משקיעים המחפשים חשיפה נרחבת לתעשיית הטלקומוניקציה יכולים לבחור בקרן אינדקס של תעשיית הטלקום, או קרן נסחרת (ETF) או קרן נאמנות. כדי לקבוע איזה רכב טוב יותר להשקעה רחבה ופסיבית בתעשייה, השוואה פשוטה של ​​קרנות נאמנות דומות ותעודות סל מסייעת בתהליך קבלת ההחלטות.

להלן השוואה של שתי קרנות הטלקום הפופולריות ביותר, אחת תעודות הסל המוצעות על ידי BlackRock, והשני קרן נאמנות מ ואנגארד.

-> ->

iShares ארה"ב. טלקום ETF

Blackrock השיקה את iShares US. טלקומוניקציה ETF (NYSEARCA: IZ IYZiSh US טלקום 28 26% 81% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) בשנת 2000, וכמו בפברואר 2016, יש לו כ 465,000,000 $ מסך הנכסים. זהו אחד ממסחר ה- ETF של תעשיית הטלקום הנסחרת והנפוצה ביותר. ה- ETF הזה עוקב אחר שווי השוק של דאו ג'ונס בארה"ב. בחר אינדקס תקשורת, המורכב מתוכן כ 2 - תריסר מניות שנלקחו מספקי תקשורת, לווין ותקשורת. בדרך כלל הקרן מושקעת לפחות ב - 90% במניות הכלולות במדד הבסיס או בתקבולי פיקדונות המייצגים מניות במדד.

- T & T Inc 32.

AT & T, Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32 86-1 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Verizon Communications Inc. NYZ: VZ VZVerizon Communications Inc45 53-3 99% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הם שני האחזקות העיקריות של תיק, המוחזקות בממדים שווים כמעט, כאשר AT & T ממציאה 12. 17% מהתיק ורייזון חשבונאות עבור 12. 07%. 5 החזקות אחרות כוללות את T-Mobile US, Inc (NASDAQ: TMUS TMUST-Mobile US Inc 55 54% 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ), CenturyLink, Inc (סימול: CTL CTLCenturyLink Inc16 67 + 1. 83% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) ו רמה 3 תקשורת, Inc (סימול: LVLT). יחדיו, חמש האחזקות המובילות בחשבון 41. 87% מכלל התיק. שיעור מחזורי המסחר השנתי הוא 49%.

יחס ההוצאות עבור iShares US. תקשורת ETF הוא 0. 43%, קצת מעל הממוצע בקטגוריה של 0. 36%. הקרן מציעה תשואת דיבידנד של 2.44%. התשואה השנתית הממוצעת לקופת הקרן עומדת על כ -59%, ועולה על הממוצע של 6%. Morningstar תעריפי ETF זה כממוצע מתחת התשואות מעל הממוצע בסיכון, מחושב על בסיס חמש שנים.

ואנגארד שירותי טלקומוניקציה אינדקס Adm

ואנגארד השיקה את ואנגארד טלקום Services Services ADM (VTCAX) בשנת 2005. הקרן, נכון למרס 2016, יש מיליארד דולר בסך הנכסים. קרן נאמנות זו עוקבת אחר ה- MSCI U..ד מדד שוקי השקעות / שירותי תקשורת 25/50, מדד מדד המהווה כ 30 - מניות נבחרות לייצג את הביצועים הכוללים של ארה ב ". רשימה של חברות בתחום הטלקומוניקציה. הקרן מחזיקה את המניות הכלולות במדד הבסיס באותן פרופורציות כפי שהן מוחזקות במדד עצמו.

זה קרן נאמנות יש את אותו חמש החזקות העליון כמו ה- ETF iShares, אבל באחוזים תיק שונים, עם AT & T חשבונאות עבור 25. 14% מהתיק ורייזון חשבונאות עבור 24. 46%. רמה 3 תקשורת לקחת את מספר שלוש נקודה בתיק ב 4. 29% מהנכסים שהושקעו, ואחריו CenturyLink ב 4. 08% ו- ​​T-Mobile ב 3.98%. יש סיכון ריכוז משמעותי יותר בתיק זה, כאשר שתי האחזקות העליון חשבונאות עבור כמעט מחצית מסך התיק. יחס מחזורי התיק נמוך יחסית ב -18%.

יחס ההוצאות עבור קרן ואנגארד הוא נמוך מאוד רק 0. 0%, לעומת ממוצע של קטגוריה של 1.41%. תשואת הדיבידנד של הקרן עומדת על 38%. התשואה השנתית הממוצעת של הקרן ל -5 שנים עומדת על כ -54%, ועולה בהרבה על הקטגוריה הממוצעת של 6. 15%. מורנינגסטאר מעריכה את הקרן, על בסיס של חמש שנים, כסיכון ממוצע ותשואה ממוצעת.

יתרונות וחסרונות

הן תעודות סל והן קרנות נאמנות יש יתרונות וחסרונות יחסית. אחד היתרונות העיקריים של קרנות נאמנות הוא כי המניות בדרך כלל ניתן לרכוש עמלה חינם. תעודות הסל, הנסחרות בבורסות בדיוק כמו מניות רגילות, כמעט תמיד דורשות תשלום עמלות. עם זאת, תעודות הסל הן נזילות יותר, שכן הן נסחרות באופן חופשי במהלך היום, ואילו מניות קרנות נאמנות נרכשות או נמכרות במחיר הסגירה היומית בלבד. תעודות סל מציעות גם יתרון מס בכך שהן נוטות ליצור פחות אירועים המפעילים מסים על הון. עם זאת, זה יתרון המס ניתן לבטל אם המשקיע קונה או מוכר את קרנות הנאמנות בחשבון בעל יתרון מס.

בהשוואה לקרנות המדד הפסיביות, תעודות סל בדרך כלל נוטות לזכות בכללותה, בשל קיומם של יחסי הוצאות נמוכים משמעותית. יחס ההוצאות הממוצע של תעודות סל לטלקום הוא כ -36%, לעומת יחס הוצאות ממוצע של 41% עבור קרנות נאמנות לתקשורת.

עם זאת, בהשוואה הספציפית של שתי קרנות אלה, קרן הנאמנות של ואנגארד מופיעה כמנצחת הברורה. קודם כל, זה הולך נגד הכלל על ידי בעל יחס הוצאות הרבה יותר נמוך מאשר Blackrock ETF, 0. 1% לעומת 0. 43%. לקרן הנאמנות של ואנגארד יש גם תחלופת מחזור נמוכה יותר, 18 לעומת 49%. מורנינגסטאר מעריכה אותו כסיכון ממוצע, לעומת דירוג הסיכון הממוצע של קרן הסלולר Blackrock. לבסוף, קרן הנאמנות הביעה את התשואה הגבוהה ביותר על תעודות הסל עבור המשקיעים, עם תשואה ממוצעת של חמש שנים של תשואה של 54% לעומת תשואת ה- ETF של 7.% 59, ותשואת דיבידנד גבוהה יותר של 3. 38 לעומת 2. 04 %.