עבור משקיעים רבים מניות קרנות נאמנות, הבעלות על הבית מספק אלטרנטיבה חשובה השדרה של ההשקעה מגוונת תיק הכולל שלהם. נדל"ן כולל אחד רק שני סוגי הנכס כי יש בביצועיו על האינפלציה לאורך זמן. עם זאת, בעלי בתים עומדים בפני אותו סיכון כמו הבעלים של מניות בודדות: אם הערך של הבית שלהם יורד, אז הם יכולים לאבד גדול.

למרבה המזל, למשקיעים יש שיטה חלופית של השתתפות בשוק הנדל"ן באמצעות קרנות מגזר הנדל"ן. מאמר זה בוחן את הסיכונים ואת התגמולים הטמון בקרנות הנדל"ן, כמו גם כמה הזוכים ומפסידים בקטגוריה זו.

רואה: מבוא מגזר קרנות נאמנות

מה זה קרן נדל"ן? קרן נדל"ן היא תיק מנוהל באופן מקצועי של אחזקות נדל"ן מגוונות. רוב קרנות הנדל"ן להשקיע מסחרי, חברות או נכסים מניבים, למרות שהם עושים מדי פעם dabble השקעות מגורים. זה סוג של הקרן יכולה להשקיע בנכסים ישירות, או בעקיפין באמצעות השקעות נדל"ן להשקעה (REITs). כמו קרנות המניות, קרנות הנדל"ן יכול להשקיע מקומי, בחו"ל או שניהם.

ביצועים היסטוריים קרנות נדל"ן בדרך כלל לעקוב אחר הכלכלה המרכזי במונחים של ביצועים; בתקופות של אינפלציה וצמיחה כלכלית, הנדל"ן בדרך כלל מחזיר תשואות חזקות, בעוד שהוא בדרך כלל fizzles בתקופות של מיתון. מאז סוף שנות ה -60 ותחילת שנות ה -70, קרנות הנדל"ן הביעו ביצועים טובים יותר על שוק המניות בתקופות מסוימות והביאו לביצועים נמוכים יותר. ענף הנדל"ן עובר תקופות של התרחבות והתכווצות, בדיוק כמו כל שאר ענפי המשק.

למה להשקיע בקרנות נדל"ן?
קרנות נדל"ן לאפשר למשקיעים קטנים להשתתף ברווחים ממגזר הנדל"ן המסחרי בקנה מידה גדול, כגון פארקי משרדים של חברות גורדי שחקים. הם גם מספקים את היתרונות הרגילים של קרנות נאמנות, כגון ניהול מקצועי גיוון. זה המאפיין האחרון הוא המפתח עבור קרנות אלה, כמו רוב המשקיעים אין בסיס הנכס מספיק כדי להשתתף נדל"ן מסחרי בכל היגיון ישיר, בניגוד מניות, אשר ניתן לרכוש כמניות בודדים במחיר סביר יותר.

SEE: בית פרישה שלך עם עצמית מכוונת IRAs נדל"ן

היתרונות והחסרונות של קרנות נדל"ן למרות קרנות הנדל"ן הם בדרך כלל גם צמיחה או הכנסה מוכווני, המשקיעים בדרך כלל מצפים לקבל את שניהם הכנסות דיבידנד ורווחי הון ממכירת נכסים משוערכים בתיק. מסיבה זו, משקיעים מודעים למס עשויים להיות מופתעים לטובה כאשר הם מקבלים את חלוקת ההון השנתית שלהם.השקעות בנכסים בודדים יכולות גם לדחות רווחי הון באמצעות כללים מיוחדים, וקרנות המשקיעות בקרנות REIT יכולות ליהנות גם מיתרונות מס מיוחדים.

כמו כל קרנות אחרות במגזר, קרנות הנדל"ן נוטים להיות תנודתיים יותר מאשר צמיחה רחבה יותר או הכנסה קרנות. כמו כל מגזר אחר, המשקיעים יכולים בדרך כלל לצפות להכות קשה בקופות אלה כאשר שוק הנדל"ן מתמוטט, ועליה לשמור על פרספקטיבה ארוכת טווח בעת הקצאת כספים למגזר זה.

נדל"ן קרן השקעות סיכונים קרנות נדל"ן להתמודד עם מספר סוגים של הסיכון, כי הטמון בענף זה של השוק. סיכון נזילות, סיכון שוק וסיכון ריבית הם רק חלק מהגורמים שיכולים להשפיע על הרווח או ההפסד המועבר למשקיע.

• נזילות וסיכוני שוק נוטים להיות בעלי השפעה גדולה יותר על כספים בעלי צמיחה גבוהה יותר, שכן מכירת נכסים מעריכים תלויה בביקוש בשוק.
• לעומת זאת, סיכון הריבית משפיע על סכום הכנסות הדיבידנד המשולם על ידי קרנות מוכוונות

קמעונאות נדל"ן קרנות: זוכים ומפסידים
יש מגוון רחב של קרנות נאמנות למשקיעים להשקיע רובם או כולם בתחום הנדל"ן, אך בדומה לקרנות בכל ענף או קטגוריה אחרים, חלקם ביצעו טוב יותר מאחרים לאורך זמן. במיוחד מאז 2008 השוק התהומי.

• CGM Realty Fund (CGMRX) התאושש היטב מאז תחתית המיתון בשנת 2009, גדל מ NAV נמוך של כ 12 דולר באביב של 2009 עד 30 בשנת 2012.
• The Dryden Global Real Estate מניות (PURAX) מאז תחילתה החזיר מחיר NAV זה בשנת 2012 של כ 20 $, שיפור משמעותי מאז הביצועים שלה בשנת 2009 שבו הוא היה במחיר של סביב 8 $.
• מורגן סטנלי גם מתגאה הצעות תחרות בתחום הנדל"ן.
• לעומת זאת, קדימה בחר הכנסה A (KIFAX) הבינו הפסד נקי של קרוב ל -6. 00%.

השורה התחתונה
שוק הנדל"ן מציע הזדמנויות הן למשקיעים צמיחה והן למשקיעים המחפשים תשואות לטווח ארוך מחוץ לשוק המניות. קרנות הנדל"ן במגזר מאפשרים למשקיע הקטן להשתתף במפעלים גדולים, שבדרך כלל יהיו רחוקים מלהישג יד. המשקיעים צריכים להבין את הסיכונים הספציפיים ואת התגמולים המוצגים על ידי קרנות הנדל"ן במגזר, אבל אלה שמוכנים להישאר במשך זמן רב יש היסטורית הקפיצה מעולה תשואות ודיבידנד תחרותי עם הזמן.