מועדף בין מערכות דירוג קרנות הנאמנות, קרן המטבע העולמית של טמפלטון ("TPINX"), היא גישה אגרסיבית ולעתים קרובות קונטררית להשקעה בעולם. מעט קרנות אג"ח הן דינמיות, תכונה המודגשת על ידי נכונותה של TPINX למנף את שוקי המטבע או להקדיש משאבים לשווקים מתעוררים.

סקירה כללית של החברה

מבשר פרנקלין טמפלטון השקעות הושק בניו יורק בשנת 1947. נכון לשנת 2016, פרנקלין טמפלטון מדורגת בין החברות הגדולות בעולם לניהול נכסים עצמאיים, עם משרדים ב -35 מדינות ולקוחות ביותר מ -100 מדינות . הלוגו של החברה כולל דיוקן של האב המייסד האמריקאי בנג'מין פרנקלין, אדם אשר מייסד החברה רופרט ה 'ג'ונסון, האב, העריץ מאוד. למעשה, חברת אחזקות פרנקלין משאבים, Inc (NYSE: BEN BenFranklin משאבים בע"מ 42. 59-0 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) משתמשת המניות טיקר BEN in כבוד פרנקלין.

-> ->

ניהול צוות צוות

מנכ"ל (מנכ"ל) ויו"ר גרגורי יוג 'ין ג' ונסון מוביל את ההנהלה של פרנקלין משאבים. אנשי צוות בולטים אחרים כוללים שיתוף נשיאים ויג 'י צ'נדור אדווני וג' ניפר מ 'ג' ונסון. מנהל הכספים הראשי הוא קנת אלן לואיס. מנהלים מיכאל Hasenstab ו סונאל Desai ראש TPINX. חסנסטב הוא מנהל ההשקעות ארוך הטווח, החל מהקרן בשנת 2001; דסאי הצטרף פרנקלין טמפלטון בשנת 2009 ונקרא מנהל TPINX בשנת 2011. כל אחד מחזיק דוקטורט ויש לו רקורד ארוך להשקיע בשוק החוץ.

- <->

סקירה כללית על הקרן

כניסה לפברואר 2016, נכסי TPINX רשומים בהיקף של למעלה מ -54 מיליארד דולר ל -209 אחזקות שונות. רוב ההחזקות הן איגרות חוב ממשלתיות או איגרות חוב שהונפקו על ידי סוכנויות בעלות קשרים חזקים לממשלות. במקום לחבק את השוק של U. S. האוצר בטיחות, TPINX מגיע לאג"ח זרות מניבים. ההנהלה משחקת תפקיד פעיל בשווקי המטבע כדי להגן על שיעורי הריבית ועל סיכוני המטבע.

TPINX נחשב גם בקרב קרנות דירוג קרנות, במיוחד Morningstar, Zacks ו Lipper. כאשר נמדדה על ידי תשואה כוללת, TPINX היה סופרסטאר מ 2006 ו 2015, ביצועים טובים יותר של 99% של עמיתים קרן עולמית שלה.

פילוסופיה להשקעות

כקרן אג"ח בכלל וכקרן אג"ח ממשלתית בפרט, פילוסופיית ההשקעות של TPINX בטוחה ובטוחה בהשוואה לרוב קרנות הנאמנות. בין שאר קרנות האג"ח, לעומת זאת, הקרן הזו תוקפנית יחסית. על פי הכללים שנקבעו בקופה, ניתן להשקיע במלואם 25% מהנכסים בכיתת השקעה נמוכה או באג"ח "זבל".

בחירות אגרסיביות לא בהכרח מתורגמות לעלויות גבוהות.יחס התחלופה של TPINX נכון לדוח השנתי של ספטמבר 2015 היה רק ​​43%, הרבה מתחת לממוצע של 102%. Morningstar רשום את יחס ההוצאות של הקרן כ -0.8% במארס 2016, גם הרבה מתחת לממוצע עבור הקטגוריה. בסך הכל, הפילוסופיה של TPINX ניתן לסכם כמו נועז, יוצא דופן מאוד אסטרטגית בהקצאות שלה.

תיק ועובד

נכנסת לתיק ה- TPINX בשנת 2004, היתה אג"ח לרוב, אם כי בקושי. פחות מ -54% מסך הנכסים הוקצו לאיגרות חוב, שהן נמוכות מאוד לקרן אג"ח עולמית; כ 45% - מהנכסים הוחזקו במכשירים מזומנים או מזומנים. עם זאת, למעלה מ -90% מהחזקות האג"ח היו אג"ח ממשלתיות, כמעט פי שניים מממוצע הקופות. השקעות האג"ח האחרונות היו מלוכסנות במיוחד כלפי אירלנד, דרום קוריאה ופולין המחודשת, שנכנסה בשנת 2016 לנקודת אור נדירה בשווקים האירופיים.

סקירה ביצועים

מאז הקמתה ב -18 בספטמבר 1986, TPINX יצרה תשואה שנתית רק תחת 7. 4%. זה נעשה כל תודה מרשימה יותר את הירידה הכללית של שיעורי הריבית בעולם המפותח, החל בארצות הברית בתחילת שנות ה -80.