במסחר, ישנן אסטרטגיות מסחר מתוחכמות רבות שנועדו לסייע לסוחרים להצליח ללא קשר לשאלה אם השוק נע למעלה או למטה. חלק מן האסטרטגיות המתוחכמות יותר, כגון קונדורי ברזל ופרפרים מברזל, הן האגדות בעולם האופציות. הם דורשים מורכבים קנייה ומכירה של אופציות רבות על מחירי השביתה השונים. התוצאה הסופית היא לוודא סוחר הוא מסוגל רווח לא משנה היכן המחיר הבסיסי של המניה, מטבע או סחורה מסתיים.

עם זאת, אחת האסטרטגיות אופציה מתוחכם פחות יכול להשיג את אותה המטרה נייטרלית בשוק עם הרבה פחות בעיות - וזה יעיל. האסטרטגיה ידועה כמו straddle. זה רק דורש רכישה או מכירה של אחד לשים שיחה אחת כדי להיות מופעל. במאמר זה, נסתכל על סוגים שונים של straddles ואת היתרונות ואת מלכודות של כל אחד.

סוגי straddles

straddle היא אסטרטגיה כי הוא מושלם על ידי החזקת מספר שווה של מעביר שיחות עם אותו מחיר השביתה ומועדי תפוגה. להלן שני סוגים של עמדות straddle.
-> ->

ארוך straddle

• - ארוך straddle נועד סביב הרכישה של שיחה ו באותו מחיר השביתה ואת תאריך התפוגה המדויק. המרווח הארוך נועד לנצל את השינוי במחיר השוק על ידי ניצול תנודתיות מוגברת. לא משנה לאיזה כיוון מחיר השוק נע, תנוחת פישוק ארוכה תהיה לך למקם לנצל את זה. קצר straddle
• - את straddle קצר דורש את הסוחר למכור הן לשים ו אפשרות להתקשר באותו מחיר השביתה ואת תאריך התפוגה. על ידי מכירת אופציות, סוחר הוא מסוגל לאסוף את הפרמיה כמו רווח. סוחר רק משגשג כאשר מחט קצר הוא בשוק עם תנודתיות קטנה או ללא. ההזדמנות לרווח תהיה מבוססת על 100% על חוסר היכולת של השוק לעלות או לרדת. אם השוק מפתחת הטיה בכל מקרה, אז את הפרמיה הכולל שנאסף הוא בסכנה.

ההצלחה או הכישלון של כל straddle מבוססת על המגבלות הטבעיות האופציות יש מטבעם יחד עם המומנטום הכולל של השוק. (לקבלת מידע נוסף, ראה

מדריך יסודות אפשרות ) The Straddle ארוך

מרווח ארוך תוכנן במיוחד כדי לסייע לסוחר לתפוס רווחים, לא משנה היכן השוק מחליט ללכת. ישנם שלושה כיוונים השוק עשוי לנוע: למעלה, למטה או לצדדים. כשהשוק זז הצדה, קשה לדעת אם הוא ישתנה כלפי מעלה או כלפי מטה. כדי להתכונן בהצלחה הפריצה של השוק, יש אחת משתי אפשרויות זמינות: הסוחר יכול לבחור צד ו

1. מקווה כי השוק שובר בכיוון זה. הסוחר יכול לגדר את ההימורים שלו ולבחור את שני הצדדים בו זמנית. זה המקום שבו המפרק הארוך נכנס.
2. על ידי רכישת לשים שיחה, הסוחר הוא מסוגל לתפוס את מהלך השוק ללא קשר לכיוון שלה. אם השוק עולה, השיחה נמצאת שם; אם השוק זז למטה, לשים שם. באיור 1, אנו מסתכלים על תמונת 17 יום של שוק היורו. תצלום זה מוצא את האירו תקוע בין $ 1. 5660 ו $ 1. 54.

איור 1

מקור: TradeNavigator. com

בעוד השוק נראה כאילו זה עלול לפרוץ את $ 1. 5660 מחיר, אין ערובה שזה יהיה. בהתבסס על אי ודאות זו, רכישת רכס יאפשר לנו לתפוס את השוק אם הוא נשבר כלפי מעלה או אם הוא חוזר חזרה ל $ 1. 54. זה מאפשר לסוחר להימנע הפתעות.

חסרונות למפרק הארוך

להלן שלוש החסרונות העיקריים למפרק הארוך. הוצאות

• סיכון של הפסד
• חוסר תנודתיות
• כלל האצבע כשמדובר באופציות רכש הוא שבכסף ובכסף האפשרויות יקרות יותר מאשר - הכסף האפשרויות. כל אפשרות ב- the כסף יכול להיות שווה כמה אלפי דולרים. אז בעוד הכוונה המקורית היא להיות מסוגל לתפוס את המהלך של השוק, העלות לעשות זאת לא יכול להתאים את הסכום בסיכון.

באיור 2 אנו רואים כי השוק שובר את הפוך, ישר דרך $ 1. 5660.

איור 2

מקור: TradeNavigator. com

זה מוביל אותנו לבעיה השנייה: הסיכון של אובדן. בזמן שיחתנו ב- $ 1. 5660 עבר עכשיו את הכסף והגדילה את הערך בתהליך, $ 1. 5660 לשים עכשיו יש ירידה בערכו כי זה עכשיו עברה רחוק יותר של הכסף. כמה מהר סוחר יכול לצאת לאבד את הצד של straddle תהיה השפעה משמעותית על מה התוצאה הרווחית הכוללת של straddle יכול להיות. אם ההפסדים אופציה מהר יותר מאשר את האופציות רווח או השוק נכשל לנוע מספיק כדי לפצות על הפסדים, הסחר הכולל יהיה מפסיד.

החיסרון הסופי עוסק בהרכב האופציות. כל האפשרויות מורכבות משני הערכים הבאים.

ערך זמן

• - ערך הזמן מגיע ממרחק הרחוק של האופציה. (לקבלת מידע נוסף, קרא את חשיבות ערך הזמן .) ערך פנימי
• - הערך הפנימי נובע ממחיר המימוש של האופציה להיות בחוץ, בתוך או בכסף. אם השוק חסר תנודתיות ואינו זז למעלה או למטה, הן את האפשרות לשים את השיחה תאבד ערך מדי יום. זה ימשיך עד השוק או בהחלט בוחר כיוון או את האפשרויות לפוג ערך.

מחרוזת קצרה

כוחו של הפצע הקצר הוא גם החיסרון שלו. במקום לרכוש לשים שיחה, לשים שיחה להתקשר כדי לייצר הכנסה הפרמיות. אלפים אשר הוצאו על ידי קונים לשים ולקרוא למעשה למלא את החשבון שלך. זה יכול להיות ברכה גדולה עבור כל סוחר. החיסרון, לעומת זאת, כי כאשר אתה מוכר אופציה אתה חושף את עצמך לסיכון בלתי מוגבל.(לקריאה הקשורה, ראה אפשרויות סיכונים שיכולים להרוס את תיק ההשקעות שלך ) כל עוד השוק לא זז למעלה או למטה במחיר, סוחר הפרדס הקצר בסדר גמור. התרחיש הרווחי האופטימלי כולל את השחיקה של ערך הזמן והערך המהותי של אפשרויות ה- put והשיחה. במקרה שהשוק יבחר בכיוון, הסוחר לא רק צריך לשלם על הפסדים שצוברים, אבל הוא או היא חייבים להחזיר את הפרמיה שאסף.

רק את הפניה כי קצר straddle סוחרים יש לקנות בחזרה את האפשרויות שהם מכרו כאשר הערך מצדיק לעשות זאת. זה יכול להתרחש בכל עת במהלך מחזור החיים של המסחר. אם זה לא נעשה, הבחירה היחידה היא להחזיק מעמד עד תום.

כאשר Straddles Work הטוב ביותר

האופציה הטובה ביותר פועלת כאשר היא עונה על אחד משלושת הקריטריונים הבאים: השוק נמצא בתבנית צדדית.

• יש חדשות ממתינות, רווחים או הודעה אחרת.
• אנליסטים יש תחזיות נרחבות על הודעה מסוימת.
• אנליסטים יכולים להשפיע באופן עצום על איך השוק מגיב לפני הכרזה אי פעם. לפני כל החלטה הרווחים או הודעה ממשלתית האנליסטים, עושים כמיטב יכולתם כדי לחזות מה הערך המדויק של ההודעה יהיה. אנליסטים עשויים לעשות הערכות לפני שבועות מראש של ההודעה בפועל, אשר בטעות כוחות השוק לנוע למעלה או למטה. אם התחזית היא נכונה או לא נכונה היא משנית איך השוק מגיב והאם straddle שלך ​​יהיה רווחי. (לקבלת מידע נוסף, קרא את

המלצות אנליסט: האם למכור דירוגים קיימים? ) לאחר המספרים בפועל משתחררים, בשוק יש אחת משתי דרכים להגיב: תחזית האנליסטים יכולה להוסיף או להקטין את המומנטום של המחיר בפועל לאחר ההכרזה. במילים אחרות, הוא ימשיך בכיוון של מה שהאנליסט צפה, או שהוא יראה סימני עייפות. מחבר שנוצר כראוי, קצר או ארוך, יכול לנצל בהצלחה רק סוג זה של תרחיש השוק. הקושי מתרחש כאשר אתה יודע מתי להשתמש קצר או ארוך straddle. זה יכול להיקבע רק כאשר השוק יעבור נגד החדשות וכאשר החדשות פשוט להוסיף המומנטום של הכיוון של השוק.

מסקנה

יש לחץ מתמיד על סוחרים לבחור לקנות או למכור, לאסוף פרמיה או לשלם פרמיות, אבל straddle הוא אקולייזר הגדול. את straddle מאפשר לסוחר לתת לשוק להחליט לאן הוא רוצה ללכת. המסחר הקלאסי הוא "המגמה היא החבר שלך". נצל את אחת הפעמים המעטות שבהן מותר לך להיות בשני מקומות בו-זמנית, הן במצב של שיחה והן בשיחה.