מחירי המניות עשויים להיראות אקראיים, אך יש מחזורי מחיר חוזרים, אשר מונעים בעיקר על ידי השתתפות של מוסדות פיננסיים גדולים. קונים מוסדיים גדולים מתנגדים בארבע שלבים נפרדים:

1. הצטברות
2. סימון
3. הפצה
4. Markdown

סוחר חייב להיות בעל אסטרטגיה לנצל את פעולת המחיר כפי שהוא קורה. הבנת ארבעת השלבים של המחיר יהיה למקסם מחזירה כי רק אחד השלבים נותן הזדמנות רווח אופטימלי המשקיעים בשוק המניות. כאשר אתה הופך מודע מחזורי המניות ואת שלבי המחיר, אתה תהיה מוכן להרוויח באופן עקבי עם פחות drawdown.

- <->

שלב הצבירה

שלב הצבירה מתחיל כאשר משקיעים מוסדיים (כגון קרנות נאמנות, קרנות פנסיה ובנקים גדולים) רוכשים מניות משמעותיות של מלאי מסוים. מחיר טפסים בסיס כמו המניות של המניות הם צברו. המשקיעים המוסדיים חייבים לקנות על פני תקופות זמן ארוכות, כדי לא להעלות את מחיר המניה באופן בולט; לכן יש להם אופק ארוך.

שלב זה אינו זמן רווחי עבור המשקיעים הקמעונאיים לקנות, כמו ההון יהיה קשור, או המשקיע עשוי לחוות ירידה גדולה של הון. עם זאת, הכרה בסימני הצבירה נותן תובנה להזדמנות בעתיד. בשלב זה, המחירים נעים בעיקר לצדדים בטווח. טווח מזוהה על ידי משתנה משתנה גובה ושפל (איור 1) ו whipsaw סוג התנועה מחיר.

איור 1: רמות ושפל משתנה של ציר והמחיר הוא לצדדים. שימו לב לאורכו של המחזור (הדגשה ירוקה)

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

הספל ואת ידית עוד דפוס מחיר המציין הצטברות. הידית היא גבוהה פיבוט נמוך עשוי לסמן את סוף מחזור הצטברות. גבוה גבוה מחיר מעל שפת "כוס" יכול להוביל רגל חדשה.

איור 2: דפוס גביע- and-handle במהלך שלב ההצטברות

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

שלב הצבירה יכול להרוס את הבירה שלך כאשר המחיר יהיה הנדנדה בשני הכיוונים. לפעמים כדאי להוסיף מחוון שיסייע בזיהוי תנאים שאינם במגמת עלייה. מדד הכוונון הממוצע (ADX) הוא אינדיקטור של חוזק המגמה, והדוגמה בתרשים 3 מציגה את תנועת המחירים לצדדים. ADX נוספה כדי להראות כוח המגמה. ADX של פחות מ 25 מראה כוח המגמה נמוכה, המציין תנאים שאינם במגמת. ADX עולה מעל 25 רמת כאשר יש כוח המגמה. (לקבלת מידע נוסף על ADX, ראה

ADX: מחוון מגמת הטרנד לקבלת מידע רקע, ראה את חקר מתנדים ומחוונים הדרכה.) איור 3: שלב הצטברות - ADX נמוך מראה תנאים שאינם מגבירים

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

שלב הסימון

במהלך שלב הסימון, המחירים פורצים מחוץ לטווח ומתחילים במגמת עליה מתמשכת.מגמת עלייה מוגדרת כסדרה של רמות גבוהות יותר של פיבוט ושפל פיבוט גבוה יותר. שלב זה הוא כאשר המחיר מתחיל לעלות. הכסף הגדול הקימה עמדה ומשקיעים קמעונאיים מוזמנים עכשיו להצטרף למסיבה רווח. זה הזמן הרווחי ביותר להיות הבעלים של המניה - הזדמנות לתת את הרווחים שלך לרוץ. מוקדם יותר אתה יכול לזהות את השלב הזה, ככל שאתה יכול להרוויח.

השתמש אסטרטגיות מסחר המגמה בשלב זה. דוגמה לאסטרטגיית מגמה-מסחר תהיה לצייר קו מגמה לאורך השפל הציר ולהישאר זמן רב מעל קו המגמה כלפי מעלה. הזנת מלאי מוקדם בשלב הסימון מוביל לרווחים הפוטנציאליים הגדולים ביותר. המסחר המגמה הקלאסית כרוכה הזנת המניה ב pullbacks מעל המגמה (איור 4). (למד כיצד להשתמש קו מגמות ביעילות

עקוב אחר מחירי המניות עם Trendlines .) איור 4: שלב סימון. מגמות צפויות להימשך יותר מההיפוך, ולכן ממשיכים לרכוב על המגמה כל עוד המחיר נשאר מעל קו המגמה.

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

ה- ADX מסייע לנו לראות את המעבר משלב הצבירה לשלב הסימון. כאשר ADX עולה מעל 25 באותו זמן כמו גבוה מחיר חדש, המגמה עשויה להיות מתחילה. המגמות הטובות ביותר יהיו הסכמה בין המחוון לבין המחיר, כפי שצוין באיורים 5 ו -6. המגמה היא באמת חבר שלך; תן את הרווחים שלך לרוץ. (ראה את

ניתוח טכני הדרכה לקבלת מידע נוסף.) איור 5: משלב הצבירה ועד שלב הסימון

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

איור 6: שלב סימון, זמן של מגמה

מקור: TDAmeritrade אסטרטגיה דלפק

Uptrends להתרחש במחזור זה ומחיר עושה גבוה יותר. כאשר מומנטום המגמה הולך וגדל, כפי שניתן לראות בפסגות ADX גבוהות יותר, אנו יכולים לצפות שהמגמה תימשך. איור 6 מראה גם דפוס משולש בשלב הצבירה ולאחר מכן מחיר חדש גבוה, מראה לנו איך מתחיל שלב הסימן ומגמה היא נולדה.

המחיר עשוי להמשיך את המגמה או להיכנס להיפוך; לעתים קרובות יותר, המגמה תימשך לאחר בדיקה של תמיכה / התנגדות.

דפוסי מלבן מייצגים את קונסולידציית המחירים ויכולים לקרות כאשר מניות המניות צוברות או מופצות. ההכרה במגמה הצדדית מובילה לאסטרטגיה הטובה ביותר לרווח. משקיע יכול להיות מחוץ לסחר לתקופה זו, או, אם יש דיבידנד ו / או אופציות, אסטרטגיה אחרת עשויה להיות להחזיק ולאסוף דיבידנדים ולמכור שיחות מכוסות. קל יותר לזהות בדיעבד, אבל ללמוד לזהות איחוד כאשר זה קורה מספק יתרון במסחר רווח. (לקבלת מידע נוסף, ראה את

ניתוח תבניות התבנית הדרכה). איור 7: תבנית מלבנית, המחיר הוא לצדדים

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

באיור 7, ניתן לראות מחיר מלבן דפוסי שלב הסימון עבור ה- Select Select מגזר ה- SPDR (AMEX: XLE

XLESel Sct En69 82-0 49% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), אשר מוביל להמשך המגמה כפי שניתן לראות בתרשים 8. גבוה חדש במחיר ממחרוזת מלבנית הוא אות קנייה טכנית.חדש נמוך במחיר הוא אות למכור טכני. איור 8: המשך המגמה בשלב הסימון

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

שלב ההפצה

שלב ההפצה מתחיל עם סיום שלב הסימון והמחיר נכנס לטווח טווח אחר. המניות נמכרות על פני תקופה של זמן - ההפך של הצבירה. הפעם, המוכרים רוצים לשמור על מחירים גבוהים יותר עד שהוא או היא מכרה את המניות.

אם זה הפצה או הצטברות פחות קל להבחין בשלב זה. חשוב יותר להיות מוכנים לאות הבא, במקום לנסות לחזות את הצעד הבא.

אחד מדפוסי ההפצה הנפוצים ביותר ידוע כתבנית הראש והכתפיים (איור 9). סיבוב או צורת כיפה (איור 10) מצביע על חלוקה לפני שלב הסימון.

איור 9: הפיכה של שלושה צירים, הפצה של מניות

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

איור 10: Markdown לאחר הפצה

מקור: TDAmeritrade Desk Desk

Markdown שלב

שלב מחזור המניות הוא שלב הסימון. Markdown מתחיל כאשר המחיר עושה נמוך נמוך ולא גבוה חדש (איור 9). לאחר ירידת הערך, כאשר המוסדות מוכרים מלאי, בין אם מסיבות הפדיון, פשוט לוקחים רווח, או לשנות את המיקום למלאי אחר או למגזר אחר. שלב הסימון הוא מגמת ירידה (איור 11).

היזהר כי הרגשות אינם שולטים המסחר במהלך שלב markdown. המחיר הוא תמיד האות לצפות; סדרה של צירים נמוך pivot ואת התחתון pivot lows יהיה סימן pullback במחיר או היפוך המגמה. היפוך הוא כאשר כיוון המחירים משתנה לחלוטין מהכיוון אליו הוא פונה. משקיעים מצליחים להבטיח כי הרווחים הם הבנקאים, וכללי ניהול הכסף לא יאפשר להחזיק בעיה יורד. (למד לזהות היפוך כאשר זה קורה ב

Retracement או היפוך: דע את ההבדל .) איור 11: שלב Markdown מיוצג על ידי שיאים נמוכים pivot נמוך lows נמוך. זהו היפוך למגמת ירידה.

מקור: TDAmeritrade אסטרטגיה דלפק

איור 12: מחזור המניות

מקור: TDAmeritrade אסטרטגיה דלפק

השורה התחתונה

המחקר של מחזורי המניות ייתן למשקיעים את הראש על התנאים trending מלאי, בין אם לצדדים, למעלה או למטה. זה מאפשר למשקיע לתכנן אסטרטגיה רווח זה מנצל מה המחיר עושה. מחזור שלם יכול לחזור או לא. אין צורך לחזות את זה - יש צורך לקבל את האסטרטגיה הנכונה.

כעת באפשרותך להחיל מידע זה כדי ללמוד לנהל סיכונים. ברגע שיש לך רווח, יש תוכנית לשמור על: רווח הוא לא רווח עד הבנק. אתה יכול להשתמש להפסיק הפסד כחלק מתוכנית המסחר שלך כדי לעזור לך לנצל את הרווחים שלך.

משקיעים חכמים לזהות את המחזורים השונים מחיר מסוגלים לקחת את ההזדמנויות הטובות ביותר רווח. החדשות הטובות הן שאתה יכול ללמוד לעשות את הזכות המסחר בזמן הנכון.

לקריאה בנושא, לבדוק

רווחים מחזורי מגלה מגמות רווחיות ו עליות וירידות של השקעה במניות מחזורי .