנליסטים וחוקרי השקעות כדי להבין טוב יותר את תנאי השוק ואת ההתפתחויות המקומי והעולמי שעלולות להשפיע על יתרות חשבון הלקוח או השקעות עתידיות.

חלק גדול מתפקידה של מנהלת תיק הוא שמירה על קשרי לקוחות. קשר שוטף עם לקוחות המשקיעים לגבי תנאי השוק, מחקר השקעות מעודכן ומגמות כלכליות הוא הכרחי לקיום ספר קיימא של העסק. בנוסף, כחלק מחובת הנאמנות שלהם, מנהלי תיקים חייבים להיפגש עם לקוחות לפחות על בסיס שנתי, על מנת להבטיח כי מטרות ההשקעה לא השתנו והקצאות התיק הנוכחיות עדיין תואמות את הבקשות הראשוניות של הלקוחות.

מנהלי תיקים חייבים להעריך מעת לעת את הביצועים של חבילות השקעה שנקבעו מראש, וכן לעמוד בסטנדרטים שמספקים ארגונים רגולטוריים. לדוגמה, על מנהל תיקונים לבצע שינויים עתידיים בתיק שאינו תואם עוד את יעדי ההשקעה הראשונית או את הנחיות ההקצאה. כמו כן, מאחר וניהול השקעות הוא תחום מוסדר מאוד, מנהלי תיקי השקעות מבטיחים עמידה בדרישות גילויי משקיעים, חוקי פרטיות, דרישות לאיסור הלבנת הון ואמצעים נגד הונאה.

חינוך והדרכה

ניהול תיק דורש בדרך כלל לפחות תואר ראשון בעסקים, כלכלה או כספים. רוב המוסדות הפיננסיים דורשים גם ניסיון בתחום השירותים הפיננסיים או בתחום ההשקעות, תוך התמקדות במתן המלצות לתיקים ללקוחות או בניתוח כלכלי מעמיק או בניתוח שוק.

מנהלי תיקים חייבים לקבל גם רשיונות של רשויות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA). רישיון ה- FINRA מס '7 מאפשר לאנשים לרכוש ולמכור ניירות ערך עבור לקוחות המשקיעים, בעוד שהסדרה 66, המוכרת גם בשם "חוק נאס"א", מציעה סמכות נוספת להציע המלצות וייעוץ בנוגע לחשבונות השקעות תחת מערכת נאמנות. מנהלי תיקים העובדים עם משקיעים מוסדיים בלבד, או מי שמפקחים על מנהלי נכסים אחרים, נדרשים לעתים קרובות לרכוש רשיונות FINRA נוספים.

רוב מנהלי תיקים יש גם אחד או יותר ייעודים בתעשייה או אישורים. אחד הכינויים המוכרים והמוכרים ביותר הוא ייעוד אנליסט פיננסי מוסמך (CFA), המספק רמה גבוהה של הכשרה הנישאת את התיאוריה האקדמית עם הנוהג הקיים והסטנדרטים האתיים בתחום ניתוח ההשקעות. מנהל הסיכונים הפיננסיים (FRM) ייעוד פופולרי גם בקרב מנהלי תיקים קבועים. הן בתעשייה והן בכל רישיונות FINRA יש מרכיבים מתמשכים לחינוך.

מיומנויות נדרשות

אנשים המתאימים ביותר לתפקיד כמנהל תיקים יש כישורים מסוימים, כולל רמה גבוהה של יעילות בפרשנות נתונים ונטייה למחקר וניתוח. בנוסף, הבנה מעמיקה של השווקים הפיננסיים, הכלכלה ותיאוריה פורטפוליו יש צורך להישאר עם הקריירה לטווח ארוך. אנשים חייבים להיות גם ממוקדים לקוח, עם רצון ויכולת לתקשר לעתים קרובות עם לקוחות המשקיע לגבי החשבונות שלהם ואת הביצועים ההשקעה. בדומה לנתיבי הקריירה האחרים בתעשיית השירותים הפיננסיים, מנהלי תיקי ההשקעות חייבים להמשיך ולרשום לקוחות חדשים תוך שמירה על קשרים חזקים עם המשקיעים הנוכחיים שלהם.

שכר

בגלל ניהול תיק כקריירה דורש הכשרה משמעותית, הסמכה או רכישת ייעוד כמו גם השכלה גבוהה פורמלית, משכורות עבור המיקום גבוהים יחסית. השכר השנתי החל עבור מנהל תיקים בארה"ב הוא 50 $, 889, עם מנהלי תיקים מנוסים יותר בממוצע $ 148, 226.פיצוי זה מגיע לעתים קרובות בצורה של נכסים תחת ניהול (AUM) תשלום עבור כל לקוח משקיע, אשר יכול לגרום לעלייה משמעותית בפיצוי הכולל כמו בסיס הלקוחות גדל כמו חשבונות ההשקעה ביצועים טובים.