זה מתסכל איך עלויות העסקה יכול לאכול חלק ניכר מרווחי המסחר שלך. עלויות אלו כוללות עמלות ועמלות תיווך, עמלות חליפין, עמלות סליקה, עמלות בולים ומסים נלווים. לא רק חיובים אלה להפחית את הרווחים של עסקאות זכייה אבל הם גם להוסיף את העלויות של לאבד עסקאות <בגלל זה, את הרעיון של "עמלה אפס עמילות" צוברת פופולריות בשווקים הפיננסיים. אם הרעיון תופס באופן משמעותי, זה אולי יכול לשנות כמה עסקאות נעשים בעתיד. הנה מבט על כמה שירותים חדשים המציעים המסחר ללא תיווך וכמה תשובות לשאלות כי כל סוחר היה. כלומר, איך פועלות חברות אלה? ואיך הם מרוויחים כסף? (ראה קשורים: פתיחת חשבון הברוקראז 'הראשון שלך - וידאו.)

-> ->

U. חברות ברוקראז 'באס-ביס.

נכון למועד הכתיבה, פועלות שתי חברות ברוקראז' אפס בולטות בארה"ב: Robinhood Markets, Inc. ו- Loyal3 Holdings Inc.

נוסדה על ידי אוניברסיטת סטנפורד בוגרי ולדימיר Tenev ו Baiju בהט, Robinhood היא עמלה ללא מניות עמילות מבוסס פאלו אלטו, Calf. זה חבר של הרשות הפיננסית בתעשייה הרגולציה (FINRA) ואת ניירות ערך משקיעים תאגיד (SIPC). לקוחותיה יכולים לקנות ולמכור ניירות ערך סחירים (מניות ותעודות סל) עם אפס עמלות סחר. Robinhood זמין גם דרך אנדרואיד ו- iOS יישומים ניידים.

-> ->

Robinhood פתוח כעת לכל תושב U. S בן 18 ומעלה שיש לו מספר תעודת זהות תקף. בעוד שרובינוה מתכננת לפעול במדינות אחרות, זמן ההתרחבות שלה עדיין לא ברור. נכון לעכשיו, תושבי אוסטרליה יכולים לבקש לקבל את שמותיהם ברשימת המתנה.

סן פרנסיסקו מבוסס Loyal3 יש מבנה דומה. הוא אינו גובה עמלות בגין רישום, עסקאות או העברות כספים, ואינו דורש יתרת חשבון מינימלית. זה מאפשר למשתמשים לסחור עם קצת כמו $ 10 בהון על ידי הפעלת רכישות מניות חלקיות. כך למשל, סוחר עם רק 10 $ בחשבון שלו עדיין יכול לקנות 0. 2 מניות של המניה נסחרת כעת ב 50 $ למניה. יחד עם מניות רגילות, משתמשים יכולים גם לבקש מניות IPO באמצעות Loyal3. כמו Robinhood, זה חבר FINRA ו SIPC.

Loyal3 יש גם כמה הגבלות. לדוגמה, רכישות מקסימום מוגבלים $ 10, 000 לכל עסקה ו $ 20, 000 לחודש עבור כל המניות. בנוסף, Loyal3 צובר את כל ההזמנות שהתקבלו מלקוחות במהלך יום המסחר, ובדרך כלל הוא יבצע את כל האצווה כסחר יומי אחד. משמעות הדבר היא כי מחיר המסחר הסופי של כל מניות יכול להיות שונה (לפעמים משמעותי) ממחיר השוק כאשר הלקוח הניח את ההזמנה.בגלל Loyal3 לא בהכרח להציע את המחירים הטובים ביותר ללקוחות לסיים, לשקול זה חוסר איזון התמחור משהו של עלות עקיפה במקום אפס עמילות התיווך.

כיצד ברוקרים חינם ועדת להרוויח כסף?

כל שירות לפחות צריך לעמוד בהוצאות התפעול שלו. אז איך ברוקרים אלה לשמור על העסק שלהם פועל (ורווחי)?

דבר אחד, אוטומציה של פעילות ידנית קודמת בפונקציות תיווך יכולה לקצץ בעלויות התפעול באופן משמעותי. על ידי מתן אינטגרציה חלקה ו ישר דרך עיבוד (STP) בתזרים המסחר ללא כל התערבות ידנית, חברות כמו Loyal3 ו Robinhood יכול לשמור על עלויות התפעול שלהם נמוך ולהעביר את כל היתרונות למשתמשי הקצה. מלבד חיסכון אלה, חברות אלה גם להרוויח הכנסות של כמה פעולות. אלה כוללים:

רווחים מריבית על כספים המוחזקים בחשבונות שולי לקוחות (ראה בנושא: סוגי חשבונות ברוקראז ')

• רווחים מריבית שנצברה על פיקדונות במזומן של לקוחות אשר אינם נגזרים כעת
• רווחים מעמלות למסחר בניירות ערך בינלאומיים , מסחר בסיוע בברוקר ובקשות לקוחות להודעות נייר
• לוח הזמנים של רובינוה זמין כאן. בעיקרו של דבר, לברוקראז 'אין כל חיובים, כל עוד הלקוח סוחר לחלוטין בעצמו, ללא כל מעורבות מצד עובדי רובינוד. אבל ברגע שהלקוח צריך משהו מעבר לעקרונות החשופים, המונה מתחיל לרוץ. ורבים אלה חיובי "בונוס" יכול להיות גבוה מספיק כדי לפצות על חוסר עמלות.

האסטרטגיה של Loyal3 של צבירת כל ההזמנות יחד עבור סחר יומי בודד נשענת חלקית על אפקט הרשת. לדוגמה, נניח שהלקוח "ניק" עשוי להזמין הזמנת רכש לשתי מניות של אפל, Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 , ואילו "בית" מציבה הזמנת מכירה לשתי מניות אפל. במקרה זה, Loyal3 פשוט יחייב את החשבון של בת' עבור שתי מניות של AAPL ויזכה אותם בחשבון של ניק. כיוון שהם אינם מבטיחים את המחירים הטובים ביותר, Loyal3 ישתמש בכל הזמנות הסחר המצטברות לטובתם. הם גם יכולים להציע עסקאות מניות חלקיות באמצעות אותם מנגנונים. מאז הרעיון של אפס העמלה הוא חדש יחסית, הוצאות התפעול השוטפות של חברות אלה מכוסות על ידי מימון סיכון. לדוגמה, רובינוה גייסה 66 מיליון דולר ממספר משקיעים, כולל גוגל ונצ'רס, סנופ דוג, לינקין פארק, ריביט קפיטל ווייזרא השקעות.

דרכים אחרות למסחר בחינם

שירות פרמיום חברות פרמיה להציע ספין משלהם על אפס עמלה המסחר. רבות מהחברות הללו מציעות עסקאות של אפס כעמלה לפתרון חשבון חדש, המספק "תקופת חסד" שעשויה להימשך בין חודש לששה חודשים. (חשבונות אלה עשויים לדרוש מינימום מינימלי של מימון, מ $ 0 עד $ 10, 000).

ברוקרים אלה מציעים גם תוכניות שבהן עמלות הסוחר יוסרו בתמורה ללקוח שמירה על רמות גבוהות של מימון (נניח מעל $ 10, 000 ).יחד עם הצעת X מספר עסקאות ללא עמלה, תוכניות אלה גם מציעים חלקי בונוס הפקדה סכומים.

סוחרי סחר לעתים קרובות ובנפחים גבוהים גם יכול לבחור עבור תוכניות עמילות במחיר קבוע. עם תוכניות אלה, סוחר יכול לסחור בכל כמות המניות ללא עמלות לאחר תשלום סכום קבוע מסוים. עם זאת, סכום קבוע זה עשוי להוכיח להיות גבוה מדי אם אתה לא פעיל כמו סוחר יומי.

השורה התחתונה

המסחר באפיקים הוא עדיין רעיון חדש יחסית. הסוחרים צריכים להיזהר, כמו כמה חברות מפעיל עיניים המושכים של אפס תיווך אפס מבוססים בחו"ל ולכן להישאר מחוץ לתחום של הרגולטורים U. ס. המשקיעים צריכים להיות מודעים לאתגרים בהתמודדות עם חברות ברוקראז 'לא מבוקר או בחו"ל, ויש לזכור כי קידומים על ידי חברות הברוקראז' U מוסדר יכול להיות תנאים קפדניים המצורפת המסחר ללא עמלה. (קרא עוד הציע: 10 טיפים לבחירת ברוקר מקוון.)

כתב ויתור: בזמן כתיבת מאמר זה, המחבר לא היה מחזיק כל חשבונות עם כל החברות ברוקרז כאמור.