הוויכוח בין ארכיטקטורות קנייניות ופתוחות נמשך כבר עשרות שנים. בתעשיית הסמארטפונים, פלטפורמת האנדרואיד של גוגל נבנתה מהיסוד לעבודה עם כמעט כל פלטפורמת חומרה, ואילו פלטפורמת ה- iOS של אפל תוכננה לפעול באופן בלעדי על חומרת ה- iPhone הקניינית שלה. גוגל עשויה להיות נתח שוק גדול יותר, אבל אפל יצרה רווח הרבה יותר.

רבים ממה שקרוי "יועצי רובו" - או פלטפורמות אוטומטיות של יועצים פיננסיים - עמדו בפני דיון דומה. צ 'ארלס שוואב קורפ (SCHW שווארלס שוואב Corp. 65-0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) פלטפורמת Intelligent Portololios מאפשרת למשקיעים לגשת למגוון רחב של קרנות, כולל המתחרים שלה, בעוד פלטפורמת היועץ האישי של קבוצת ואנגארד משתמשת רק בכספה. עם העלייה של היועצים robo, מומחים מתבוננים מקרוב שבו משקיעים לשים את כספם. (למידע נוסף, ראה: שירות הרובו-יועץ החדש של שוואב

-> ->

במאמר זה, נסתכל על כמה בעיות ארכיטקטורה פתוחה הקשורים robo- יועצים וכיצד להעריך אותם על בסיס דינמיקה אלה. (לפרטים נוספים, ראה: איזה רובו יועץ הוא הטוב ביותר עבור יועצים פיננסיים? )

עניין של גיוון

ואנגארד היא הספקית הגדולה ביותר של קרנות נאמנות ואת הספק השני בגודלו של שערי חליפין (ETF) בעולם, עם כ -3 טריליון דולר בניהול נכסים. עם מגוון רחב של מדדי תעודות סל בעלות נמוכה, עסקי הייעוץ האישי של החברה אינם מעיזים לחפש ספקים אחרים על מנת לספק הטבות נוספות ללקוחותיה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: Robo-Advisors ומגע אנושי: טוב יותר ביחד? )

-> ->

לעומת זאת, צ 'ארלס שוואב יש בערך מחצית הנכסים של ואנגארד תחת ניהול עשה את שמה בעסקי הברוקר הנחה. תעודות הסל של החברה יכולות להיות במחיר תחרותי מאוד - לצד תיק תעודות הסל של ואנגארד - אבל אין לה כמעט את העומק הזמין דרך ואנגארד. כתוצאה מכך, לחברה עשויה להיות סיבה טובה יותר לכלול קרנות צד שלישי.

באופן כללי, המשקיעים צריכים לחפש רובו יועצים התומכים מגוון גדול יותר של קרנות, אם כי חשוב לשקול את דמי, נזילות ויעילות מעקב אחר מדד הקשורים כספים בסופו של דבר בשימוש. (לפרטים נוספים, ראה: מי זוכה עם רובו, יועצים? )

שקיפות, מעל הכל

פלטפורמת היועץ האישי של ואנגארד יש פוטנציאל קטן מאוד לניגודי עניינים, שכן היא משתמשת רק בתעודות סל נמוכות משלה. בנוסף, החברה מספקת מבנה קבוע, תוך גביית דמי ניהול על גבי כספיה. משקיעים רבים מעריכים את רמת השקיפות הזו, שם הם יודעים בדיוק היכן הם מחויב, וכמה הם מחויב עבור השירות.(לקבלת מידע נוסף, ראה: מהו יועץ הרובו הטוב ביותר?

פלטפורמת האינטליגנציה האינטליגנטית של צ'ארלס שוואב שונה בכך שיש ניגוד אינטרסים פוטנציאלי בין שימוש בכספה לבין כספי צד שלישי. בנוסף, הפיצוי של החברה נובע מהשקעה חוזרת של הקצבות מזומנים וקבלת תשלומים מצדדים שלישיים שהיא משתמשת בהם לביצוע עסקאות או להשקעה. במובנים רבים, דמי אלה הם קצת יותר בלתי צפוי אטום למשקיעים.

באופן כללי, המשקיעים צריכים לנסות למנוע ניגודי אינטרסים לטובת מבנים שכר שקוף על מנת למנוע בעיות. סוגי הקלה ביותר של דמי לנתח הם אלה נגבה על גבי הקרנות, שכן הם יכולים להיות מחושב במהירות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה הבא לחלל הרובו-יועץ? )

ניגודי אינטרסים פוטנציאליים

רבים מתושבי רובו-יועצים אחרים, כגון Wealthfront, עומדים בשורה אחרת של דאגות, הם חופשיים לנצל את כל ספקי צד שלישי. בעוד ניגודי אינטרסים אולי כבר לא בעיה, כמה אלה היועצים רובו מקל אחד ספק, בעוד אחרים מחפשים לכלול אפשרויות רבות ככל האפשר. דינמיקה זו אומרת כי הדיון בארכיטקטורה הפתוחה עדיין חל רק עליהם.

פעמים רבות, רובו-יועצים פשוט לבחור את ספקי העלות הנמוכה ביותר. Wealthfront, לדוגמה, מציין בשאלות הנפוצות שלו: "אנחנו בוחנים באופן שוטף את הנוף של ETF ומדרגים תעודות סל בכל סוג נכס תוך שימוש בקריטריונים האובייקטיביים המתוארים בשאלות הנפוצות תחת הכותרת 'איך בוחרים תעודות סל? "ETFs ואנגארד לעתים קרובות לצאת על העליונה. אנחנו לא מקבלים פיצוי על המלצה מוצרים ואנגארד או כל תעודות סל אחרות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מדריך לבחירת הרובו יועץ הטוב ביותר.

באופן כללי, המשקיעים צריכים לחפש רובו יועצים כי יש מדיניות פתוחה שמטרתה להבטיח את העסקה הטובה ביותר עבור המשקיעים שלהם .

השורה התחתונה

רובו יועצים הפכו להיות דרך פופולרית עבור משקיעים פרטיים לגשת נכס איכותי מוסד מבוסס על עקרונות מודרניים תיק תיאוריה. עבור המשקיעים, תוכניות אלה יכולים להוריד עלויות ועשויות להגדיל את התשואות לטווח ארוך. עבור יועצים, שותפות עם הימין robo- יועץ יכול ליצור צינור של לקוחות פוטנציאליים הזקוקים לעצה מקיפה יותר. כל צד צריך להיות זהיר כאשר בוחנים ניגודי אינטרסים פוטנציאליים, אם כי. באופן כללי, זה רעיון טוב מחקר מדיניות של רובו-יועץ לפני ביצוע כל הון על מנת להבטיח כי האינטרסים שלך נמצאים בלב. (לקריאה הקשורה, ראה: כיצד יועצים פיננסיים יכולים להתאים לרובו-יועצים. )