Rite Aid Corporation (סימול: RAD RADRite Aid Corp. 54-3 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא קמעונאית ידועה רשת המרקחת הפועלת כ 4, 570 חנויות ב 31 מדינות בארצות הברית. ב -27 באוקטובר, 2015, Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA WBAWalgreens Boots Alliance Inc66 87 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הודיעה על הסכם מיזוג לרכישת Rite סיוע של 9 $ למניה במזומן עם תאריך סגירה הסגירה במחצית השנייה של 2016. אמנם זה עדיין לא ברור אם המיזוג יעבור משוכות ההגבלים העסקיים הנדרשים, Rite Aid ממשיך המסחר כחברה עצמאית. להלן כמה יחסים פיננסיים חשובים כי המשקיעים צריכים לבחון מקרוב יותר בעת הערכת מניות Rite Aid.

-> ->

גידול במכירות באותו חנות

כפי שהיא חברה קמעונאית, Rite Aid תלויה במידה רבה הצמיחה ברווחיות שלה על ידי יצירת מספיק תנועה בחנויות שלה כדי לכסות את עלויות קבועות בעיקר של שמירה על חנויות שלה ותשלום משכורות לעובדים. מאחר ש Rite Aid עשויה לפתוח או לסגור חנויות מעת לעת, ייתכן כי הצמיחה במכירות של החברה תתעלם. המדד הפיננסי הנפוץ ביותר והממוקד הוא גידול במכירת החנויות, מכיוון שמדד זה מתייחס לכל פתיחת חנות או סגירה. ככל שהצמיחה במכירות זהה בחנות, כך החברה יכולה למשוך לקוחות לחנויותיה ולכסות את בסיס ההוצאות הקבוע שלה.

-> ->

Rite Aid הוכיחה שיעורי צמיחה של אותו חנות בחנויות של -0. 3%, 0. 7% ו -4% 3. בשנים הכספים 2013, 2012 ו -2014, בהתאמה. לאחרונה, Rite Aid הפגינו צמיחה בחנויות זהות של 1. 9% לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ב -28 בנובמבר 2015.

רווח תפעולי

Rite Aid יש היסטוריה של מינוף גדול הפסדים נטו . בעוד שהמשקיעים לא צריכים להתעלם מהעובדה שהרווח הנקי של Rite Aid נבע כתוצאה מיישום הפסדים גדולים נטו של תזרים המזומנים מפעילות שוטפת, ההסתכלות על שולי הרווח התפעולי של החברה עשויה להיות מדד טוב יותר לבריאותה הפיננסית. ככל שהרווחים התפעוליים של החברה גבוהים יותר, כך היא מניבה יותר רווחים על דולר של מכירות. זה מאפשר לחברה לכסות את עלויות המימון שלה ואת הוצאות המס.

מ 2006 עד 2014, Rite Aid הראה שולי הרווח התפעולי הממוצע של 41%. לאחרונה, הרווח התפעולי השתפר ועומד על 2.65% ל -12 החודשים האחרונים שהסתיימו ב -28 בנובמבר 2015. עם זאת, מרווח הרווח התפעולי של Rite Aid מתרחש מאחורי מתחרותיה. ל- Walgreens Boots Alliance יש מרווח תפעולי של 4%, בעוד ש- CVS Health Corporation (סימול: CVS CVSCVS Health Corp. 25-0 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) פער תפעולי של 6%.

מחזור מלאי

מכירת המלאי שלה מהר ככל האפשר חשוב במיוחד עבור קמעונאים כגון Rite Aid, שכן חברות אלה מרוויחות רווחים על ידי מכירת כמויות גדולות של מוצרים רפואיים בשוליים נמוכים.מחזור המלאי מציין כמה פעמים יתרת מלאי נמכרת במהלך שנה מסוימת. ככל שמחזור מחזור המלאי גבוה יותר, כך החברה יעילה יותר ומנהלת את עסקיה ואינה משקיעה בסחורה שנותרה על המדפים. יחס מחזור של Aite מחזור בדרך כלל נע בין 5. 0 ו - 6. 0, עם מחזור מחזורי מחזור 45. לשנת הכספים 2014. לפי סטנדרטים בתעשייה, Rite Aid מפגר מאחורי עמיתיה. CVS בריאות תאגיד יש יחס 9. 92, בעוד Walgreens Boots הברית יש יחס 37 37.

יחס כיסוי ריבית

Rite Aid צברה עודפים שליליים גדולים, המקשים מאוד על הערכת המינוף של החברה ויכולתה להחזיר את החוב. יחס אחד שעוזר עם היבט זה הוא יחס כיסוי הריבית, אשר מראה כמה הרווחים החברה עושה כי הוא זמין לכיסוי הוצאות ריבית. ככל ששיעור הכיסוי של הריבית גבוה יותר, כרית יותר החברה יש להחזיר את הריבית. היחס מחושב על ידי לקיחת רווחי החברה לפני ריבית ומסים וחלוקתם בהוצאות ריבית. Rite Aid יש כ 7 $. 3 מיליארד דולר החוב הוא מעל 14 פעמים גדול יותר מההון של החברה. זה עושה תשלומי ריבית גדולים מאוד, וכתוצאה מכך יחס כיסוי ריבית נמוך של 1. 67. זה מציין Rite Aid יש מקום קטן מאוד לתמרון אם הרווחים התפעוליים שלה ירידה.