רוט הפרט פרישה חשבונות (IRAs) הפכו פופולריים מאוד בשנים האחרונות. על ידי תשלום מסים על תרומות עכשיו, המשקיעים יכולים להימנע מתשלום מסים על רווחי הון בעתיד כאשר מסים צפויים להיות גבוהים יותר. ROT IRAs חייב עדיין לעקוב אחר רבים מאותם כללי כמו IRAs המסורתית, עם זאת, כולל הגבלות על משיכות ומגבלות על סוגי ניירות ערך ואסטרטגיות המסחר. במאמר זה, נסתכל על השימוש של אפשרויות רוט IRAs וכמה שיקולים חשובים עבור המשקיעים לזכור.

-> ->

מדוע להשתמש באפשרויות?

השאלה הראשונה שהמשקיעים עשויים לשאול את עצמם היא למה מישהו ירצה להשתמש באפשרויות בחשבון פרישה? בניגוד למניות, אופציות יכולות לאבד את מלוא הערך שלהן אם מחיר המניה הבסיסי אינו מגיע למחיר המימוש. דינמיקה אלה הופכים אותם מסוכנים יותר מאשר במניות מסורתיות, אג"ח או קרנות, כי בדרך כלל מופיעים רוט IRA פרישה חשבונות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: אפשרויות בסיסיות: מבוא .)

אמנם נכון כי אפשרויות יכול להיות השקעה מסוכנת, ישנם מקרים רבים שבהם הם עשויים להיות מתאימים עבור חשבון פרישה. אופציות לשים ניתן להשתמש כדי לגדר עמדה המניה ארוכה מפני סיכונים לטווח קצר על ידי נעילה של הזכות למכור במחיר מסוים, בעוד אסטרטגיות אופציה להתקשר מכוסה ניתן להשתמש כדי לייצר הכנסה אם המשקיע לא אכפת למכור את המניות שלהם.

לדוגמה, נניח שמשקיע פרישה מחזיק בפורטפוליו ארוך המורכב מעלויות נמוכות של Standard & Poor's 500. המשקיע עשוי להאמין כי המשק הוא בשל תיקון, אבל אולי מהסס למכור הכל ולעבור במזומן. חלופה טובה יותר עשויה להיות גידור S & P 500 עם אופציות מכר, אשר מספקים לו עם רצפת מחיר מובטחת על פני תקופה מסוימת של זמן. (לקבלת מידע נוסף, ראה: אפשרות התנודתיות: מבוא .)

Roth הגבלות

רבים אסטרטגיות מסוכנת יותר הקשורים לאפשרויות אינם מותרים Roth IRAs. אחרי הכל, חשבונות פרישה נועדו לעזור לאנשים לשמור על פרישה ולא להיות מקלט מסים עבור ספקולציות מסוכן. המשקיעים צריכים להיות מודעים למגבלות אלה כדי להימנע מלהיתקל בבעיות שעלולות להיות השלכות יקרות.

שירות מס הכנסה (IRS) 590 מכיל מספר עסקאות אסורות אלה עבור Roth IRA. החשוב שבהם מציין כי כספים או נכסים רוט IRA לא יכול לשמש אבטחה עבור הלוואה. מאחר שהיא משתמשת בקרנות חשבון או בנכסים כבטוחה על פי הגדרה, מסחר במרווחים בדרך כלל אינו מותר ב- Roth IRAs כדי לעמוד בכללי המס של ה- IRS ולמנוע כל קנסות. (לפרטים נוספים, ראה: רוט IRAs: השקעות מסחר האם ואל תעשה .)

Roth IRAs גם יש מגבלות תרומה שעלולות למנוע הפקדת כספים לפצות על שיחת שולי, אשר מציב הגבלות נוספות על השימוש בשוליים אלה חשבונות הפרישה. מגמות התרומה הללו משתנות מדי שנה. המגבלות של 2015 הן $ 5, 500 או $ 6, 500 עבור אלה 50 או יותר. אלה אינם חלים על תרומות גלגול או פרעונות מילואים מתאימים.

פירוש הכללים

כללים אלה IRS לרמוז כי אסטרטגיות שונות רבות מחוץ לתחום. לדוגמה, קוראים מול מתפשט, VIX לוח שנה מתפשט, ו combos קצר אינם זכאים עסקאות Roth IRAs כי כולם כרוכים בשימוש בשוליים. משקיעים פרישה יהיה חכם להימנע אסטרטגיות אלה גם אם הם היו מותרים, בכל מקרה, שכן הם נועדו בבירור לכיוון ספקולציות ולא חיסכון. (לפרטים נוספים, ראה: סיכונים נפוצים שיכולים להרוס את הפרישה שלך .)

ברוקרים שונים יש תקנות שונות כשמדובר מה אופציות עסקאות מותר ב רוט IRA. פידליטי השקעות מתירה מסחר במרווחים אנכיים בחשבונות רוט IRA כאשר צ'רלס שוואב קורפ (SCHW שווארלס שוואב Corp. 82-0 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) לא. הברוקרים המתירים כמה אסטרטגיות אלה יש חשבונות שוליים מוגבל לפיה כמה עסקאות באופן מסורתי דורשים שולי מותר על בסיס מוגבל מאוד.

השימוש באסטרטגיות אלה תלוי גם באישורים נפרדים עבור סוגים מסוימים של עסקאות אופציות, בהתאם המורכבות שלהם, כלומר, כמה אסטרטגיות עשוי להיות מחוץ לתחום למשקיע ללא קשר. רבים של יישומים אלה דורשים סוחרים יש ידע וניסיון כתנאי מוקדם אפשרויות המסחר על מנת לצמצם את הסיכוי של נטילת סיכונים מופרזת. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד הסיכונים בין השקעות לחוזים עתידיים? )

השורה התחתונה

בעוד Roth IRAs לא מתוכננים בדרך כלל למסחר פעיל, משקיעים מנוסים יכולים להשתמש במלאי אופציות לתיקי גידור כנגד הפסד או הכנסה נוספת. אסטרטגיות אלו יכולות לסייע בשיפור התשואה המותאמת לסיכונים ארוכי טווח, תוך צמצום נטישת התיק.

בסופו של דבר, רוב המשקיעים צריכים להימנע משימוש אופציות רוט IRA חשבונות פרישה למעט משקיעים מנוסים מחפשים סיכונים גידור. אופציות יש להשתמש לעתים רחוקות ככלי ספקולטיבי בחשבונות אלה על מנת למנוע בעיות פוטנציאליות עם הכללים של IRS ו לוקח על סיכונים מופרזים עבור קרנות המיועדים לממן פרישה. (לפרטים נוספים, ראה: רוט הנפוץ ביותר IRA השקעות .)