עם כלי רכב שלה להיות פופולרי בקרב הצרכנים, טויוטה מוטור Corporation (NYSE: TM TMToyota Motor125 62 + 0 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הוא אחד המפיקים הגדולים ביותר של מכוניות ברחבי העולם. טויוטה מפעילה גם מימון, דיור ותקשורת קווי עסקים שאינם חשובים כמו השורה התחתונה של החברה כמו ייצור הרכב שלה קטע. בגלל טויוטה בכבדות מסתמך על חוב כדי לממן את פעילותה והוצאות הון, המשקיעים צריכים לפקוח מקרוב על האינדיקטורים המינוף של החברה, כגון יחס החוב להון. יחסי התשואה לרווחיות, כגון פער תפעולי ותשואה על ההון המושקע (ROIC), הם אינדיקטורים חשובים אחרים להערכת יכולתה של טויוטה לרסן את עלויותיה ולשמור על רווחיותה. מחזור המלאי הוא מדד נוסף בתעשיית הרכב, כי יש להסתכל על זה, כפי שהוא נותן תחושה של יעילות של טויוטה בניהול רמות המלאי שלה.

->

יחס הון להון

תעשיית הרכב היא עתירת הון, והיא דורשת הוצאות הון גדולות בכל שנה כדי להעביר מודלים חדשים בצנרת המחקר והפיתוח שלה. כמו כן, יצרני הרכב, כגון טויוטה, חייבים לבנות צמחים חדשים כל הזמן להשקיע בתהליכי הייצור שלהם כדי להישאר יעיל. כל זה דורש כמות משמעותית של הון לפריסה, וזה לוקח בדרך כלל כמה שנים לפני הקצאת היתרונות. כדי למנוע דילול, טויוטה בדרך כלל resorts חוב כדי לממן את ההשקעה ואת הצרכים התפעוליים.

מדד פיננסי אחד המסייע להעריך אם החברה לווה יותר מדי ועשוי לעמוד בפני קשיים לעמוד בהתחייבות האשראי שלה הוא יחס החוב להון (D / E), המחושב על ידי לקיחה סך החוב של החברה וחלוקתו בהון העצמי המשותף שלה. טויוטה של ​​D / E טווח נע בין 0. 50 ל 0. 68 בין 2006 ל 2015. ברבעון שהסתיים ב 30 ספטמבר 2015, טויוטה היה D / E יחס של 0. 60. זה הרבה יותר נמוך בהשוואה ליצרני רכב אחרים כגון ג 'נרל מוטורס עם D / E יחס של 1. 17, פורד עם 4. 13 ו פיאט קרייזלר עם 2. 2.

מרווח תפעולי

המרווח התפעולי מציין כיצד חברה יעילה מפעילה את פעילותה, כך שתוכל להפיק רווח תפעולי מסוים לדולר של מכירות. מרווח תפעולי גבוה בדרך כלל מעיד על יכולת החברה לקבל כוח מחיר חזק או עלות תועלת בתהליך הייצור שלה. תהליך הייצור של טויוטה נחשב תקן המדינה- of-the-art בתעשיית הרכב עם רמה גבוהה של אוטומציה. בעוד ששולי הרווח התפעולי של טויוטה נעו משמעותית בין 2006 ל -2015, החברה שיפרה משמעותית את המדד הזה, ואת מרווח הרווח התפעולי ל -12 החודשים האחרונים שהסתיים ב -9 בספטמבר.30, 2015, היה 10. 51%, שהוא אחד הגבוהים ביותר בתעשיית הרכב. טויוטה נהנתה הרבה מהפיחות של הין היפני, שכן כמחצית מפלט הייצור של החברה מופק ביפן.

החזר על הון מושקע

ROIC מספר כמה רווח חברה מרוויחה עבור כל דולר של הון, או חוב והון, היא מעסיקה. בגלל טויוטה מעסיקה כמות משמעותית של החוב, ROIC שלה הוא הרבה יותר נמוך לעומת התשואה על ההון שלה, עוד ערך החזר חשוב. טויוטה של ​​ROIC עומד על 3. 38% לתקופה של 12 חודשים נגרר מסתיים 30 ספטמבר 2015. ROIC זה סביר הרבה יותר נמוך מאשר עלות ההון של החברה, אשר מציין טויוטה לא ביעילות להשתמש ההון שלה לאחרונה כדי ליצור ערך עבור בעלי המניות המשותפים שלה.

מחזור מלאי

כמו כל יצרן אחר, הצלחתה של טויוטה תלויה במידה רבה ביכולתה לייצר מכוניות שיוצרות ערעור בקרב הצרכנים, וכתוצאה מכך מלאי החברה יימכר פעמים רבות ככל האפשר במהלך השנה. יחס מחזור המלאי מציין כמה פעמים נמכר מלאי החברה ומוחלף בפרק זמן נתון. יחס מחזורי מלאי גבוה לפי תקנים בתעשייה מצביע על כך שהחברה יעילה מאוד בניהול המלאי שלה, ואילו יחס מלאי נמוך מצביע על כך שהיא משקיעה יותר מדי בסחורות שיושבות בטל במחסניה. טויוטה יש יחס מחזור המלאי כי נע בין 10 ל 11, והיה 10. 62 עבור התקופה של 12 חודשים נגרר מסתיים 30 ספטמבר 2015. בהשוואה לעמיתיה בתעשיית הרכב, יחס מחזור המלאי של טויוטה הוא איפשהו באמצע של הטווח.