כמו שיעורי הריבית לעלות, את affordability של רכישת בית חדש פוחתת בזמן שנערך כיום משכנתא שיעור מתכווננת (ARM) תשלומים. שיעורי המשכנתאות מבוססים על שיעורי הריבית הלאומיים, והשיעורים הנוכחיים נמוכים מאוד ביחס למקום שבו היו לפני 2013. השיעורים הנמוכים נובעים משיעור ריבית פדרלית של 0.2%. 25% שהתקיימו מאז 2008. בחודש ספטמבר 2015, מדד ARM שפורסם על ידי הסוכנות הפדרלית לדיור האוצר (FHFA) הראה שיעור המדד של 3. 93%.

העליות האחרונות במחירי הבתים אותות כי ייתכן שיש ביקוש גבוה יותר עבור בתים שלא היה נוכח לפני. אם שיעורי המשכנתא יגברו לאחר שפל של כל הזמנים, קונים ביתיים בלתי משתכנעים עשויים לשכנע לחתום על משכנתאות כדי לנצל את השיעורים הנמוכים הנוכחיים לאור השיעורים הגבוהים בעתיד.

עבור אלה המעוניינים למכור את בתיהם, העלאת הריבית עשויה להניא קונים פוטנציאליים מלקחת את הרכישה תוך כדי לשכנע אחרים לקנות. בטווח הקצר, העלאת הריבית עלולה להביא ללחץ נוסף של רוכשי דירות אלו. כתוצאה מכך, המכירות בבית צריך ספייק עבור 2-3 חודשים לאחר העלאת הריבית. לאחר תקופה זו של זמן, מכירות הבתים צפויים לרדת שוב כמו שיעורי ריבית גבוהים יותר להקל על affordability של משכנתאות.

- <->

מכירת לפני עליית הריבית

אם homelist מתכוונת לרכוש בית חדש ולא לשכור, למכור לפני הריבית להגדיל ולאחר מכן רכישת בעוד שיעורי הריבית עדיין נמוכה עשויה להיות יתרון. Homesellers צריך לשקול איזה גורם חשוב להם יותר: מקבל שיעור נמוך יותר על בית חדש או מחיר המכירה של הבית הישן. מאחר שהעלייה בריבית עלולה לגרום לביקוש לבתים, מחירי הקניה והמכירה של הבתים ייפלו עם הביקוש. מי למכור את בתיהם מתוך כוונה לקנות בעוד שיעורי עדיין נמוכים עשויים ליהנות משכנתא בריבית קבועה על בית חדש לנעול בשיעורים נמוכים לטובה. זה נכון במיוחד, כי לא ברור כמה שיעורי המשכנתא יגדל בתגובה לטיול הריבית בעתיד.

מוכר לאחר עליית הריבית

לאחר עליית הריבית של האומה, עליית שיעורי המשכנתא צפויה ללחוץ על הפחתת מחירי הבתים כדי לשמור על רמת affordability בבתים ברחבי ארצות הברית מדינות. הגדלת שיעורי המשכנתא יחד עם עליות במחירי הבתים עלולה לגרום בועת הדיור להקפיא את הקניה והמכירה של בתים שוב. אם המחירים יורדים, בתי הארחה עשויים להציע את בתיהם למכירה במחירים מוזלים גם כדי לערער homebuyers, בהתחשב בסביבת ריבית גבוהה יותר.

מוכר מיד לאחר עליית הריבית צפוי לא להיות לטובת האינטרסים של בתים, למרות ההשפעות ארוכות הטווח של העלאת הריבית על כלכלת ארה"ב שוק הדיור עדיין לא נראה.

A Caveat ראוי לציון

סביבת הדיור הנוכחי שונה בסביבה טיפוסית בגלל ההשפעות המתמשכות של המשבר של 2009. בעלי בתים רבים הוכנסו למצבים שבהם יש צורך במחירי המכירה הגבוהים יותר על מנת להפוך רווח. מסיבה זו, כמה בעלי בתים עשויים להיות מוכנים למכור במחירים נמוכים יותר כאשר הריבית להגדיל. מחירי הבתים לא יכול להגדיל כדי לספק את הרווחים כי כמה בעלי בתים צריכים למכור עוד 5 עד 10 שנים. אם כמה בעלי בתים מסרבים להוריד את מחירי הבתים שלהם, זה יגדיל את התחרות לקנות על בתים שנמכרים במחירים נמוכים יותר.

הסבירות להגדלת שיעור

משך הזמן שבו הריבית של 0.2% 25 נותרה חלק מהכלכלה האמריקנית, נראה כי הפדרל ריזרב קבע את שיעור הריבית הפדראלית הנמוכה כדי לקדם הלוואות ואת התנועה בשוק הדיור. הציפייה היא כי בעלי בתים ימכרו לקנות בעוד שיעורי עדיין נמוכים לתת זמן רב ככל הנדרש כדי לסייע למשק להתאושש מהשפעות המשבר הפיננסי הקודם. השיעורים הנמוכים מעודדים את בעלי המשכנתאות הנוכחיים למחזר בעודם עדיין אופציה בת קיימא. אם הפדרל ריזרב רואה את הצורך לשמור על שיעור נמוך לעת עתה, בעלי בתים יהיה יותר זמן למכור את בתיהם ולקבל הסדרי מגורים חדשים. העלאת הריבית מעידה כי קובעי המדיניות בארה ב "צופים שיפור בכלכלה.

אפילו עלייה של 5% בשיעור המשכנתאות שנגרם על ידי עלייה בשיעור הריבית הלאומית יכולה להיות השפעה של הגדלת סך התשלומים על 30 שנה 200,000 $ 000 הלוואה על ידי $ 20, 000. קובעי המדיניות לא רוצה לדחוף הוצאות אלה על האמריקאים לפני סקטור התעסוקה התחזק מספיק כדי להתאים את תשלומי המשכנתא החודשיים הגדולים. בעוד הכלכלה השתפרה בהחלט במידה מסוימת מאז 2009, האמריקאים עשויים להזדקק זמן נוסף כדי להתאים את 2015, ועליית שיעור לא יכול להתרחש עוד שנה עד שנתיים, אם זה.

מגמה מתמשכת או סופית?

על פי ה- FHFA, רכישות הבתים גדלו בכל רבעון בהשוואה לארבעת הרבעונים הקודמים ב -4% לפחות מאז הרבעון הרביעי של 2012. התנהגות זו חדה בניגוד למכירות הבתים היורדות שחוו ברבעון השלישי של שנת 2007 לרבעון הרביעי של שנת 2011, כפי שנרשם באותו מדד. העלייה העקבית הכוללת במכירות הבתים בשנתיים האחרונות צפויה להימשך תקופה מוגדרת של זמן עד שהם יתקנו בכוחות עצמם או בתגובה לעלייה בריבית. הנתונים מראים כי שוק הדיור של U. S הוא במצב קנייה, ואלה בעלי בתים אשר מחפשים למכור בתוך 18 החודשים הבאים עשויים להרוויח ממכירת בזמן מגמת הרכישה האחרונה ממשיכה.זה לא ברור כאשר מגמה זו הרכישה יסתיים, אבל כמו עם כל המגמות והתיקונים שלהם, רכישת בתים צפוי להתחדד בעתיד הקרוב.