עבור רוב המשקיעים האמריקאים, הדרך הקלה ביותר להשיג חשיפה לניירות ערך אירופיים היא לרכוש מניות מקרן נאמנות אירופאית. קרנות נאמנות אלה נושאות בריכות גדולות של מניות מחברות אירופיות מסוימות, אם כי סגנון הקרן יכול להשתנות באופן דרמטי. כמה קרנות נאמנות אירופיות מציעות חשיפה רחבה בין מדינות ותעשיות; אחרים ממוקדים יותר וצר. כמה קרנות מנוהלים מאוד וחלקם פסיבית באינדקס. בקיצור, קרן המניות האירופית הטובה ביותר תלויה בצרכים של המשקיע הפרטי.

עם זאת, ישנם כמה כספים בולט בין השאר. קרנות הנאמנות הטובות ביותר הן גדולות מספיק כדי למנוע סגירה; נוזלי מספיק כדי לסחור לעתים קרובות; במספרים גדולים, יעיל מספיק כדי לא להרים הוצאות ניהוליות ענק; ומגוון מספיק כדי לערער על סוגים רבים של משקיעים.

אירופה יש את חלקה ההוגן של בורסות גדולות, השפעה, אך המניות באירופה באופן מסורתי למכור בהנחות מניות U. ש. מאחר ויועצים פיננסיים רבים ממליצים להחזיק ניירות ערך בינלאומיים בתיק מאוזן, המניות האירופאיות הן יעד לוגי להשקעה אמריקאית. חברות אירופאיות ומשקיעים אמריקאים משתמשים במטבעות שונים, כך שאנשים צריכים להחליט האם הם רוצים חשיפה פתוחה לתנודות בשערי חליפין.

T. Rowe מחיר אירופה מלאי מניות

ציפוי הרשימה היא T. Rowe מחיר המניה האירופית קרן (NASDAQ: PRESX). זהו מנהיג וניל של הקרן האירופית המנוהלת שטח המניות; PRESX הוא גדול מאוד, יעיל מאוד, עוקב אחר מאגר מגוון של מניות אירופאיות, ומדגיש חברות עם ניהול חזק יסודות מצוינים, בעיקר תזרים מזומנים.

PRESX מקצה תמיד את נכסיה לפחות בחמש מדינות נפרדות. בבריטניה יש את החשיפה הגדולה ביותר בקרן, אך גרמניה ושוויץ מיוצגות היטב. לגבי התפלגות ענפית, משוקלל PRESX כלפי חברות צרכניות ושירותים פיננסיים. מגזרים עיקריים אחרים כוללים נדל"ן, תעשייה, שירותי תקשורת ובריאות.

תכונה ייחודית אחת של אסטרטגיית ההשקעה PRESX היא כמעט לחלוטין מתעלם שווי השוק. קרן צריכה רק להיות גדולה מספיק כדי להציע להישאר כוח; אחרת, למניות גדולות אין יתרון ישיר על פני מניות קטנות. נכון לאמצע 2015, התיק עבור PRESX היה כמעט שווה פיצול בין כובעי ענק ב 31. 67%, כובעים גדולים ב 32. 31% ו בינוני כובעים ב 32. 40%. השאר היה שייך למניות קטנות.

בסך הכל, PRESX היא קרן נאמנות מנוהלת להפליא. יש לו אלפא של 36 חודשים של 4. 33 ו ביתא של 0. 89 נגד המדד הטוב ביותר להתאמה וסטיית תקן של רק 11.46. ​​הוצאות הקרן הן הרבה מתחת לקטגוריה הממוצעת.

פרנקלין נאמנות קרן אירופית

קרן הערך הטוב ביותר האירופי מבוסס ערך הוא גם אחד הגדולים. פרנקלין טמפלטון של נאמנות האירופי קרן (NASDAQ: TEMIX) כבר סביב מאז 1996, והוא אולי המפעיל הידוע ביותר בחלל.

TEMIX היא קרן נאמנות ממוקדת הון, מנוהלת באופן פעיל, עם דגש חזק כלפי חברות שמנהל ההשקעות מאמין שהן זמינות במחיר מוזל ביחס לערך הפנימי. כמו קרן PRESX, קרן נאמנות זו משקיעה בדרך כלל במינימום של חמש מדינות אירופאיות, אם כי למנהל הקרן יש סמכות לרכז את כל האחזקות במדינה אחת.

סימן ההיכר של TEMIX הוא סיכון הון נמוך. רק לעתים רחוקות מדובר בקרן זו בסמוך לראש הטבלאות בצמיחה השנתית במחירי המניות, אך יש לה גרעון ביתא של 36 חודשים, של 0. 62 ו -10 שנים של גרסת ביתא של 10 שנים של 0. 61. Alpha חזק גם ב- 5. 08 , וסטיית התקן היא תת-סעיף 9. 00.

חמש המדינות המובילות, לפי הסדר, בתיק TEMIX הן U. K, גרמניה, צרפת, שוויץ והולנד. חמש תעשיות מובילות, לפי הסדר, הן ביטוח, שירותי תקשורת, שירותים פיננסיים, אנרגיה ותעשייה.

קרן הפדרציה האירופית של הנדרסון

ענק נוסף בקטגוריית קרן ההון האירופית, קרן הפדרציה האירופית של הנדרסון (NASDAQ: HFEAX), הוא $ 3. 6 מיליארד קרנות נאמנות עם פרופיל סיכון גבוה יותר וכן דמי גבוה יותר מאשר TEMIX או PRESX. למרות החסרונות הללו, HFEAX מתגאה וניהול גדול יותר גמישות תיק מרוב המתחרים שלה.

למרות ש- HFEAX מתמקדת במניות, הקרן מסוגלת להשקיע "כמות ניכרת" של נכסים בניירות ערך נזילים, כולל מניות בכורה ואג"ח. יש כמה ראיות לכך; סביב 5% של הקרן קשורה ניירות ערך nonequity.

ארבעה סקטורים שולטים תיק: שירותים פיננסיים ב 22. 87%; מחזורי הצרכן ב 22. 34%; טיפול רפואי בגיל 14. 69%; וטכנולוגיה בשעה 14. 20%. ההתמקדות בטכנולוגיה אינה עולה בקנה אחד עם קרן ההון האירופית הממוצעת ומתאימה להתרחקות מתעשייה, מחומרים בסיסיים ושירותי תקשורת.

לגבי הסטטיסטיקה של תורת התיק המודרנית (MPT), ל- HFEAX יש גרסת ביתא של 12 חודשים של 0. 91 ו- alpha של 10. 25. אלה יכולים להילקח בזהירות, שכן R-squared הוא רק 61. 59.

ואנגארד אירופי מאגר המניות קרן

ב 21 $. 26 מיליארד דולר בנכסים נטו, ואנגארד האירופי מאגר מדד המניות (NASDAQ: VEURX) הוא לעתים קרובות 50 עד 100 פעמים בגודל של כמה מתחרותיה. עם זאת, VEURX לא עושה את הרשימה עבור גודל; זה עושה את הרשימה עבור יעילות וקלות השימוש.

המדד הבסיסי של VEURX הוא מדד MSCI Europe, המורכב מ -500 מניות רגילות מ -16 מדינות שונות באזור. האחזקות הגדולות כוללות שמות מפורסמים נסטלה, נוברטיס, רויאל הולנדית Shell ו HSBC אחזקות. חברות שוויץ ובריטיות מהוות כמעט מחצית מכל ערך המדד.הקרן עושה עבודה מצוינת מעקב אחר המדד.

VEURX היא הליבה הבסיסית המחזיקה בשוק המניות האירופי. היא משתמשת באסטרטגיה מדד פסיבי כדי לדכא הוצאות כל הדרך עד 26 נקודות בסיס תוך השלכת נטו המקיף ביותר על כל סצינת המניות האירופי. זהו ההימור הטוב ביותר עבור המשקיעים רגישים, פאסיבי, pack-it-and- לעזוב את זה.

שווי השוק הממוצע עבור ניירות ערך הכלולים ב- VEURX הוא 44 מיליארד דולר, או כמעט פי שניים מהממוצע בקטגוריה. הטיה כבדה לעבר חברות ענק וחברות גדולות, כמעט 90% מהתיק, יכולה להאט את הפוטנציאל הגלום בתקופות של גאות. אבל המשקיעים לא בוחרים VEURX לשלש את השוק; הם בוחרים את זה כדי לעקוב אחר השוק מקרוב אמון בביצועים יעילים במשך שנים רבות.