S & P 500 הוא כנראה הכימות המדויק ביותר של כלכלת U., מדידת שווי השוק המותאם צף שווי השוק של 500 של תאגידים הגדולים של המדינה. (מדדי מדדים אחרים מודדים רק את מחירי המניות, אשר מגבילים.) אז עם הופעתו של קרנות הנסחרות בסוף 1980, זה נראה טבעי ליצור ETF המורכב יחסי יחסי של המניות בהשתתפות על S & P 500. למעשה , ה- ETF הראשון שנוצר אי פעם באמת מעקב אחר S & P 500 בצורה כזו. קרן המטבע האמריקנית, קרן ההשקעות האמריקאית סטריט סטריט גלובל אדויז'רס, פיתחה קרן ETF מקבילה, ה- Standard & Poor's Receips (SPY SPYSPDR S & P500 ETF 258). < נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ).

ידוע יותר על ידי ראשי התיבות הארכנואידים שלה, SPDR, זהו ה- ETF הגדול והנפוץ ביותר בעולם, עם נכסים נטו של 173 מיליארד דולר. למעשה, הוא הוליד משפחה שלמה של תעודות סל הידועה בשם קרנות SPDR, שכל אחת מהן מתמקדת באזור גיאוגרפי מסוים או בשוק. ( לקבלת מידע נוסף, ראה: מה הם SPDR תעודות סל?

SPDR הסביר

מאז הופעת הבכורה של 1993, ה- SPDR S & P 500 ETF (להלן "SPDR") רכשה ומכרה את מרכיביו את הסגל המשתנה של המדד הבסיסי. כלומר SPDR יש לסחור תריסר או כך רכיבים בשנה, ואז לאזן מחדש. חלק מרכיבים אלה מקבלים קנה על ידי חברות אחרות, וכמה לאבד את מקומם על S & P 500 על ידי אי עמידה בקריטריונים המחמירים שלה. כאשר זה קורה, רחוב המדינה מוכרת את רכיב המדד היוצא (או לפחות, מסירה אותו מחזקות ה- SPDR שלה) ומחליפה אותו עם הרכיב החדש. התוצאה היא ETF אשר עוקב אחר S & P 500 קרוב מושלמת. ( לקבלת מידע נוסף, ראה: S & P 500: מדד אתה צריך לדעת .)

כפי S & P סופי 500 ETF, SPDR יש השראה כמה חיקויים. ואנגארד יש לה עותק משלו בשם S & P 500 קרן (VOO VOOVANGARD S & P500237 79 + 0 15% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), כמו גם iShares (IVV IVViShs Cr S & P500260 62 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ). עם נכסים נטו של מעל 170 מיליארד דולר ו -58 מיליארד דולר, בהתאמה, הם יחד עם SPDR שולטים בשוק זה של קרנות ענק שאינן בהכרח סיכון נמוך, אבל לפחות לנוע יחד עם שוק המניות בכללותו. כן, יש סיכוי שאתה עלול להפסיד כסף על S & P 500 ETF על פני פרק זמן מסוים, אבל אם תעשה זאת לפחות אתה תהיה בחברה עם עשרות מיליוני אחרים. ( לפרטים נוספים, ראה: 10 דרכים ETFs יכול לגדול תיק שלך .)

אז, כל מה שנאמר, אחד S & P ETF צריך להיות טוב כמו הבא, לא צריך את זה?אם רק. כמו כמעט כל אדם שבנה אי פעם הון, אתה צובר עושר על ידי ההוצאות פחות מזה. זה מביא אותנו יחסי ההוצאות.

Mind יחס הוצאות

רחוב רחוב חיובי יחס ההוצאות של 0. 0945%, וזה כמעט פעמיים ואנגארד של 0. 05%. iShares, ה- RC Cola של S & P 500 ETFs, פחות או יותר מחלק את ההפרש ב -0.7%. מה שהיה נראה כדי להפוך את התשובה ברורה, אם השאלה היא "איזה S & P 500 ETF אני צריך לקנות? "( לקבלת מידע נוסף, ראה: הוצאות הוצאות: מדריך מלא לחברות השקעות, קרנות REITs .)

רק זה לא כל כך פשוט. בין אם זה בגלל מקוריות, גודל או גורם אחר, מניות SPDR הן ללא ספק הנסחרות ביותר מכל S & P 500 ETF. הם המסחר עשרות פעמים בתדירות גבוהה כמו לעשות ואנגארד או iShares S & P 500 מניות ETF, מה שהופך אותו קל עבור המוכר פוטנציאלי להמיר את אחזקותיהם במזומן. ואז שוב, S & P הנסחרות בדירוג נמוך 500 ETF עדיין נסחרת קרוב למיליון יחידות ביום. ייתכן שיהיה עליך לחכות כמה שעות כדי להיות נוזלי לחלוטין, ולא כמה דקות. אלא אם כן אתה חושב שאולי תצטרך לשלם כופר ערובה בשלב כלשהו בעתיד הקרוב, זו סיבה קטנה לעבור מ iShares ו לתוך SPDR.

יתר על כן, אפילו 0. 0. 0945% יחס ההוצאות הוא נמוכות מעט. קל למצוא קרנות נאמנות שיחסי ההוצאה שלהן גבוהים פי 20. אמנם, את הקטגוריה השנייה מורכבת כספים הדורשים מידה מסוימת של ניהול פעיל, לעומת רק מעקב אחר המניות המרכיבות מדד אשר רכיבים נבחרים על ידי צד שלישי. ( לקבלת מידע נוסף, ראה: ניהול פעיל: האם זה עובד בשבילך? )

UIT לעומת ETF

עוד, ההבדל החשוב יותר בין SPDR לבין שני S & P 500 ETFs השני הוא כי הראשון של אלה מבחינה טכנית אמון יחידת ההשקעה. הנה איפה להיות mover מוקדם יכול להיות חיסרון; SPDR קשורה במבנה משפטי מיושן שלא חזה את יצירתם של תעודות סל עצומות. סטייט סטריט ולכן חייב לשמור את כל המניות שהיא רוכשת בתוך הבית. ואנגארד ו- iShares 'S & P 500 ETFs נקבעים אחרת, והם רשאים להשאיל את מניותיהם לחברות אחרות ולהרוויח ריבית צמודה.

500 מניות בתיק אומר כמה מאות תשלומים דיבידנד, מדי. במקום לספק אותם דיבידנדים למשקיעים כל השנה, אשר יהיה יותר מאשר קצת מסורבל, SPDR מחזיקה את תשלומי הדיבידנד במזומן doles אותם עם ההפצה. iShares reinvests את הדיבידנדים, אשר מועיל בשוק שור. ואנגארד משקיעה את המזומנים היומיים שלה בעצמה. ( לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד הערך של S & P 500 מחושב? )

השורה התחתונה

עבור מי לדחות את הרעיון של מכות את השוק, או את העבודה הכרוכה בו, להשקיע ב S & P 500 ETF הגיוני. להיות סבלני ואתה לעקוב אחר הערה השוק עבור הערה. החשוב מכל, חברות ההשקעה כבר ביצעו את המשימה של רכישת כמויות נאותות של כל רכיב של S & P 500, bundled אותם לתוך יחידה, והופכים אותם זמינים slivers מספיק קטן שכל מי שרוצה חתיכת יכול לקנות אחד.עבור יחסי ההוצאות הצנועים שניתנו, זוהי עסקה מצוינת. בהנחה שאין שוק דובי, כמובן. ( לקריאה הקשורה, ראה: היתרונות של השקעות ETF .)