מתוך כל הדוחות הכספיים שהונפקו על ידי החברות, המאזן הוא אחד הכלים היעילים ביותר בהערכת הבריאות הפיננסית בנקודת זמן מסוימת. חשבו על תמונת מצב פיננסית שניתן להשתמש בה עבור השוואות קדימה או אחורה. הפשטות בתכנונו מקלה על הצגת היתרות של שלושת המרכיבים העיקריים עם נכסי החברה בצד אחד, וההתחייבויות וההון העצמי בצד השני. ההון העצמי הוא היתרה נטו בין סך הנכסים בניכוי כל ההתחייבויות ומייצג תביעות לבעלי המניות לחברה בכל עת נתונה.

הנכסים מוצגים לפי הנזילות שלהם או כמה מהר הם יכולים להיות מומרים במזומן. התחייבויות ממוינות לפי כמה זמן הם צריכים להיות משולם. המבקרים במאזן מצביעים על השימוש בערכים בספרים לעומת ערכי השוק, אשר יכול מתחת או מעל לנפח. וריאציות אלה מוסברים בדוחות כמו "דוח על המצב הכספי" והערות שוליים, ולכן זה חכם לחפור מעבר למאזן פשוט.

התחייבויות

ככלל, התחייבות היא התחייבות בין צד אחד למשנהו שטרם הושלמה או ששולמה עבורו. בעולם החשבונאות, התחייבות פיננסית הינה גם מחויבות אך מוגדרת על ידי עסקאות עסקיות קודמות, אירועים, מכירות, החלפת נכסים או שירותים, או כל דבר שיספק תועלת כלכלית במועד מאוחר יותר. ההתחייבויות נחשבות בדרך כלל לטווח קצר (צפוי להסתיים בעוד 12 חודשים או פחות) או לטווח ארוך (12 חודשים או יותר). הם ידועים גם כיום או לא שוטפים בהתאם להקשר. הם יכולים לכלול שירות עתידי לאחרים; הלוואות לזמן קצר או ארוך מבנקים, יחידים או ישויות אחרות; או עסקה קודמת שיצרה מחויבות בלתי מסולקת. ההתחייבויות הנפוצות ביותר הן בדרך כלל החשבונות הגדולים ביותר, כמו גם אגרות חוב שישולמו. רוב החברות יהיו אלה שני פריטים שורה על המאזן שלהם, כפי שהם חלק מתמשך שוטף לטווח ארוך פעולות.

-> ->

AT & T 2012 מאזן
נכסים	התחייבויות
נכסים שוטפים	התחייבויות שוטפות
מזומנים ושווי מזומנים	4 $, 868, 000	חשבונות תשלום עבור	$ 28, 301, 000
השקעות לטווח קצר	-	קצר / שוטף לטווח ארוך החוב	$ 3, 486, 000
נטו חייבים	$ 13, 693, 000 < התחייבויות שוטפות אחרות		מלאי
-	נכסים שוטפים אחרים
$ 4, 145, 000	סך כל ההתחייבויות השוטפות	$ 31, 787, 000	סך הכל נכסים
22, 706, 000	חוב לטווח ארוך	$ 66, 358, 000	התחייבויות אחרות
$ 52, 984, 000	השקעות לטווח ארוך
$ 4, 581, 000	מימוש התחייבויות לזמן ארוך נדחים	$ 283, 491, 000	רכוש נכס וציוד
$ 109, 767, 000	זכויות מיעוט	$ 333, 000	מוניטין
$ 69 , 773, 000	מוניטין שלילי	-	נכסים לא מוחשיים
$ 58, 775, 000	הפחתה מצטברת
-	סך כל ההתחייבויות	$ 179, 953, 000 > נכסים אחרים	$ 6, 713, 000
נדחים לטווח ארוך א sset חיובים	-
הון המניות	סה"כ נכסים	$ 272, 315, 000
סך הכל הון המניות	$ 92, 362, 000	התחייבויות שוטפות	שימוש

AT & T

(NYSE: T TAT & T Inc32.86-1. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מאזן ליום 31 בדצמבר 2012, ההפרשות השוטפות / לזמן קצר מופרדות מהתחייבויות לזמן ארוך / לא שוטף במאזן. AT & T מגדיר בבירור את החוב הבנקאי שלה לפדיון תוך פחות משנה. עבור חברה בגודל זה, זה משמש לעתים קרובות ההון התפעולי של פעולות היומיום במקום מימון פריטים גדולים יותר, אשר יהיה מתאים יותר באמצעות חוב לטווח ארוך. כמו רוב הנכסים, ההתחייבויות מוצגות לפי עלות, לא שווי שוק, ועל פי כללי GAAP ניתן לציין לפי סדר עדיפות כל עוד הם מסווגים. ל- AT & T לדוגמה יש רמת חוב גבוהה יחסית בהתחייבויות השוטפות. עם חברות קטנות יותר, פריטים אחרים כמו חשבונות זכאים (AP) והתחייבויות עתידיות שונות כמו שכר, מסים והוצאות שוטפות עבור חברה פעילה לשאת שיעור גבוה יותר. AP בדרך כלל נושא את היתרות הגדולות ביותר, שכן הם מקיפים את הפעילות היומיומית. AP יכול לכלול שירותים, חומרי גלם, ציוד משרדי או כל קטגוריה אחרת של מוצרים ושירותים שבהם לא נמסרה שטר חוב. מאחר שרוב החברות לא משלמות על סחורות ושירותים כפי שהם נרכשים, AP שווה לערימה של חשבונות מחכה שישולם. דוגמאות של התחייבויות שוטפות שוטפות

שכר לתשלום:

הסכום הכולל של העובדים שנצברו הרוויחו הרוויחו אך טרם התקבלו. מאחר שרוב החברות משלמות לעובדיהן כל שבועיים, חבות זו משתנה לעיתים קרובות.

• ריבית לתשלום: חברות, בדיוק כמו אנשים, לעתים קרובות להשתמש אשראי כדי לרכוש מוצרים ושירותים לממן על פני תקופות זמן קצרות. זה מייצג את הריבית על רכישות אלה אשראי לטווח קצר שישולם.
• דיבידנדים לתשלום: עבור חברות שהנפיקו מניות למשקיעים ולשלם דיבידנד, זה מייצג את הסכום המגיעים לבעלי המניות לאחר הכרזת הדיבידנד. תקופה זו היא כשבועיים, אז זה בדרך כלל ההתחייבות צץ ארבע פעמים בשנה עד הדיבידנד משולם.
• התחייבויות שוטפות מחוץ למסלול הכבישים הכנסות שטרם הונפקו:

זוהי אחריות של החברה לספק סחורות ו / או שירותים במועד עתידי לאחר תשלום מראש. סכום זה יופחת בעתיד עם ערך קיזוז לאחר קבלת המוצר או השירות.

• התחייבויות של פעולות שהופסקו: זוהי אחריות ייחודית שרוב האנשים להעיף מבט אבל צריך לבחון מקרוב. חברות נדרשות לתת דין וחשבון על ההשפעה הכספית של פעילות, חטיבה, ישות וכו 'המוחזקת כיום למכירה או נמכרה לאחרונה. זה כולל גם את ההשפעה הפיננסית של קו המוצרים כי הוא או נסגר לאחרונה. מאחר שרוב החברות אינן מדווחות על פריטי שורה עבור ישויות או מוצרים בודדים, ערך זה מציין את ההשלכות המצטברות. כפי שיש הערכות בשימוש בחלק החישובים, זה יכול לשאת משקל משמעותי. דוגמה טובה היא חברה טכנולוגית גדולה אשר פרסמה את מה שהיא נחשבת קו מוצרים המשתנה בעולם, רק כדי לראות את זה כשלון כאשר הוא פגע בשוק.כל הוצאות המו"פ, השיווק והמוצר צריכות להיות מטופלות תחת סעיף זה.
• התחייבויות לא שוטפות בהתחשב בשם, ברור למדי כי כל התחייבות שאינה שוטפת נופלת במסגרת התחייבויות שאינן שוטפות שצפויות להשתלם ב -12 חודשים או יותר. בהתייחסו שוב לדוגמה של AT & T, ישנם פריטים רבים יותר מחברת הגינון שלך, שעשויים לכלול רשימה אחת או שתיים. חוב לטווח ארוך, הידוע גם אג"ח לתשלום, הוא בדרך כלל את האחריות הגדולה בראש הרשימה. חברות בכל הגדלים מממנות חלק מפעילותן השוטפת לטווח ארוך על ידי הנפקת אגרות חוב המהוות למעשה הלוואות לכל צד הרוכש את אגרות החוב. סעיף זה הוא שטף מתמיד כמו אג"ח מונפקות, בוגרת או נקראים בחזרה על ידי המנפיק.

דוגמאות של התחייבויות לא שוטפות נפוצות

אחריות אחריות:

חלק מההתחייבויות אינן מדויקות כמו AP ויש לאמוד אותן. זה הסכום המשוער של זמן וכסף שניתן להוציא ב תיקון מוצרים על פי הסכם של אחריות. זוהי אחריות משותפת בתעשיית הרכב, כמו רוב המכוניות יש לטווח ארוך אחריות כי יכול להיות יקר.

• תביעה לתשלום: זוהי התחייבות נוספת הנאמדת ודורשת בדיקה נוספת. אם תביעה נחשבת סבירה וצפויה, תועבר עלות משוערת של כל בתי המשפט, עורכי הדין ודמי התיישבות. אלה הם שורת פריטים נפוצים עבור יצרני התרופות והרפואה.
• התחייבויות לא שוטפות מחוץ לנתיב הכיבוי נקודות זכות נדחות:

זוהי קטגוריה רחבה אשר עשויה להירשם כזרם או לא שוטף, בהתאם לפרטי העסקאות. זיכויים אלה הם בעצם ההכנסות שנאספו לפני שהוא הרוויח ונרשם על דוח רווח והפסד. הוא עשוי לכלול מקדמות של לקוחות, הכנסות נדחות או עסקה שבה חייבים זיכויים, אך עדיין לא נחשבים כהכנסה. לאחר שההכנסות אינן נדחות עוד, סעיף זה מופחת על ידי הסכום שנצבר והופך לחלק מהכנסות ההכנסות של החברה.

• הטבות לאחר העסקה: הטבות אשר העובד או בני המשפחה עשויים לקבל בעת פרישתו, המבוצעים כהתחייבות ארוכת טווח עם צבירתו. בדוגמה של AT & T, זה מהווה כמחצית מהסכום הכולל הלא שוטף הכולל רק לחובות לטווח ארוך. עם עלייה מהירה של טיפול רפואי ופיצוי נדחה, אחריות זו היא לא להתעלם.
• זיכויי מס להשקעה לא מנוצלים (UITC): זה מייצג את השווי נטו בין העלות ההיסטורית של הנכס לבין הסכום שכבר הופחת. החלק הבלתי מסולק הינו התחייבות, אך הוא רק אומדן גס לשווי השוק ההוגן של הנכס. עבור אנליסט, זה מספק כמה פרטים על כמה אגרסיבית או שמרנית החברה היא עם שיטות הפחת שלה.
• מסקנה המאזן, התחייבויות בפרט, הוא העריך לעתים קרובות כמו המשקיעים להתמקד כל כך הרבה תשומת לב על הצמיחה בשורה העליונה כמו הכנסות ממכירות. בעוד המכירות עשוי להיות התכונה החשובה ביותר של חברת טכנולוגיית ההפעלה המהירה גדל, כל החברות בסופו של דבר לגדול לתוך חיים, נשימה גופים מורכבים.המבקרים במאזן מצביעים על כך שזה רק תצלום בזמן, ורוב הפריטים נרשמים במחיר ולא בשווי השוק. אבל הגדרת בעיות אלה בצד, מכרה זהב של מידע יכול להיות חשף במאזן. בעוד שהחובות היחסיים והמוחלטים משתנים מאוד בין חברות ותעשיות, הם יכולים לעשות או לשבור חברה באותה קלות כמו דוח רווח והפסד. בתור אנליסט מנוסה או חדש, התחייבויות לספר סיפור עמוק של איך חברה מממנת, תוכניות חשבונות עבור הכסף זה יהיה צורך לשלם במועד עתידי. יחסים רבים נמשכים פריטים שורה של התחייבויות כדי להעריך את בריאות החברה בנקודות מסוימות בזמן.

בעוד חשבונות לתשלום ואגרות חוב לתשלום מהווים את חלק הארי של הצד ההתחייבות של המאזן, פריטים לא כל כך נפוץ או פחות ידוע צריך להיבדק לעומק. לדוגמה, הערך המשוער של אחריות לתשלום עבור חברת הרכב עם היסטוריה של ביצוע מכוניות באיכות ירודה יכול להיות במידה רבה מעל או תחת מוערך. פעילויות שהופסקו עשויות לחשוף קו מוצרים חדש שהחברה צברה בו את המוניטין שלו, שאינו מצליח לעמוד בציפיות ועשוי לגרום להפסדים גדולים בהמשך הדרך. השטן הוא בפרטים, והתחייבויות יכול לחשוף אבני חן מוסתרים או מוקשים. זה פשוט לוקח קצת זמן לחפור עבורם.