מדד Standard & Poor's 500 (S & P 500) הוא מדד של 500 חברות ומדד מוביל לביצועים של מניות U. S. גדולות. המדד משמש כסמן שבו אנשי מקצוע רבים מודדים את הצלחת האסטרטגיות שלהם. ה- S & P 500 משמש גם כברומטר לבריאותו של כלכלת ארה"ב.

קרנות נאמנות וקרנות סל (ETF) יצרו מוצרים רבים המתואמים עם הביצועים של S & P 500. רוב הכספים הללו הם אידיאליים עבור משקיעים לטווח ארוך מחפש לעקוב אחר הביצועים של המדד. עם זאת, כמה מוצרים אלה, הידועים בשם ETFs ממונפות, מתאימים יותר לסוחרים לטווח קצר. תעודות סל ממונפות משתמשות בנגזרים ובחובות כדי לשפר את התשואה על השקעותיהם. בנוסף, חלק מהקרנות הממונפות הן תעודות סל הפוכות ומחפשות תוצאות העוקבות אחר ההופכי של ביצועי המדד. להלן השוואה של שני תעודות סל הפוכות ממונפות המבוססות על מדד S & P 500, וכן מידע חשוב עבור המשקיעים העשויים למצוא את תעודות הסל הללו אטרקטיביות.

-> << >) החלה לסחור ב -11 ביולי 2006, כחברה בקטגוריית ההון ההפוך למסחר של משפחת פרושארס. נכון ל -19 באפריל 2016, הקרן היתה 2 דולר. 04 מיליארד דולר בניהול נכסים (AUM) ואת יחס ההוצאה השנתית של 0. 89%. מטרת הקרן היא להשיג תוצאות ביצועים יומיות, לפני הוצאות, המשוות פי שניים מההיפוך של הביצועים היומיומיים של ה- S & P 500.

הקרן יצרה תשואות שליליות על פני מסגרות זמן מרובות. נכון ל -19 באפריל, תשואה של 26 שבועות של 12 שבועות. 11% ו תשואה מתחילת השנה. 93% היו מתחת לממוצע יחסית לקבוצת עמיתים, בעוד התשואות של שנה אחת של -12. 02% היו בממוצע לקרנות בקטגוריית המניות הממונפות. במהלך מסגרת זמן ארוכה יותר, SDS ביצע ביצועים גרועים. תשואת הקרן לשלוש שנים וחמש שנים של -59. 85% -78. 93%, בהתאמה, מתחת לממוצע בהשוואה לעמיתיהם. - 3 <-> הקרן חווה תנודתיות נמוכה יותר מרוב הקרנות האחרות בקטגוריית המניות הממונפות, אשר סביר כי עקב S & P 500 יש תנודתיות נמוכה יותר מאשר רוב המדדים האחרים. החל מחודש אפריל 2016, התנודתיות של הקרן בת 50 הימים עמדה על 27%. 43% והתנודתיות של 200 יום עמדה על 34%. ProShares UltraPro קצר S & P500

ProShares UltraPro קצר S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12 68% 20%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) הוא במסחר - ההון העצמי של משפחת פרושארס, והחל לסחור ב -23 ביוני 2009.נכון ל -19 באפריל 2016, הקרן היתה 785 דולר. 2 מיליון AUM ו יחס ההוצאה השנתית של 0. 92%. מטרת הקרן היא להגיע לתוצאות ביצועים יומיות, לפני הוצאות, המהוות כ -300% מההיפוך של הביצועים היומיומיים של ה- S & P 500. SPXU משקיעה בנגזרים כדי לסייע בהשגת יעדי הביצועים שלה.

כמו SDS, SPXU נוצר תשואות עניות על פני מסגרות זמן מרובות. החל ב -19 באפריל 2016, תשואות הקרן של 26 שבועות של 19. תשואה של 34% ותשואה מתחילת השנה ל -14. 51% היו מתחת לממוצע בהשוואה לבני גילם. במהלך מסגרת הזמן הבינוני, גם מניות הקרן ביצעו ביצועים נמוכים הן במונחים מוחלטים והן ביחס לקבוצת עמיתים. SPXU יש תשואות של שנה אחת -20. 68%, תשואות של שלוש שנים של -76. 36% וחמישה תשואות של -91. 86%.

השוואה ProShares UltraShort S & P500 ETF ו ProShares UltraPro קצר S & P500 הן קרנות המתאימות לסוחרים מחפשים זמן מהלכים לטווח קצר בשוק. שתי קרנות אלו מגדילות את התשואות היומיות, ולא את התשואה השנתית, של מדד S & P 500. בנוסף, שני הקרנות מבקשות להרוויח כאשר המדד יורד. תכונות אלה להפוך את הכספים האלה מכשירים ספקולטיבי מאוד. ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) ממונפת כדי לייצר תשואות שהן שלוש פעמים את התשואות היומיות ההופכות של S & P 500, בעוד ש- ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) ממונפת כדי לייצר תשואות שהן פי שניים מההחזר היומי ההופכי של S & P 500. לכן, משקיע צריך לצפות תנודות יומי גדול יותר טווח מחירים יומי גבוה יותר עבור SPXU מאשר SDS. משקיעים שמחפשים תשואה יומית גדולה יותר ומוכנים לקלוט סיכון יומי גבוה יותר, מעדיפים את SPXU.