יש סטריאוטיפ קלאסי על מניות ערך נאבקים יותר מאשר מניות הצמיחה במהלך דוב השווקים. זה עלה ב 2015, אשר ראה את iShares S & P 500 צמיחה ETF (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149 50 + 0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ואת ראסל מדד הצמיחה של 1000 כל אחד עלה מעל 4%, ואילו מדד S & P 500 Value ETF ומדד הערך 1000 של ראסל ירדו לפחות ב -4%. עם עוד שנה איטית מוקרנת עבור 2016, המשקיעים ערך צריך לשקול את הטיפים הבאים כדי למקסם את תיקי שלהם בסביבה לא בטוח.

1. אל תאבד את הגיוון של גיוון

גיוון הוא העיקרון הראשון של כל 101 מחלקת השקעות, אבל אפילו משקיעים מנוסה יכול לאבד את היער על העצים. לא לגוון באופן אקראי, עם זאת. חפש כיתות הנכס נוטים לנוע בכיוונים מנוגדים.

בנימין גרהם מפורסם אמר כי גם המשקיעים השאפתניים ביותר צריך להחזיק לא פחות מ -30 מניות, ואפילו זה עובד רק כאשר הדגימה היא אקראית. מאות מניות, שנבחרו במכוון, עדיפות. אלה יכולים לכלול קרנות נאמנות וקרנות סל (ETF).

2. התעלם הרעש: להשקיע עבור אופק הזמן שלך

זה יכול להיות קל להישאר סבלני עם חברות underperforming כאשר הם רק להמציא חלק קטן של תיק ההשקעות שלך, אבל זה קשה יותר כאשר השוק כולו הוא צדדי או שלילי. זה הטבע האנושי לשים לב מיידית לטווח הקצר, אבל סטטיסטית, תנועות לטווח קצר הן רעש למשקיעים ערך.

סביבת המאקרו יכולה ליצור הרבה ביצועים יוצאי דופן או ביצועים נמוכים, אך השקעה ערכית מתעלמת מהפסיכולוגיה של הרגע ומתמקדת בנכסי החברה, ברווחיה, בהיסטוריה שלה ובכדאיות שלה. לפעמים, פירוש הדבר להיות פחות פעיל אחרי שעשית את ההתמדה שלך.

3. חפש מעבר זול: מצא את התעשייה הרחבה יותר קיימות

משקיעים ערך יכול להיות פיתה למלכודת בכל פעם מחיר אטרקטיבי לרווח (P / E) או מחיר אל הספר (P / B) יחס צץ. זה יכול להיות מסובך גם בזמנים הטובים ביותר, שכן חזק P / E או יחסי P / B להשתנות מגזר למגזר ומדינה למדינה. לפעמים, עם זאת, חברה נסחרת בהנחה מסיבות משמעותיות, וזה לא ממש משחק ערך טוב.

סקירת דוחות כספיים ביסודיות, כולל חוב לשאת וכיצד יחסי מינוף להשוות לאחרים בענף. עלות המימון עשויה להמשיך לעלות אם הריבית להגדיל, מה שהופך את שירות החוב מסוכן. גם יסודות המגזר חשובים, במיוחד עבור סקטורים החשופים למחירי הסחורות או העוסקים בכבדות בסחר הבינלאומי.

4. מדי פעם להציץ מחוץ לבועה ערך

כל משקיע ערך שמע את הסיפורים של אגדות ערך: בנג 'מין גרהם, וורן באפט, צ' ארלי מונגר, ג 'ון טמפלטון, אירווינג קאהן, ביל אקמן, דניאל Loeb ועוד רבים אחרים.זה יכול להיות מפתה עבור משקיע צעיר, להתרשם כדי עוקבים בדוגמט בעקבות ענקים.

כמובן, משקיעים ערך מעטים יכולים לדקלם את רשימות החמצת הזדמנויות השקעות מנופחת מאשר בהכרח לעקוב אחר כל הכסף מנהל מסביב. השקעה ערך אינו מתכון קסם, וזה לא לתפוס את כל המושלם הבנה בסיסית.

שקול את Ackman, המנהל הבכיר (מנכ"ל) של פרשינג סקוור קפיטל מנג'מנט, קרן גידור אקטיבית. Ackman הוא חסיד מסור של עקרונות היסוד, אבל מסירותו בסופו של דבר עולה לו יותר מעשור של החזרות טכנולוגיה חזקה. חברות טכנולוגיה נוטות לבצע ביצועים גרועים על ערכי הערך המסורתיים. כפי שאקמן עצמו מציין, זה מאתגר במקרה הטוב לבנות חפיר כלכלי בטכנולוגיה.

עקרונות השקעה ערך יכול לספק קו מנחה מצוין להערכת חברות, אבל משקיע חכם אינו מוגבל על ידי מונותאיזם כסף.

5. קרא ולמד עוד

השקעות מלא מלכודות ולעתים קרובות כרוך בכמויות תוצאתיים של לקיחת סיכונים. משקיעים בעלי ערך צריכים להיות קוראים פעילים - לא רק של נתוני שוק שוטפים, אלא של תיאוריית השקעות ערך וחלוציו. אין טעם להמציא את הגלגל אם מישהו אחר כבר בונים מכוניות סביב ארבע מהן.

משקיעים צעירים עשויים לבדוק את "המשקיעים המעצימים החדשים: מדריך למתחילים להשקעה" של מייקל פאולובסקי, ומניות "פיליפ פישר" של פיליפ פישר "