a:

סעיף התפעול של דוח תזרים המזומנים מאגד את הרווח הנקי ואת תזרימי המזומנים על ידי הוספת הוצאות noncash ומזומנים שיוצרו על ידי שינויים בהון החוזר. הגדלת הנכסים השוטפים וקיטון בהתחייבויות השוטפות נחשבת לשימוש במזומן הדוחף את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת ביחס לרווח הנקי. כדי ליצור אסטרטגיה שמונעת ירידות במזומנים מפעילות, עסקים צריכים להתמקד במיקסום הרווח הנקי וביחס יחסי יעילות.

תזרים המזומנים מתחיל עם רווח נקי, השווה לרווח המדווח בדוח רווח והפסד. ככניסה הראשונה של דוח תזרים המזומנים, הירידה ברווח הנקי היא גורם עיקרי הגורם לירידה בתזרימי המזומנים מפעילות בתקופה אחת לתקופה. הרווח הנקי משקף את המכירות וההוצאות של העסק בתקופה מסוימת ומספק למשקיעים תמונה של ביצועי החברה.

-> ->

ירידה במכירות או בשולי הדחיסה יש השפעה שלילית על הרווחיות. המכירות יכולות להיות מושפעות לרעה על ידי שינוי התנאים הכלכליים, אובדן כוח תמחור, עיתוי בתוך מחזור חיי המוצר או ביצוע תפעולי לקוי. ניתן לייחס את השינויים הללו לירידה בביקוש המצטבר במשק, לכניסת מתחרים חדשים או לפעילות שיווקית ובלתי אפקטיבית. דחיסת השוליים יכולה להתרחש כתוצאה מאובדן כוח תמחור כאמור, אם כי ניתן לייחס אותו גם לניהול הוצאות על בסיס פנימי.

השימושים המשמעותיים ביותר של מזומנים מחלק הפעילות הם בדרך כלל שינויים בהון החוזר. עליות והקטנות של נכסים והתחייבויות שוטפים מסוימים משתקפות בדוח תזרים מזומנים. גידול בנכסים או קיטון בהתחייבויות מתקופה לתקופה מהווה שימוש במזומן ומקטין את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת.

ניהול הון חוזר מוערך על ידי יחסי יעילות, כגון מחזור המלאי, ימי מכירות ועומדות לפרעון. מחזור המלאי מחושב על ידי מציאת היחס או המכירות בתקופה למלאי בסוף התקופה. מחזורי מלאי נמוכים יותר מצביעים בדרך כלל על ניהול מלאי יעיל פחות. ניהול מלאי ירוד מרחיב את רמת המלאים במאזן בכל זמן נתון. זהו שימוש במזומן אשר מקטין את תזרימי המזומנים מפעילות.

מכירות ימים מצטיינים מודד כמה מהר החברה אוספת מזומנים מלקוחות. ערך זה מחושב על ידי הכפלת מספר הימים בתקופה, לפי היחס בין חשבונות חייבים למכירות אשראי בתקופה. אם ימים המכירות מצטיינים גדל, זה מצביע על העניים אוסף פרקטיקות אוסף.זה מוביל לנכסים שוטפים גבוהים יותר, המהווים שימוש במזומן שמקטין את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת.

ימים לשלם מצטיינים אמצעים כמה מהר העסק משלם ספקים שלה. היא מחושבת על ידי הכפלת הימים בתקופה על ידי היחס בין חשבונות זכאים לעלות ההכנסות בתקופה. כאשר ימים לשלם ירידות בולטות, הזמן שנדרש עבור החברה להתיישב עם הספקים שלה יורד. זה מקטין את חשבונות לתשלום במאזן. הקטנת ההתחייבויות השוטפות הינה שימוש במזומן, והדבר מקטין את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת.