15 באפריל הגיע והלך, אבל הזיכרון של כמה משלם את מס ההכנסה המקומי עזר לעצמו צריך להישאר ברור. כמו גם את ההכרה כי אתה כנראה צריך לעשות יותר כדי להגביל את נטל המס.

אחת הדרכים למשקיעים עשירים להפחית את חובות המס שלהם היא באמצעות אג"ח מוניציפליים. כמעט כל איגרות החוב שהונפקו על ידי ממשלות מקומיות בארה"ב פטורות ממסים פדרליים, ממלכתיים ומקומיים, במיוחד עבור תושבי תחום השיפוט המנפיק את האג"ח. ההיגיון הוא שזה קצת לא נעים עבור העירייה ללוות כסף מאנשים, ואז לחייב אותם על הזכות לעשות זאת.

- 2011 ->

בסוף 2013, הפדרל ריזרב הודיע ​​כי יתחיל לסלק את מדיניות ההקלה הכמותית הידועה לשמצה. צמצום היקף תוכנית קניית הפדרלי צריך להיות בעל השפעה צפויה על תנועות הריבית, ועם יו"ר הפד החדש שייקח את המושכות בפברואר 2014, איגרות החוב העירוניות יחזרו. אבל מחלקת הנכסים המורכבת של אג"ח מוניציפלי הוא רחב כל כך - החל מ-פורטו ריקו איכות מס מכירות מימון תאגיד מס הכנסה איגרות חוב מתממשות ב 2057, ל AAA של AAA מדורגת האגודה של המפרץ אזור ממשלות האוצר האוצר עבור מלכ"ר התאגידים בכיר אג"ח להלוואות נדחות שיגיעו מאוחר יותר השנה - שקשה או בלתי אפשרי להציע אג"ח מוניציפליות כהשקעה מבלי להיות יותר ספציפי.

יתרון ETF

למרבה המזל, חברות ניהול השקעות הם צעד אחד קדימה כרגיל. MUNI איגרות חוב הנסחרות בקר להפוך את זה קל להישאר מגוונים תוך הבטחת עבודות ציבוריות פרויקטים לקבל ממומן. למרות שאיננו יכולים לחזות אילו תעודות סל של איגרות חוב מסוג MUNI יהיו המצליחות ביותר בינינו לבין מועד הגשת הצעת החוק הבאה, נוכל למצוא לפחות כמה שיטות זהירות ויצירתיות לחשוף את עצמכם להשקעות ידידותיות למס.

אחד של איגרות החוב הגדולות MUNI האג"ח הוא iShares 2017 AMT חינם מוני קרן בונד (NYSE Arca: MUAF). "2017" מתייחס לשנה מרכיביו בוגרת. U.S News & World Report מדורגת בקרן 2 ^{nd בין קרנות איגרות החוב. זה בקושי תנודות יותר מ 1. 5% בכל כיוון, וזה מה שאתה מקווה ב איגרת חוב MUNI ETF. הקרן מחזיקה 527 אג"ח מכל שלוש מדינות. אין קשר אחד מורכב יותר מ 0. 85% מכלל. הקטגוריה הקטנה ביותר של כל אחד מהרכיבים האלה מהווה פחות מ -0.004% משווי הנכסים נטו של הקרן, מה שעלול לגרום לתהות אם יש דבר כזה.} מה עושה ETF טוב? ברור, חוזר, אבל זה תשובה מעורפלת מדי לשאלה כללית מדי. זה לא כל כך קשה למצוא מלאי פרוטה זה עד 2, 000% בשנה האחרונה, אבל מלאי כזה לא בדיוק מתאים להגדרה של השקעה "טובה": בין שאר הבעיות, את הסבירות של עליית המחירים בעתיד היא רזה .אם אנחנו רציניים להסתכל על השקעות, ולא על כלי רכב ספקולציות, אנחנו יכולים להגדיר את הביצועים היטב, ETF כאחד כי:

· פעימות ETF אחרים עם מטרה דומה,

· יש יחס הוצאה נמוכה.

בטח, כמה אנליסטים מסתכלים על קריטריונים אחרים: גיוון הוא מועדף. אבל בהסתכלות על האיפור כמעט של כל קרן סל, אנחנו מתקרבים למגבלות על אופן ההנפקה של תעודות הסל האקלקטיות.

קנייה על בסיס אובייקטיבי

בעת הערכת והשווה, המטרה של ה- ETF היא קריטית. אם אתה רוצה את ETF כדי להגדיל את הערך (או הסיכון לאבד את החולצה), לקנות ממונף העצמי ETF. לגבי איגרות החוב של איגרות החוב של מוני, שוב, אנשים אינם משקיעים בהם לשם הגדלת ההון. מוני איגרות חוב המשקיעים ETF מחפשים מקום בטוח לשים את כספם. רווח של 1% או אפילו הפסד של 1% היטל מס של 35%. במלים אחרות, אנו יכולים להתעלם מ "היכה בתעודות סל אחרות עם מטרה דומה" כקריטריון בקביעת מה מהווה איגרת חוב טובה מסוג MUNI. אם אתם זקוקים להוכחה, הבינו שה- ETF של אי.פי.אס.אי.ש. הטוב ביותר בשנה האחרונה - ה- iShares קצר הטווח של ה- AMT-Free Moni Bond (NYSE Arca: SUB

SubiSh ShrtTrm Nat105 64 + 0. 01% > נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) - החזיר עצום 0. 97% למחזיקים באותה תקופה. המתחרה הקרוב ביותר שלה חזר 0. 62%. כאשר קלוש 0. 35% מספיק כדי להפריד את ה- MUNI האג"ח בעלות הביצועים הגבוהים ביותר הבא, זה צריך להגיד לך שני דברים. ראשית, אנו מתמודדים עם הבדלים קטנים מאוד זה subclass מסוים, ושנית, כי יחסי ההוצאות עכשיו להיות הכל. למעט יחס חריג יותר, יחסי ההוצאות בין תעודות סל של איגרות החוב העירוניות פועלות בטווח צפוי. כמה חברות ניהול השקעות תשלום 0. 35%, אחרים 0. 0%, רוב איפשהו בין לבין. בהינתן שההפרש בין יחסי ההוצאות של תעודות סל מסוג "כלכלה" מוני לבין אלו של אחיהם בעלי ההוצאות הגבוהות, הגבוהים כל כך (יחסית להפרש התשואות בין תעודות הסל של איגרות החוב), ההמלצה הנכונה אך חסרת הצבע היא לקנות את איגרות החוב של איגרות החוב של מוני עם יחס ההוצאה הנמוך ביותר. יש 4 עם יחסי הוצאות של 0. 2%: SPDR Nuveen ברקליס ההון מוני בונד (NYSE Arca: TFI

TFI Nov Blmbrg49 04 + 0 12%

Created with Highstock 4. 2. 6 << SPDR Nuveen S & P VRDO עירוני בונד (VRDO מייצג התחייבויות הביקוש בשיעור משתנה, כלומר הריבית מתאפסת מעת לעת וכי המחזיק יכול לפדות החוצה לפי השווי). קודם << אתה לא להתעשר על תעודות סל איגרות חוב MUNI. היתרון שלהם נמצא במקום אחר. הדבר החשוב לזכור הוא כי המסים על כל אחד איגרות החוב הנ"ל מוני להישאר מגניב 0%. תן למס הכנסה לקבל את קילו של בשר במקום אחר.