ההשקעות בתעשיית הנפט והגז נושאות מספר סיכונים משמעותיים, לרבות סיכון התנודתיות במחיר הסחורות, קיצוץ תשלומי דיבידנד עבור אותן חברות המשלמות אותם, ואפשרות לשפוך נפט או לתאונה אחרת במהלך ייצור נפט או גז טבעי. עם זאת, השקעות לטווח ארוך בחברות נפט וגז יכול להיות רווחי מאוד גם כן. המשקיעים צריכים להבין את הסיכונים באופן מלא לפני ביצוע השקעות בענף.

-> ->

סיכון תנודתיות מחיר

הסיכון העיקרי להשקעה במגזר הנפט והגז הוא התנודתיות של מחירי הסחורות. התעשייה נתקלה בתנודתיות רבה בשנים 2014 -ו 2015, הודות לעלייה באספקת נפט גולמי וגז טבעי. רמות ההיצע הגבוהות פגעו במחירי המניות.

מחיר הנפט הגולמי ירד משמעותית בתקופה זו. הנפט עבר מעל $ 107 לחבית בחודש יולי 2014 סביב 42 $ במארס 2015. גז טבעי גם בעקבות החליפה הולך מ 4 $. 80 למיליון יחידות תרמיות בריטיות (mmBtu) ביוני 2014 לכ -2 דולר. 40 למ"ר לחודש אוקטובר 2105, ירידה של כ -50%. גז טבעי ידוע לשמצה על היותו עונתי מאוד תנודתי במחיר שלה עקב ביקוש גדול במהלך החורף. עם זאת, הירידה במחירי הנפט הגולמי לא נתפס הרבה.

-> ->

הסקטור כולו נפגע על ידי מחירי הסחורות הנמוכות, ולא רק על חברות העוסקות בחקר והפקה של נפט. ספקי שירותי שדה נפט וחברות קידוח נפגעו על ידי ביקוש נמוך יותר עבור השירותים שלהם כמו חברות הייצור אינם מסוגלים להרוויח כמה הכנסות בגלל המחירים הנמוכים.

דיבידנדים קיצוצים

חברות בענף הנפט והגז לעיתים קרובות משלמות דיבידנדים. דיבידנדים אלה מאפשרים השקעות באותן חברות לבצע הכנסה שוטפת. לכן, הדיבידנדים מושכים משקיעים רבים. עם זאת, קיים סיכון משמעותי כי ניתן לחתוך את הדיבידנד אם החברה אינה מסוגלת להרוויח מספיק הכנסות כדי לממן את התשלומים למשקיעים. סיכון זה שלובים זה בזה של מחירי הסחורות הנמוכות. אם חברות מרוויחות פחות הכנסות ממכירת מוצריהן, סביר להניח שהן יהיו מסוגלות לממן תשלומים דיבידנדים שוטפים, ויש סבירות גבוהה יותר לקיצוץ.

לדוגמה, Seadrill, מפעילת מתקני קידוח, קיצצה את תשלום הדיבידנד המהותי שלה בנובמבר 2014, ומחיר המניה ירד ביותר מ -50%. הקיצוץ הפתיע משקיעים רבים, והוא מדגיש את הסיכון הכרוך בחיתוך דיבידנדים. המשקיעים בחברה הפסידו על תשלום דיבידנד רגיל, והם גם איבדו נתח גדול משווי מניותיהם.

סיכון לנזילות נפט

סיכון נוסף בענף הוא שחברה יכולה להיות תאונה, כגון נשפך שמן.זה סוג של תאונה יכול לגרום מחיר המניה של החברה להיכנס ליפול חינם.

BP ראתה את נפילת המניות שלה בעקבות דיפוור אופק אופק הנפט נשפך בשנת 2010. המניה נסחרה סביב 60 $ לפני לשפוך ו ירד ל נמוך כמו $ 26. 75, ירידה של מעל 55%. אופק הנפט Deepwater התפוצצה ושקעה, משאיר שמן קרקעית gushher אשר שוחרר מעל 4. 9 מיליון גלונים של שמן לתוך מפרץ מקסיקו. לשפיכת הנפט הייתה השפעה שלילית חמורה על החיים הימיים ועל בתי הגידול במפרץ. BP עדיין מתמודדת עם תביעות ובעיות אחרות מן האירוע שנים מאוחר יותר.

לעומת זאת, המניה של אקסון לא נפלה כל כך הרבה אחרי תקרית ולדז ב -1989. מכלית ולדז התנהלה בנמל וויליאם סאונד באלסקה, ושפכה יותר מ -11 מיליון חביות נפט למים. מניית אקסון ירדה 3.9% בשבועיים שלאחר השפיכה והיא התאוששה אחרי חודש. לשפוך ולדז פיזית שוחרר פחות שמן לתוך המים. עם זאת, ההשפעה של לשפוך אופק Deepwater על מחיר המניה של BP מראה כיצד אירוע כזה גורם לירידה משמעותית בשל הזמינות של מידע בעידן קשור, יחד עם ההשפעה של מחזור חדשות 24 שעות. האפשרות לשפכים עתידיים או לאירועים אחרים עלולה להיות סיכון גדול יותר מאשר בעבר.