נדל"ן ו Crowdfunding: נתיב חדש למשקיעים

שני שוקי השקעה שונים - אחד ישן ואחד חדש - להסתדר בלי לנהוג אחד את השני מטורף?

זוהי שאלת המפתח עבור קהל ההמון ואת שוק הנדל"ן. זו שאלה להיות ענה בצורה חיובית בשנת 2014, כמו שני "זוגות משונים" נראה להיות זיווג די טוב לתת למשקיעים דרך חדשה למנף רווחים מן השוק המתפתח U. ס הנדל"ן.

את קהל ההוצאות הכספיות באתר iFunding מעריך את גודל השוק המשולב ב -11 טריליון דולר.

בכנס "חידושים בנדל"ן: Crowdfund השקעות" באפריל 2014 בניו יורק, מרקלי רודריק, עורך דין עם פלסטר / גרינברג PC ומנחה בכנס, ציין כי תקנות חדשות מקושרים Jumpstart העסק שלנו סטארט-אפים (ג'ובס) משנת 2012. הכללים החדשים מאפשרים למשקיעים אמידים בעיקר (עם שווי נקי של 1 מיליון דולר או יותר) כדי לקבל גישה ישירה לשוק הנדל"ן באמצעות מימון קהל, או הלוואות עמיתים לעמיתים (בין שאר שוקי ההשקעות ).

למרות שועדת ניירות הערך האמריקאית בוחנת דרכים לאפשר למשקיעים מכל רמות ההכנסה להיכנס לשוק הנדל"ן המקוון, רודריק אומר כי משקיעים עשירים כבר משקיעים על אתרי גיוס קהל כמו iFunding, Realty Mogul, קרודסטריט ופונדריס.

"אם רק אחוז קטן מהם להשקיע רק כמות קטנה של הנכסים שלהם בתחום הנדל"ן, השוק יהיה טריליוני דולרים", מסביר רודריק.

Crowdfunding

בהגדרה, קהל צריך להיות טבעי עבור שוק הנדל"ן. במילה אחת, crowdfunding עושה שימוש בנגישות קלה של רשתות עצומות של חברים, בני משפחה ועמיתים באמצעות אתרי מדיה חברתית כמו פייסבוק, טוויטר ו LinkedIn כדי לקבל את המילה על עסק חדש למשוך משקיעים. Crowdfunding יש פוטנציאל להגדיל את היזמות על ידי הרחבת מאגר המשקיעים שממנו כספים ניתן להעלות מעבר המעגל המסורתי של הבעלים, קרובי משפחה הון סיכון.

קבוצות בענף הנדל"ן כבר מטפסים על העגלה ההמון, והם touting גישה בסיכון נמוך יחסית לשוק הנדל"ן U. S., לעת עתה, האמריקאים עשירים יותר.

"CrowdFunding עבור הנדל"ן אינו תופעה חדשה לגמרי," אמר מסחרי נדל"ן פיתוח האגודה בהצהרה האחרונה. "שחקנים רבים נכנסו לתחום. למרות שלכל אחת מהפורמות הללו יש נישה ואסטרטגיה משלהן, ברמות שונות של השקעה מינימלית, כולן מיועדות למשקיעים מוסמכים העונים על דרישות ספציפיות לערך נקי ו / או הכנסה שנתית. לעומת זאת, גיוס כספים תחת חוק המשרות יפתח את השדה למשקיעים רבים יותר."

מה הם היתרונות והחסרונות של קהל ההמון למשקיעים? במילה אחת, שני הצדדים יורדים לסיכון; במיוחד, כמה משקיעים רוצים לקלוט באינטרנט.

על פי הדו"ח, הן יזמי הנדל"ן והמשקיעים יכולים לקצור תשואות פיננסיות משמעותיות באמצעות מימון קהל, ושניהם מסוגלים להפיץ את הסיכונים שלהם.

Pros …

המשקיעים מקבלים גישה לשוק הנדל"ן עם כמויות קטנות של כסף.

• המשקיעים להגיע לעבוד ישירות עם יזמי נדל"ן ויש להם קול בתהליך.
• המשקיעים יכולים לבחור אילו פרויקטים הנדל"ן שבו הם רוצים להשקיע את כספם.
• למשקיעים יש גישה למספר עצום של פרויקטים, ולכן בחירה ואפשרויות אינן בעיה.
• חסרונות …

למשקיעים יש את אותן בעיות כמו כל משקיע הנדל"ן. אם השוק הולך דרומה, הם עלולים להפסיד כסף.

• הסיכון של ברירת המחדל להשקעה (ממפתחי נדל"ן) גבוה יותר עבור קהל, לעומת peer-to-peer ישיר השקעות מימון הנדל"ן.
• חוסר נזילות, כמו היעדר משנית בשוק מגבילה גישה נוחה למשקיעים.
• -> ->

כדי להתחיל עם קהל ההוצאות בתחום הנדל"ן, ג'יליאן הלמן, מנכ"ל Realty Mogul, מייעץ ללכת עם חברה זה הולך להיות בסביבה במשך זמן מה.

"ראשית, לעבוד עם חברה ההמון כי ישרוד", היא אומרת. "זה אומר מהוון היטב. מה שמפחיד אותי הוא מספר חברות ההמון שהולכות ומתקבלות על ידי שני סטודנטים שזה עתה סיימו את לימודיהם בקולג ', ושאינם מהוונים בעצמם. "

דארן Powderly, מייסד שותף של CrowdStreet. com, אומר עושה בדיקת נאותות שלך חשוב יותר בתחום הנדל"ן מאשר השקעות אחרות, ככל שעובד עם החברה crowdfunding הולך.

"מנקודת המבט של המשקיע, יש להקפיד לחקור את הפלטפורמות שבהן הם מחפשים הזדמנויות השקעה", אומר פודרלי. "לא כל הפלטפורמות נוצרו שוות, ומספר תוכניות עסקיות נבדקות על מנת לנצל את המגמה המתפתחת. "

מייעצת באופן ספציפי למשקיעים לחקור את המייסדים ואת ההנהלה הבכירה של פלטפורמת ההמון או המשרד כדי לוודא שיש להם מוניטין סטרלינג שנבנו על הניסיון העסקי הקודם שלהם.

"המומחיות בתעשייה מפתח בתחום הפיננסים, הנדל"ן והטכנולוגיה הוא חיוני כדי להפעיל פלטפורמה מהימן ואמין", הוא מוסיף. "המשקיעים צריכים להימשך אל הפלטפורמות המספקות שירות לקוחות מעולה לא רק במהלך תהליך גיוס הכספים, אלא גם לאחר השלמת העסקה וסגירתה. למרות העובדה שיש 50 פלטפורמות פלוס במצב כלשהו של המבצע, יש רק חצי תריסר או כך המתעוררים כמנהיגים בחלל. המשקיעים צריכים לחקור פלטפורמות מרובות לבחור את שלושת הראשונים שלהם על סמך היעדים ההשקעה שלהם ואת חוויית המשתמש המועדפת. "

שקיפות היא קריטית

פודלי מייעץ מחפש פלטפורמות גיוס קהל וספונסרים שמכירים את הסיכונים ולספק גישה מבוססת חינוך לניהול סיכונים."רוב פלטפורמות ההמון הקהילתי כיום מאפשרות למשקיעים מוסמכים, כפי שהוגדרו על ידי ה- SEC, להשקיע", הוא אומר. "משקיעים מוסמכים מומלץ להשקיע סכומים כי הם נוחים עם נתון תיק ההשקעות הכולל שלהם. "

טיפ נוסף - רק להשקיע הנפקות מן נותני חסות שאתה בוטח וכי אתה בטוח יהיה לחפש את האינטרס שלך בזמנים טובים רע.

"אם משקיע לא מבין איך הכסף שלהם נמצא בשימוש, גורמי הסיכון של ההשקעה ומה הגורמים המשפיעים על התשואה שלהם על ההשקעה, אז הם צריכים לחפש את עצתו של יועץ השקעות מהימן שלהם או להעביר על ההשקעה" מוסיף פאודר. "יהיו הרבה הזדמנויות השקעה אחרות לבחירה, אז לא מקבלים מיהר לתוך קבלת החלטה השקעה uninformed. "

פלטפורמת גיוס קהל מקצועי בתחום הנדל"ן צריכה לספק למשקיעים הזדמנויות רבות לתקשר על ההצעה, כולל ביצוע היכרות ישירה עם נותן החסות של רישום הנכס.

האם זה אפשרי, ואיך?

הזרז להשיק כספים להשקעות בנדל"ן, יחד עם סוגים אחרים של מיזמים עסקיים, היה המעבר של חוק המשרות בשנת 2012. עד לאחרונה, היכולת לפרסם ולבקש משקיעים להשקעות בנדל"ן הוגבלה. חוק המשרות (כותרת II) שינה באופן דרמטי את האופן שבו ניתן להשקיע בהון השקעות על ידי שינוי הכללים הקיימים של תקנה ד ', ובמיוחד הכללים הנוגעים לאופן שבו חברות יכולות להציע ולמכור את ניירות הערך שלהן מבלי לרשום את ניירות הערך לרשות ניירות ערך האמריקנית ( SEC).

בעבר, תקנה D, תקנה 506 הטילה הגבלות על מאמצי גיוס כספים - כלומר, הגבלת גיוס כספים ליחסים קיימים בלבד ומניעת חסות או צד אחר מלהשמיע בגלוי או לפרסם הזדמנויות השקעה פרטיות אלו. חוק חדש 506 (ג) מאפשר מנפיקים, נותני חסות, סינדיקאטורים ואחרים לגיוס הון ממשקיעים פרטיים כדי לפרסם אלה הזדמנויות השקעה פרטית למשקיעים מוכר בתנאים מסוימים. זה הכלל נכנס לתוקף ספטמבר 23, 2013. החקיקה הפדרלית החדשה מייצג שינוי עצום עבור נותני החסות כי הם גיוס כספים לרכישת נדל"ן או פיתוח. בעיקרו של דבר, כותרת II מעניקה לחברות גיוס קהל את האור הירוק לשוק ישיר למאגר גדול של משקיעים פוטנציאליים באמצעות מדיה חברתית ואינטרנט. היא גם פתחה רכב חדש למשקיעים כדי לגשת בקלות רבה יותר הזדמנויות השקעה ישירה הנדל"ן.

כפי הערות Powderly, בפעם הראשונה אי פעם, למשקיעים יש גישה ישירה מבחר של הצעות הנדל"ן הפרטי שבו הם יכולים לגלוש, מחקר ולקבל החלטות השקעה מושכלות באינטרנט.

השורה התחתונה

Crowdfunding בשוק הנדל"ן מבטיח להיות מהפכה זה רק עכשיו להמריא, וזה מושך עניין רציני ממשקיעים רציניים בימים אלה.