תעשיית הייעוץ הפיננסי החלה במכירת מוצרים למשקיעים מיוחסים, וכן להרוויח עמלות בתהליך. בשנות ה -70 החלו היועצים לגבות עמלות תכנון פיננסי להשלמת עמלות ולשרת לקוחות קטנים יותר. הנכסים המנוהלים (AUM) ודמי האגרה בלבד הגיעו כעבור כמה עשורים כחלופות לעמלות.

יועצים של היום לעבוד על שילוב מסחרר של מודלים עסקיים אלה, אשר לעתים קרובות יכול להיות מבלבל עבור לקוחות.

-> ->

במאמר זה, אנו נסתכל על מודל חדש זה יכול להיות פופולרי במהלך השנים הקרובות כמו לקוחות להיות יותר מודעים עמלה ויועצים להיראות להימנע commoditization. (לקריאה הקשורה, ראה: עמלה בלבד יועצים פיננסיים: מה שאתה צריך לדעת. )

מה לא בסדר עם הסטטוס קוו?

רוב היועצים הפיננסיים פועלים תחת נכסים תחת מודל ניהול או מודל דמי בלבד. בעוד שני מודלים אלה עבור דמי הטעינה אינם בהכרח רע, ישנם חסרונות רבים שיכול להצדיק מבט על כמה מודלים שירות חלופי בהמשך הדרך. הרגולטורים והלקוחות הפכו ביקורתיים יותר ויותר על עמלות על מוצרי השקעה, אשר יכול להיות זרז חשוב מאחורי שינויים אלה לדרבן פעולה במוקדם ולא במאוחר.

בעיות עם מודל AUM הן רחבות: פחות מ -13% ממשקי הבית בארה"ב יש שווי נקי מעל 500,000 $, התחרות הגוברת היא מדכאת רווחיות תיק, ביצועי השוק יכול להפוך את ההכנסה קשה הפרויקט . מצד שני, יועצים רבים בתשלום בלבד יכולים להרוויח רק כפי שהם תשלום לשעה פעמים מספר הלקוחות שהם משרתים, אשר מקשה על קנה מידה של ייעוץ בפועל לאורך זמן.

הכלל החדש נאמנות יכול גם לסבך את העניינים עבור סוגים אלה של עמלות. לדוגמה, עמלות מבוססות AUM אינן מותאמות בהכרח לשירותים שמבצעים היועץ ודמי שעות קשורים למאמץ ולא ליעילות. עמלות המבוססות על עמלות יכולות לעמוד בפני בדיקה גדולה אף יותר, שכן הן לא אובייקטיביות והן יקרות עבור לקוחות. בשנה הבאה כמה יועצים באמצעות אסטרטגיות אלה עשויים להידרש לבצע את הטוב ביותר עניין חוזים עם הלקוחות שלהם. (עבור קריאה בנושא, ראה:

כלל נאמנות: רשימת הציות של יועצים. ) מודל המעצר

מגמה חדשה יותר במבני שכר היועצים, מודל המענק הוא עמלה קבועה שנקבעה ב תחילת ההתקשרות ואינה משתנה במהלך תקופת ההסכם. יועצים פיננסיים אינם קשורים למספר שעות שהם עובדים, ואת דמי שטוח יוצר הכנסות צפויות מאוד זה לא קשור ביצועי השוק. בנוסף, המודל מבטיח כי דמי מתואמים היטב עם השירותים ואת אופי מתחדשת של החוזה כלומר היועצים חייבים לבצע היטב.

חשוב לציין כי המונח "החזקה" פירושו הסדר שבו יועצים משלמים ללא קשר לשאלה אם השירותים מבוצעים עבור הלקוח - בניגוד לשומר של עורך דין, שבו מנוכים דמי תשלום מראש. כמה רגולטורים לא הסכימו של המונח והענף עשוי לשנות את שם המודל לפני שהוא הופך להיות המיינסטרים. יועצים באמצעות מודלים אלה צריך בזהירות להסביר את ההבדלים ללקוחות.

יועצים יכולים גם לשלב את מודל העמידה עם מודל AUM כדי ליצור את מה שמכונה מודל התפריט. מודל זה כרוך בגביית דמי ניהול משתנים המבוססים על AUM בתוספת דמי שכירות, כגון דמי ניהול בסך 25 נקודות בסיס בתוספת $ 3,000 לשנה עבור משרת שנה. מאחר שיש דמי AUM במקום, היועצים מסוגלים לגבות פחות עבור המשרתים ולמקד ללקוחות קטנים יותר, אשר עשויים להיות מהססים לשלם תשלום מראש גדול עבור מודל retainer בלבד.

השורה התחתונה

יועצים פיננסיים היו עדים אבולוציה משמעותית במודלים שירות במהלך המאה האחרונה, כמו פרקטיקות רבות עברו מעמלות להסדרים מבוססי דמי. אבל האבולוציה במודלים של שירות לא הסתיימה. מומחים רבים מאמינים כי שומרים עשויים להיחשב כמודל נפוץ בעקבות הכללים החדשים נאמנות, בעוד מודלים התפריט יכול להיות היברידית פופולרי של מודל AUM בכל מקום מודלים retainer. יועצים פיננסיים עשויים לרצות להכיר את המודלים החדשים של שירות זה במוקדם ולא במאוחר על מנת לעמוד בדרישות השוק באופן יזום. (לקריאה הקשורה, ראה:

צמצום דמי הניהול: כיצד יועצים יכולים להגן עליהם. )