נדל"ן השקעות נדל"ן (REITs) ונדל"ן קרנות נאמנות הן מציעים גיוון קל, ובמחיר סביר למשקיעים בודדים להשקיע במגזרים שונים של שוק הנדל"ן. הם גם דרך נזילה יותר להשקיע בתחום זה מאשר בעלות או השקעה בנדל"ן ישירות.

יש מגוון רחב של REITs ונדל"ן במגזר קרנות נאמנות לבחירה. לפני שתשקול או שאתה צריך להבין את ההבדלים העיקריים בין השניים ואת היתרונות והחסרונות שלהם.

-> ->

REITs

REIT הוא תאגיד, אמון או עמותה שמשקיעה ישירות בתחום הנדל"ן באמצעות נכסים או משכנתאות. הם סחר בבורסה והם קנו ומכרו כמו מניות.

שלושת הסוגים העיקריים הם REITs הון, משכנתאות REITs ו היברידית REITs. REITs הון עצמי ולהשקיע נכסים כגון דירות, בנייני משרדים, קניונים ובתי מלון. ההכנסות נובעות בעיקר מדמי השכירות של נכסים שבבעלותם או השקיעו בהם. רוב REITs הם הון. (לפרטים נוספים, ראה: מה הם סיכונים של השקעות נדל"ן להשקעה? )

משכנתאות REITs להשקיע משכנתאות למגורים ומסחר. אלה הלוואות REITs הלוואה עבור משכנתאות או לרכוש משכנתאות קיימות או מגובי משכנתאות ניירות ערך. ההכנסות נובעות בעיקר מהריבית על הלוואות משכנתא. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל ריט כדי לצפות .)

היברידי REITs הם שילוב של הון ומשכנתאות REITs.

REITs משלמים דיבידנדים. הם נדרשים על ידי מס הכנסה (IRS) כדי לשלם את רוב הרווחים החייבים שלהם לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים. חברות REIT לא משלמות מס חברות. (למידע נוסף, ראה: Top 10 REITs for 2015 .)

-> ->

נדל"ן קרנות נאמנות

קרנות נאמנות מנוהלים השקעות מנוהלות מקצועית המשקיעות במגוון של כלי רכב כגון מניות ואג"ח. משקיעים רוכשים מניות קרן נאמנות, או יחידות, הנרכשות או נפרעות בערך הנקי הנוכחי של הקרן (NAV). ה - NAV מחושבים פעם ביום ומבוססים על מחירי הנעילה של ניירות הערך בתיק הקרן. (לפרטים נוספים, ראה: הסיכונים של קרנות מגזר נדל"ן .)

קרנות נאמנות נדל"ן בדרך כלל להשקיע במניות REIT, מניות הקשורות הנדל"ן או שילוב של שניהם.

Pros

REITs ונדל"ן קרנות נאמנות לתת למשקיעים בודדים עם גישה הון מוגבל או מגוונת או מרוכזת השקעות נדל"ן כי יש להם מינימום השקעה מינימלית נמוכה.

אם אתה רוצה להשקיע בשוק הנדל"ן הדינמי של ניו יורק יקר לשמצה, למשל, בשם הנכון REIT אמפייר סטייט Realty Trust בע"מ(ESRT ESRTEmpire State Realty Trust Inc20 27 + 1 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ) יכול לטעון את אמפייר סטייט בילדינג כאחד הנכסים פורטפוליו שלה. בסך הכל, פורטפוליו שלה כולל שישה נכסים קמעונאיים ו 14 נכסים משרדיים במנהטן והמטרופולין של ניו יורק. (לפרטים נוספים, ראה: השקעה בניו יורק סיטי REITs .)

שני סוגים של קרנות גם לספק גיוון, אשר בתורו מסייע להפחית את הסיכון.

קרנות נאמנות נדל"ן, בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה שלהם, יכולות להציע גיוון רחב יותר מאשר REITs. זה יכול לקצץ בעלויות העסקה עבור אלה שמחפשים יותר גיוון מרוכזים אחד או כמה קרנות. יש להם גם את היתרון של ניהול תיקים מקצועיים ומחקר.

T. Rowe מחיר נדל"ן (TRREX) הוא דוגמה של ענף הנדל"ן קרן נאמנות עם אחזקות מגוונות. עם כ 40 אחזקות היא משקיעה בעיקר REITs כמו גם חברות ציבוריות הקשורות הנדל"ן. (לפרטים נוספים, ראה: את היתרונות והחסרונות של בעלות על REIT הון לעומת משכנתא REIT? )

קרנות נדל"ן לספק הכנסה דיבידנד כמו גם את הפוטנציאל של עליית ההון עבור בינוני עד ארוך - משקיעים לטווח ארוך. זכור, REITs חייב להפיץ לפחות 90% מההכנסה החייבתית לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים מדי שנה. (לפרטים נוספים, ראה: ניתוח REITs ו REIT ביצועים .)

קרנות נדל"ן ונדל"ן יכול לשמש גם גידור פוטנציאלי נגד האינפלציה. ערך הנדל"ן נוטה להגדיל במהלך זמני האינפלציה כמו מחירי הנכסים דמי השכירות לעלות.

לבסוף, שני סוגים של קרנות הנדל"ן לספק נזילות במה הוא בדרך כלל סוג הנכס נזילים.

חסרונות

כמו בכל השקעה, ישנם סיכונים להשקיע בקרנות נדל"ן או קרנות נאמנות. ההחזרות אינן מובטחות.

כמו בכל קרנות ספציפיות למגזר, אלה המתמקדים בתחום הנדל"ן יכולים להיות תנודתיים יותר מאשר קרנות עם אופקי השקעה רחבים יותר, כגון קרן המעקב אחר מדד S & P 500. בקיצור, כאשר שוק הנדל "ן מתערב קרנות במגזר זה סובלים. כמובן ההפך הוא הנכון כאשר שוק הנדל"ן הוא פורח. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה ההבדל בין קרן ריט לבין קרן נדל"ן? )

עליית הריבית יכולה להשפיע גם על התשואות של קרנות הנדל"ן. לדוגמה, REITs להסתמך על חוב או לווה כסף לרכישת נכסים. כאשר שיעורי עליית כך גם את עלות ההלוואה, אשר יכול לחתוך לתוך הרווחים.

השורה התחתונה

REITs וקרנות נאמנות נדל"ן יש את ההבדלים שלהם, אבל הם דומים בכך שהם מציעים נזילות דרך זולה כדי לקבל חשיפה נכסי נדל"ן מגוונים. עבור משקיעים קמעונאיים ללא כמות גדולה של הון, אלה קרנות הנדל"ן ליצור שדרה להשקיע במגוון רחב של נכסים שאולי אחרת להיות מחוץ להישג ידם. למשקיעים לטווח ארוך בפרט יש פוטנציאל לקצור את התגמולים של הכנסות דיבידנד והערכת הון לאורך הקו.לפני להשקיע גם, ודא שאתה מבין את ההבדלים בין השניים, כמו גם את הסיכונים שלהם ואת rewards. (לקבלת מידע נוסף, ראה: המדריך השלם ל- REITs .)