אנליסטים טכניים משתמשים בתמיכה ובהתנגדות כדי לזהות נקודות בתרשים שבו ההסתברויות מעדיפות השהיה או היפוך במגמה הרווחת. התמיכה מתרחשת כאשר מגמת הירידה צפויה להשהות, עקב ריכוז הביקושים. ההתנגדות מתרחשת כאשר מגמת עלייה צפויה להשהות באופן זמני, עקב ריכוז האספקה. המאמר פרשנות תמיכה אזורי ההתנגדות בוחן את היסודות של כלי ניתוח טכני זה. מאמר זה יבחן כיצד אזורי התמיכה וההתנגדות מעוצבים במידה רבה על ידי רגש ופסיכולוגיה אנושית. (בכל פעם שמשקיע מדבר על כניסה בנקודות כניסה ויציאה נמוכות או בחירה, הם משלמים מחווה לאנשים האלה. ראה החלוצים של ניתוח טכני )

-> ->

הדרכה: אסטרטגיות מסחר גלי אליוט

הפסיכולוגיה של תמיכה והתנגדות
בשוק הפיננסי, ישנם שלושה סוגים של משתתפים, בכל רמת מחיר נתונה: > סוחרים שהם ארוכים ומחכים לעלות מחיר

• סוחרים קצרים ומקווים כי המחיר ייפול
• סוחרים שלא החליטו איזו דרך לסחור
• עם עליית המחירים מרמת תמיכה, הסוחרים ארוכים שמחים ועשויים לשקול להוסיף לתפקידם אם המחיר יורד חזרה לרמה תמיכה זהה. הסוחרים קצרים במצב זה מתחילים לשאול את עמדתם, והוא עשוי לקנות כדי לכסות (לצאת את המיקום) לצאת או ליד, breakeven, אם המחיר מגיע שוב לרמה תמיכה. הסוחרים שלא נכנסו לשוק בעבר ברמת מחיר זו, עשויים להיות מוכנים לזנק וללכת ארוך, אם המחיר חוזר למטה לרמה תמיכה. בעיקרון, מספר רב של סוחרים עשוי להיות מחכה בקוצר רוח לקנות ברמה זו, הוספת כוחו כתחום של תמיכה. אם כל המשתתפים האלה לקנות ברמה זו, מחיר סביר להניח rebound מן התמיכה שוב.

המחיר יכול, עם זאת, ליפול ישר דרך רמת התמיכה. ככל שהמחיר ממשיך לרדת, הסוחרים יבינו מהר כי רמת התמיכה אינה מחזיקה. הסוחרים הארוכים עשויים להמתין עד שהמחיר יעלה חזרה לרמת התמיכה הקודמת, שתפעל כעת כהתנגדות, כדי לצאת מהמסחר שלהם בתקווה להגביל את ההפסדים. הסוחרים הקצרים שמחים עכשיו ויכולים לשקול להוסיף לתפקידם, אם המחיר יחזור לרמת המחירים. לבסוף, הסוחרים שלא נכנסו לשוק עדיין עשויים לקצר, אם המחיר יחזור לרמת התמיכה הקודמת, לקראת ירידת מחירים נוספת. שוב, מספר גדול של סוחרים עשוי להיות מוכן לעשות צעד ברמה זו, אבל עכשיו במקום לקנות, הם יהיו מוכרים. אותה התנהגות יכולה להיות עדים הפוך עם תגובות הסוחרים לרמות ההתנגדות.

אזורי ההחלפה

דוגמאות אלה ממחישות עיקרון ניתוח טכני חשוב: מה ששימש בעבר כתמיכה יהפוך בסופו של דבר להתנגדות.לעומת זאת, רמות שיצרו התנגדות יפעלו כתמיכה, לאחר הפסקות מחיר מעל רמת ההתנגדות. זה ניתן לראות על כל תרשים או כל מסגרת זמן. למרות המשקיעים בדרך כלל מתייחסים תרשימים יומי כדי לקבוע תחומים של תמיכה והתנגדות, מסגרות זמן קטנות יותר משמשים, במיוחד על ידי סוחרים לטווח קצר, להקים אזורים אלה. איור 1, לדוגמה, מציג תרשים מחיר של 15 דקות של קוקה קולה (NYSE: KO

KOCoca-Cola Co45 94 + 1. 03%
Created with Highstock 4. 2. 6 . הקו הצהוב מייצג רמת מחיר ($ 67. 60), כי יש flip-flopped בין מתנהג כמו התנגדות ותמיכה, וכן חזרה התנגדות. איור 1 אזורי תמיכה והתנגדות אינם נראים רק במחירים מסוימים; הם יכולים להתקיים יחד עם מגמות למעלה או למטה. איור 2, המציג תרשים דו-שנתי יומי של ג'ונסון אנד ג'ונסון (JJJJohnson & Johnson139). JNJJohnson & Johnson139 + 0 01%

Created with Highstock 4. 2. 6

), ממחישה כיצד אזורים אלה יכולים להופיע כקווים אופקיים (התמיכה בדוגמה זו) או עם מחירים המתרחשים לאורך קו המגמה (רמת ההתנגדות בתרשים). שוב ושוב, במשך שנתיים, נבדקו רמות אלה, ונשברו באופן משמעותי מעל או מתחת לקו המגמה רק פעמיים. (אנו נראה לך אילו נרות לשפוך אור על עסקאות מגמה מוצלח. בדוק בתוך יום בולינגר Band ® סחר המסחר ) איור 2 רגשות אנושיים והתנהגות פחד, חמדנות ו עדר אינסטינקט הם מונחים כי לעתים קרובות לבוא כאשר דנים בשווקים הפיננסיים. הסיבה לכך היא כי רגשות אנושיים והתנהגות הם אחראים במידה רבה על תנועות המחירים בשווקים. תרשים מחיר, אם כן, יכול להיחשב ייצוג גרפי של רגשות כגון פחד, חמדנות, אופטימיות ופסימיות, והתנהגות אנושית, כמו אינסטינקט עדר. תרשימי מחיר ממחישים כיצד המשתתפים בשוק מגיבים לציפיות עתידיות. (גלה כיצד החשיבה שלך יכולה למלא תפקיד גדול יותר בהצלחתך מאשר בהשפעות השוק <בדוק

הפסיכולוגיה המסחרית והמשמעת

.)
פחד ותאוות בצע, למשל, מתבטאים בהתנהגות המשתתפים בשוק המפורטות לעיל. כאשר המחיר נופל חזרה לרמה תמיכה, הסוחרים שהם כבר זמן רב יוסיף עמדות להרוויח יותר כסף. בינתיים, הסוחרים קצרים יקנו לכסות, כי הם מפחדים לאבד כסף. האינסטינקט של עדר מודגם גם בדוגמה זו כאשר הסוחרים נוטים להתכנס סמוך לרמות התמיכה וההתנגדות הללו, ומחזקים אותם עוד יותר. סוחרים יכולים גם קולקטיבית לחוות תגובה מותנית, מסוגים. איור 3, המציג תרשים יומי של אלי לילי (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co83 28 + 0 41%

Created with Highstock 4. 2. 6

), מראה כיצד שני מחירים קודמים פסגות יצרו התנגדות המשקפת מגמת עלייה משמעותית. סוחרים שלמדו תרשים זה, וצייר קו מגמה המחבר את שני פסגות המחירים שהתרחשו בתחילת אוגוסט ובאמצע אוקטובר 2010, היה מצפה ההתנגדות פעם המחיר הגיע לבסוף את המסלול המתוכנן של המגמה.ואכן, זה מה שקרה באפריל 2011, שכן המחיר פגש את דרכו של קו המגמה. באופן דומה, סוחרים עשויים לצפות לראות תמיכה נוספת כאשר המחיר יורד ל -33 דולר. 50, שכן רמת מחיר זה סיפק תמיכה חזקה לפחות שלושה מקרים קודמים. איור 4 מציג תמונה נוספת של מושג זה, שכן המחיר נמדד כמו מגנט לטרנדליין בתרשים ברקשייר האת'ווי היומית (סימול: BR

איור 4

רמות מחירים רגשיים רמות תמיכה והתנגדות אחרות המושפעות מרגש אנושי כוללות מספרים עגולים (שכן הם קל לזכור), עליות ושפל של 52 שבועות ואירועים היסטוריים כגון שיאים חדשים בשוק. סוחרים ומשקיעים נוטים להימשך לרמות המחירים הפסיכולוגיות הללו מכמה סיבות. אחת היא כי המחירים הללו היו משמעותיים בעבר הסוחרים יודעים שהם עשויים להיות שוב. המשתתפים בשוק מודדים לעיתים קרובות את הציפיות העתידיות על סמך מה שקרה בעבר; אם רמת התמיכה פעלה בעבר, הסוחר עשוי להניח כי הוא יספק תמיכה מוצקה שוב. סיבה נוספת לכך שרמת המחירים הרגשית היא משמעותית היא למשוך תשומת לב רבה וליצור ציפייה, מה שעלול להוביל להגדלת נפח כמו הסוחרים יותר להתכונן להגיב. שיאים חדשים בשוק, למשל, ליצור זמזום של התרגשות כמו סוחרים לדמיין מחיר הולך גבוה יותר, ללא רמות התנגדות הקודם להאט אותו. כמו השוורים לקחת אחריות, אופוריה יכול לגרום לדחיפה משמעותית מעל גבוה הקודם, בדרך כלל עם השתתפות בשוק גדל, עד ההתלהבות דועכת ו רמת התנגדות חדשה הוקמה. השורה התחתונה

אזורי תמיכה והתנגדות מנוצלים על ידי אנליסטים טכניים כדי לחקור את מחירי העבר ולחזות מהלכים עתידיים בשוק. ניתן לייחס אזורים אלה באמצעות כלי ניתוח טכניים פשוטים, כגון קווים אופקיים או קווי מגמה מעלה / מטה, או על ידי שימוש באינדיקטורים מתקדמים יותר, כגון תיקון פיבונאצ'י. הפסיכולוגיה של השוק משחקת תפקיד מרכזי בתנועת המחירים של מכשיר נתון, כאשר סוחרים ומשקיעים זוכרים את העבר, מגיבים לתנאים המשתנים ומצפים לתנועת שוק עתידית. (לדעת מה השוק חושב היא הדרך הטובה ביותר לקבוע מה הוא יעשה הבא.למידע נוסף, עיין

אומץ מפנה מפנה עם פסיכולוגיה
.)