a <

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת מחושב על ידי הוספת רווח נקי, סך כל הוצאות שלא במזומן ושינוי נטו בהון החוזר. עסקים יכולים בדרך כלל להגדיל את תזרים המזומנים מפעילות על ידי שיפור הרווח הנקי באמצעות ביצועים תפעוליים או שיפור יחסי היעילות. הגדלת תזרים המזומנים היא מטרה חשובה במימון חברות.

הרווח הנקי הוא סעיף ראשון בסעיף הפעילות התפעולית של דוח תזרים המזומנים. ערך זה נלקח ישירות מתוך דוח רווח והפסד. הרווח הנקי, או הרווח הנקי, מחושב על ידי הפחתת הוצאות תפעול, ריבית, הוצאות מס ועלויות אחרות שאינן תפעוליות מסך כל ההכנסות.

צמיחה ברווחיות יכולה להיות מושגת על ידי צמיחה בהכנסות או הרחבת השוליים. צמיחה בהכנסות יכולה להיות מונעת על ידי שיפור תנאי השוק, החדרת מוצרים חדשים, ביצוע מדיניות תמחור מעולה, או פעילות מכירה ושיווק. הרחבת המרווחים יכולה להיות מושגת על ידי מינוף הוצאות קבועות, שיפור מדיניות התמחור או רציונליזציה של הוצאות. רציונליזציה של הוצאות כרוכה בסקירה מקיפה של הוצאות הניהול, השיווק והפיתוח, וסקירה זו מביאה לביטול הוצאות שהן מיותרות או לא כדאיות.

על פי כללי חשבונאות מקובלים, התאמות בגין הוצאות שלא במזומן כגון פחת, הפחתות או פיצוי מבוסס מניות מגדילות את תזרים המזומנים מפעילות ביחס לרווח נקי. עם זאת, לכל שינוי תפעולי המוביל לערכים גבוהים יותר של התאמות שאינן במזומן יש השפעה נייטרלית נטו על תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת. כל שינוי בהתאמות בגין הוצאות שאינן במזומן מלווה בשינוי שווה בהוצאות התפעוליות במאזן, וכתוצאה מכך אין שינוי נטו בתזרים מפעילות שוטפת.

עסקים יכולים להגדיל את תזרים המזומנים מפעילות על ידי שיפור יחסי היעילות המשפיעים על השינויים בהון החוזר. הגידול בהתחייבויות השוטפות ובהפחתות בנכסים השוטפים נחשב הן למקורות מזומנים, דהיינו, הן מביאות לתזרים מזומנים מוגבר מפעילות שוטפת.

מחזור מחזורי מחזור עולה על שיפור ניהול המלאי. מחזור המלאי מחושב על ידי חלוקת המכירות או עלות הסחורה הנמכרת על ידי מלאי. מחזור מלאי גבוה יותר מציין מלאי נמוך יחסית למכירות והופך למקור מזומנים. שיפור פרקטיקות אוסף לקבל לנהוג במכירות ימים מצטיינים, הפחתת חשבונות חייבים. ימי המכירות החריגים מחושבים על ידי חלוקת חשבונות לקבל על ידי סך מכירות האשראי והכפלת ערך זה על ידי מספר ימים בתקופה. ימי המכירות הנמוכים מצביעות על כך שהחברה גובה חובות מהר יותר, שהיא מקור מזומנים.

סכומי החשבונות החייבים במאזן במאזן מובילים לגידול במזומנים מפעילות. עלייה בימים לשלם לפרעון עולה כי עסק הוא מסוגל להאריך את זמני איסוף מהספקים. פרעון ימי תשלום מחושבים על ידי חלוקת חשבונות שישולמו לפי עלות המכירות בתקופה, ולאחר מכן הכפלת ערך זה במספר הימים בתקופה.

הימים ההולכים וגדלים לפירעון נחשבים להתפתחות חיובית בהנחה שהחברה אינה נגרמת על ידי גיוס הון או על ידי קשירת קשרי ספק. כמו ימים לפירעון עולה, חשבונות לתשלום על הירידה במאזן (או לגדול לאט יותר מאשר מכירות), מה שהופך מקור של מזומנים. זה מגדיל את תזרים המזומנים מפעילות.