פקידי הליבה של הפדרל ריזרב צפויים להיפגש בחודש דצמבר 2015 כדי לדון בפוטנציאל העלאת שיעורי הריבית לראשונה מזה 7 שנים. השווקים כבר מחכים להעלאת ריבית במשך חודשים, ויש אפשרות כי ניתן יהיה להתעלם מקרנות מסוג אמצעיות (ETF) וקרנות נאמנות לטובת כובעים גדולים אם הריבית תעלה.

חמשת תעודות הסל הבאות יכולות להיות ממוקמות היטב בשוק משתנה בשנת 2016. כל אופציה מביאה משהו קצת שונה לטבלה, וחלקן מצפות לשווקים טובים יותר או גרועים יותר מאחרים. המכנה המשותף הוא ניהול טוב אל מול שיעורי הנרמול. כל נתוני השנה (עד כה) הם בין ינואר לנובמבר 2015.

-> ->

WisdomTree MidCap דיבידנד תעודות סל

מנפיק: WisdomTree

נכסים תחת ניהול (AUM): $ 1. 52 מיליארד

2015 תשואה מתחילת השנה: 0. 18%

יחס ההוצאות: 0. 38%

זה עשוי להיראות כבלתי מנוגד למתוח עבור קרן צמיחה והכנסה, כאשר שיעורי הריבית מתוכננים לעלות בשנת 2016, אך WISdomTree MidCap דיבידנד ETF (NYSEARCA: DON DONWT US MidCap101 31 + 0 31% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) יושב בענפים הנכון כבר קרן יציבה, פרודוקטיבי עבור כמעט שש שנים ברציפות. עם כמעט 1, 000 אחזקות תשואה יותר מאשר להכפיל את הממוצע באמצע כובע, DON היא בחירה תקפה עבור משקיעים מכל הגילאים הכותרת לתוך השוק העולמי לא ברור בשנת 2016.

-> ->

יש אחד caveat העיקריים: DON חיובי 38 נקודות בסיס (bps), כמעט חמש פעמים כמה המתחרים שלה. משקיעים פסיביים צריכים כנראה לחפש אלטרנטיבה יעילה יותר, כמו ה- ETF של שוואב.

שלושה מתוך ארבעת המגזרים המייצגים בתיק DON הם פיננסים, מחזורי ותעשייתי, אשר כל מתואמים היסטורית היטב עם שיעורי הריבית העולה. הרביעי, כלי עזר, הוא תקן עבור כל ETF ממוקד הכנסה ולא צריך לשקול את הקרן.

ואנגארד Mid-Cap ETF

מנפיק: ואנגארד

AUM: $ 12. 9 מיליארד דולר

2015 ביצועי YTD: 0. 38%

יחס ההוצאות: 0. 09%

הקרן השנייה הזולה ביותר בקטע שמאחורי ה- ETF של שוואב ארה"ב, אמצע ה- ETF (NYSEARCA : VO Venganguard MidCap149 59 + 0 45% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) הוא מאוד יעיל ונוזל. הוא עוקב אחר מדד ה- CP CP, אשר מכיל שילוב מגוון של חברות בארה"ב עם שווי שוק של בין 3 מיליארד דולר ל -30 מיליארד דולר. נכון לחודש נובמבר 2015, הממוצע המשוקלל של שווי השוק עבור אחזקות VO היה 12 דולר. 01 מיליארד דולר. תיק VO זמין גם כקרן נאמנות באמצעות ואנגארד.

ארבעה מגזרים תכונה בולטת: מחזורי הצרכן, פיננסים, תעשייה וטכנולוגיה.זה חשיפה רחבה למרחב אמצע שווי צרור זול, מה שהופך אותו בחירה טובה עבור המשקיעים עם העדפה פסיבית והרבה שנים לתת לקרן לגדול. מחיר / רווח (P / E) הוא הרבה מעל הממוצע, ולכן יש חשש לגבי overvaluation הכותרת לתוך השנה החדשה.

ללא קשר, VO הוא היעיל ביותר של מגה באמצע אמצע שווי תערובת ETFs ונשאר תחרותי בין ים של יריבים BlackRock. יש ואנגארד אמצע צמיחה שווי ואנגארד אמצע שווי ערך חלופות למשקיעים עם העדפות סגנון ספציפי יותר.

מנפיק: רחוב סטריט יועצים גלובליים

AUM: $ 322. 42 מיליון

2015 ביצועי תשואה: 3. 4%

יחס ההוצאות: 15%

ה- MDRGG S & P 400 MCG153. <

נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) הוכיח להיות תחרותי באופן עקבי על פני 10 + שנים. הוא עוקב אחר מדד הצמיחה של S & P 400 MidCap 400, ועם יותר מ -225 אחזקות, הוא מגוון מאוד. חברת MDYG מדגישה חברות בעלות הערכות שווי גבוהות וצמיחה גדולה במכירות - תנופת מומנטום ברורה - אך היא מחזיקה למעשה בכמה מניות גם כאשר הן עוברות למעמד הליבה. נכון לסוף 2015, המגזרים המובילים בתיק היו פיננסים, תעשייה, מחזורי, טכנולוגיה ובריאות. האנרגיה היא קלה מאוד בפחות מ 1%, אשר יכול להשאיר את הקרן מאחורי אם מחירי הסחורות לקפוץ בעתיד הקרוב. באופן אידיאלי, ל- MDYG יהיו עוד כמה מאות מיליונים נוספים בנכסים מנוהלים כדי למנוע את הסיכון לסגירה ולהגדיל את הנזילות. כפי שהיא עומדת, MDYG מגיע עם פורש רחב למדי ואת נפח בינוני לעומת כמה מתחרותיה. משקיעים פעילים או מתמקדים ב- ETF עשויים לרצות לשקול את קרן iShares S & P Mid-Cap 400 Growth, בעלת 5 דולר. 4 מיליארד דולר ב AUM ו הרבה יותר קטן מתפשט ועוקב את המדד המדויק. החיסרון היחיד ל- iShares S & P Mid-Cap 400 הוא קרן הצמיחה שלה; יחס ההוצאות הוא 25 נקודות בסיס ל -15 נקודות בסיס של MDYG, שהוא יקר עבור אסטרטגיות קנייה והחזקה.

מנפיק: BlackRock iShares

AUM: $ 181. 61 מיליון

2015 ביצועי YTD: -1. 31%

יחס הוצאות: 3%

iShares Morningstar אמצע שווי ערך ETF (NYSEARCA: JKI

JKIiSh Mrngs Md-CV153 18 + 0 58%

Created with Highstock 4. 2. 6

) היה דרגה גבוהה יותר אם לא עבור עלויות בפיגור - 30 bps הוא לא יקר עבור ערך לשחק, אבל זה לא זול - בסיס הנכסים הקטנים. זוהי קרן בסגנון טהור עם תיק מושך מאוד עבור המשקיעים ערך אגרסיבי. בהתחשב ב -10 גורמים שונים, 200 האחזקות בתיק JKI נוטות להיות קטנות (פחות מ -10 מיליארד דולר בממוצע בשוק) וחזקות על יחסי הרווחים. למעשה, היחס של 19. 5 P / E הוא מן הנמוכים ביותר במגזר, ודיבידנדים הם הרבה יותר חזקים מהממוצע. PowerShares S & P MidCap נמוך תנודתיות ETF מנפיק: Invesco PowerShares

AUM: $ 114. 11 מיליון

2015 ביצועי YTD: 6. 41%

יחס הוצאות: 0.25%

ה- PowerShares S & P MidCap נמוך ETV נמוך (NASDAQ: XMLV

XMLVPwrShr ETF FTII45 27 + 0 27%

Created with Highstock 4. 2. 6

) היא גרסה אמצעית של שווי גדול יותר פופולרי S & P 500 נמוכה התנודתיות קרן. מדד ה - S & P MidCap Low Low Volatility קטן בהרבה במדד של 80 החברות ב - S & P 400 עם סטיית התקן הצרה ביותר. השיטה של ​​PowerShares עם XMLV היא ייחודית כי זה לא אכפת מתאם בין אחזקות, ובכך לטוס מול הדוגמה החדשה תיאוריה תיק. המניות הפיננסיות מהוות כמעט מחצית מהקרן, כאשר התעשייה נמצאת במרחק של רק 13%. XMLV נראה שמרני בגלל אסטרטגיית התנודתיות הנמוכה, אך הוא למעשה מסוכן מהממוצע במספר חזיתות - דבר שאינו מהווה בעיה עבור המשקיע הנכון. בסיס הנכסים הוא קטן במיוחד, אפילו עבור קרן צעירה כמו XMLV; תאריך היווסדה היה 15 פבואר 2013. נפח שלה נמוך ומרווחים שלה גבוהים, מה שהופך אותו קשה ויקר להיכנס ולצאת על ימים איטיים. אם השווקים ימריאו, ייתכן ש- XMLV יישאר מאחור בתיק מסורתי יותר. לדוגמה, הביצועים של XMLV היו קטועים ב -2013 וב -2014, כאשר רוב תעודות הסל היו גבוהות. עם זאת, יש סיבה מדוע XMLV היה כל כך חזק ב 2015 מאשר בני זמנו ולמה זה פרויקטים להצליח ב לא ברור 2016. הפד צפוי מאוד להעלות את הריבית בדצמבר 2015 או בתחילת 2016, וכן קרן כמו XMLV נראה הרבה יותר מבודדים מן הנשורת חילופי.