Qualcomm מלאי שבור, לא החברה

מלאנוקס-שינוי מגמה בפתח (נוֹבֶמבֶּר 2024)

מלאנוקס-שינוי מגמה בפתח (נוֹבֶמבֶּר 2024)
Qualcomm מלאי שבור, לא החברה

תוכן עניינים:

Anonim

משקיעים שמחפשים מלאי מוליכים למחצה זול יחסית, שלא לדבר על מובילת שוק, שיכולים להכות את מדד S & P 500 (SPX) ב -12 עד 18 החודשים הבאים צריכים כעת להעיף מבט ארוך ב קואלקום בע"מ (QCOM QCOMQualcomm Inc .62 52 + 1. 15% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), אשר המניות שלה ירד רק לשפל של חמש שנים לאחר המניות יש shellacked בשנת 2015, ירידה של כ -33%. תסתכל על התרשים, באדיבות YCharts.

נכון למחיר הסגירה של יום שישי של 45 $. 88, מניות Qualcomm כבר נפלו 8. 22% בשנת 2016. ואם יש לך החזיקה המניה QCOM בשנים עשר החודשים האחרונים ושלוש שנים, כ 38% ו 30% מן העושר שלך נעלמו כנראה בשני מסגרות הזמן בהתאמה. ברוח זו, אחד יצטרך לחזור כל הדרך עד אוגוסט 2011 כדי למצוא את המניה האחרונה Qualcomm נסחרת ברמה זו.

->

הזדמנות זו עומדת לפני

בעוד מחיר המניה של קוואלקום עלול להיראות שבור, ענקית השבבים המבוססת בסן דייגו נמצאת על סף התאוששות - משהו שמשקיעים משובחים צריכים לשים לב אליו. זה נכון, ההכנסות של קוואלקום (ירידה של 5%) ורווחים (ירידה של 26%) ירדו ב -2015, הודות לירידה במכירות השבבים ובחלקם (Samsung) (SSNLF SSNLFSamsung Electronics Ltd Ltd, 400. 00-2% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) בוחרים מיקום שבב משלה במקום אלה שבוצעו על ידי Qualcomm בחלק קו גלקסי של טלפונים חכמים. אבל עכשיו זה היסטוריה עתיקה.

קואלקום, שמקבלת תשלום תמלוגים מספקים המשתמשים בטכנולוגיה שלה, צפויה להרוויח יותר כסף ברבעונים הבאים הודות למשלוחי מכשירים גדולים יותר המכילים אחד או יותר מהפטנטים שלה. ובהנחה שמכשירים אלה יבינו את מחירי המכירה הגבוהים יותר (ASP), המהווה הימור טוב, התמלוגים של Qualcomm ליחידה שתשלח תתאים יותר בהתאם.

איך אני יכול להיות כל כך בטוח? בתוצאות הרבעון הרביעי שלה, שפורסמו בחודש נובמבר, תחזיות קוואלקום חזקות מהצפוי (מודם התחנה הניידת), אמר כי הביקוש הגדל יעזור לקזז את ההתקדמות הפושרת באבטחת עסקאות רישוי חדשות של FQ1. קוואלקום תדווח על תוצאות FQ1 ביום רביעי, 21 בינואר לאחר סגירת השוק. ובעוד שעדיין מוקדם מדי לצפות למספרים חזקים של קוואלקום, קצב הירידה שלה עלול להיגמר, כלומר, המניה שלה - כעת בשפל של חמש שנים - עשויה גם היא לרדת.

השורה התחתונה

עם כ 17,000, 000 פטנטים בתיק שלה, מה שהופך אותו בעל ה- IP הגדול בעולם של טכנולוגיית תקשורת אלחוטית, בהצלחה למציאת הטלפון החכם של המדינה, כי אינו מכיל Qualcomm של עיצוב שבבים. בהנחה שקואלקום יכולה לייצר רווחים מאוסף הפטנטים העצום שלה, ובמקביל להישאר חדשניים בתכנות המעבדים של היישומים, המניה אמורה להגיע ל -60 דולר ב -12 עד 18 החודשים הקרובים, ולהעלות רווח של 30%.

ברוח זו, בסביבות 45 $ למניה ומסחר רק 11 פעמים פיסקלית 2016 רווחי למניה אומדנים של 4 $. 17 - שש נקודות מתחת למדד S & P 500 - המניה של Qualcomm היא משחק סיכון נמוך / גמול גבוה, במיוחד בשילוב עם דיבידנד רבעוני של 8 סנט שמניב 3.91% בשנה.