שפע של כלי השקעה בחוץ יוצר אתגר עבור המשקיע הממוצע מנסה להבין מה הם כל העניין. מניות הן עמוד התווך של השקעה, אג"ח תמיד היה מקום בטוח להחנות את הכסף שלך, אפשרויות יש מנוף מוגבר עבור ספקולנטים, וקרנות נאמנות נחשבים לאחד הכלים הקלה ביותר למשקיעים. סוג אחד של השקעה זה לא ממש נופל לתוך הקטגוריות האלה הוא לעתים קרובות התעלמו הוא אמון השקעות נדל"ן, או REIT.

-> ->

מה זה REIT? חברת נאמנות ריט שצוברת מאגר כסף, באמצעות הנפקה ראשונית לציבור (IPO), המשמשת לאחר מכן לרכישה, פיתוח, ניהול ומכירת נכסים בתחום הנדל"ן. ההנפקה זהה לכל הצעה ביטחונית אחרת בה כללים דומים רבים לגבי תשקיפים, דרישות הדיווח והתקנות; לעומת זאת, במקום לרכוש מניות בחברה אחת, הבעלים של יחידת REIT אחת רוכש חלק מהמאגר המנוהל של נדל"ן. מאגר זה של נדל"ן ואז מייצר הכנסה באמצעות השכרת, חכירה ומכירה של רכוש ומפיץ אותו ישירות למחזיק REIT על בסיס קבוע. (לקבלת הסבר נוסף, קרא את המאמר שלנו: מה הם REITs? )

- <->

יתרונות כאשר אתה קונה נתח של REIT, אתה בעצם קונה נכס פיזי עם תוחלת חיים ארוכה צפוי פוטנציאל הכנסה באמצעות שכר דירה הערכה הנכס. זאת בניגוד למניות רגילות שבהן משקיעים קונים את הזכות להשתתף ברווחיות של החברה באמצעות בעלות. בעת רכישת REIT, אחד לא רק לוקח נתח אמיתי הבעלות על רכוש באמצעות עליות וירידות ערך, אבל אחד הוא גם משתתף ההכנסה הנוצרת על ידי הנכס. זה יוצר קצת רשת ביטחון למשקיעים כפי שהם תמיד יש זכויות על הנכס שמאחורי אמון תוך נהנה מהיתרונות של ההכנסה שלהם.

יתרון נוסף כי מוצר זה מספק למשקיע הממוצע הוא היכולת להשקיע בתחום הנדל"ן ללא ההון המשויך בדרך כלל דרישות הון גדולות. יתר על כן, כמו קרנות של אמון זה הם התאספו יחד, כמות גדולה יותר של גיוון נוצרת כמו חברות אמון יכולים לקנות נכסים רבים ולהפחית את ההשפעות השליליות של בעיות עם נכס אחד. משקיעים בודדים המנסים לחקות את ה- REIT יצטרכו לרכוש ולשמור על מספר רב של נכסי השקעה, וזה בדרך כלל כרוך בכמות ניכרת של זמן וכסף בהשקעה שלא חוסלה בקלות. בעת רכישת REIT, ההשקעה בהון מוגבלת למחיר היחידה, כמות העבודה המושקעת מוגבלת לכמות המחקר הדרוש כדי לבצע את ההשקעה הנכונה, והמניות נזילות בבורסות רגילות.

הסופי, וכנראה החשוב ביותר, היתרון כי REITs לספק הוא הדרישה שלהם להפיץ כמעט 90% מההכנסה החייבת השנתית שלהם, שנוצרו על ידי נדל"ן מניב, לבעלי המניות שלהם. סכום זה ניתן לניכוי ברמה התאגידית ובדרך כלל במס ברמה האישית. לכן, בניגוד לדיבידנדים, יש רק רמה אחת של מיסוי על התפלגות המשקיעים. שיעור הפצה גבוה זה פירושו שהמחזיק ב - REIT משתתף באופן משמעותי ברווחיות הניהול והרכוש בנאמנות, בניגוד לבעלות על מניות רגילות, כאשר התאגיד והדירקטוריון מחליטים אם לא יחולק עודף מזומנים לבעל המניות. (לדעת את הבעיות המשפיעות על REIT קרא את השפעת הריבית על השקעות נדל"ן להשקעה )

בחירת REIT הנכון כמו כל השקעה, אתה צריך לעשות את שיעורי הבית שלך לפני שתחליט שבו רכשה REIT. יש כמה סימנים ברורים אתה צריך להסתכל לפני קבלת ההחלטה:

1. ניהול
זה תמיד חשוב כאשר קונים לתוך אמון או מאגר מנוהל של נכסים כדי להבין ולהכיר את הרשומה של המנהלים והצוות שלהם. רווחיות וייסוף נכסים קשורות קשר הדוק ליכולתו של המנהל לבחור את ההשקעות הנכונות ולהחליט על האסטרטגיות הטובות ביותר. בעת בחירת מה REIT להשקיע, ודא שאתה יודע את צוות הניהול ואת הרשומה שלהם. בדוק כדי לראות כיצד הם מקבלים פיצוי. אם זה מבוסס על הביצועים, רוב הסיכויים שהם מחפשים את האינטרסים שלך גם כן.

2. גיוון REITs הם אמון התמקד הבעלות על רכוש. כמו שוקי הנדל"ן להשתנות לפי מיקום וסוג הנכס, זה חיוני כי REIT אתה מחליט לקנות מגוונת כראוי. אם REIT מושקע בכבדות בתחום הנדל"ן המסחרי ויש ירידה בשיעורי התפוסה, אז אתה תיתקל בבעיות עיקריות. גיוון גם אומר אמון יש גישה מספקת הון למימון יוזמות צמיחה עתידיים כראוי למנף את עצמה עבור תשואות גדל.

3. רווחים הפריט האחרון שאתה צריך לשקול לפני הקנייה לתוך ריט מסוים הוא הכספים שלה פעולות מזומנים זמין להפצה. מספרים אלה חשובים כאשר הם מודדים את הביצועים הכוללים של ה- REIT, אשר בתורו מתרגמת את הכסף מועבר למשקיעים. היזהר כי אתה לא משתמש מספרי הכנסה קבוע שנוצר על ידי ריט כפי שהם יכללו כל פחת הנכס ובכך לשנות את המספרים. מספרים אלה הם שימושיים רק אם כבר הסתכלת בזהירות על שני סימנים אחרים, שכן ייתכן כי ריט עשוי להיות חווה החזרים חריגה עקב תנאי שוק הנדל"ן או מזל של ניהול בבחירת השקעות. (לקבלת מידע נוסף, בדוק כיצד להעריך ריט .)

סיכום עם כל כך הרבה דרכים שונות להשקיע את הכסף שלך, חשוב כי כל החלטה שתבצע הוא הודיע. זה חל על מניות, אג"ח, קרנות נאמנות, REITs, או כל השקעה אחרת.עם זאת, REITs יש כמה תכונות מעניינות שעשויות להתאים את תיק ההשקעות שלך. יש לקוות, מאמר זה נתן לך קצת תובנה סוג זה ייחודי של אבטחה והרחיב את הזדמנויות ההשקעה שלך.