האם אי פעם היה צריך לסבול את ההקשבה של הקשבה בנימוס לאדם שנון במסיבה של המפלגה (א) ההרג שהוא עשה באמצעות השקעה במניות, או (ב) מנהל השקעות ידוע שנוצר? אם תהית אם יש דרך להיכנס על הפעולה, המסחר במראה או להשקיע עשוי להיות התשובה. לפני שאתה plunk למטה הקשיח שנצברו לתוך חשבון המסחר במראה, אתה צריך לדעת כי יש אופנה זו מספר חסרונות שעלולים להגביל את הערעור שלה על פרוסה זעירה של האוכלוסייה.

-> ->

מהו מסחר במראה?

הרעיון של המסחר במראה הוכנס בשוק המט"ח בתחילת שנות ה -2000, אבל זה לקח כמה שנים כדי לתפוס על שוק המניות. מסחר במראה בעצם משכפל את העסקאות בחשבון שלך על ידי קישור אותו לחשבון אחר המנוהל על ידי מישהו שאתה מאמין שהוא משקיע מתמצא. לכן, בכל פעם שהמשקיע המתמצא מבצע מסחר בחשבון שלו, הוא משוכפל או "משקף" בחשבונך. הבחירה של מי אתה רוצה לעקוב ולקשר את החשבון שלך תלוי התיווך המציע את השירות. Covestor, אולי התומך הידוע ביותר של השקעה במראה, יש מעל 150 מנהלים שאת תיקי ניתן ללמוד שיקוף עם חשבון Covestor. Ditto Trade, חברת תיווך מקוונת שהתחילה את פעילותה בקיץ 2012, מאפשרת לכל אחד (כן, אפילו למפלצת המפלגה) להפוך למה שהיא מכנה "סוחר מוביל". "

איך זה שונה מ Copycat השקעות?

בעוד השקעה במראה מכונה לפעמים "השקעה בחיקוי", יש כמה הבחנות חשובות בין השניים. Copycat מנסה לשכפל את רעיונות ההשקעה של מנהלי ההשקעות נחשב, אבל בלי את הקישור הפיזי בפועל בין חשבונות (ברצינות, מה הסיכויים שאתה יכול לקשר את החשבון שלך לזה של ברקשייר האת'ווי של וורן באפט או של ביל גרוס ביל?). זמן השהיה הוא הבדל גדול נוסף. עם השקעה copycat, התקופה בין הזמן מנהל כסף או רוכש של מניות, ואת הזמן כי מידע זה ניתן לציבור, ניתן למדוד בשבועות. עם המסחר במראה, השהיה בזמן זה עשויה להיות כמעט בלתי קיימת, שכן הזמנת הקנייה או המכירה של מנהל תיקי ההשקעות (או סוחר ההובלה) והזמנות חשבון המראה מקובצים יחד ונשלחו לחילוף כאצווה אחת.

->>

Mirror Trading שחקנים

חלק מן השחקנים המרכזיים במסחר במראה הם:

• Covestor: נוסדה בשנת 2007, קובסטור טוענת להיות חלוצה בהבאת חשבונות מנוהלים בנפרד (SMAs ) באינטרנט בשוק שקוף.היא מחברת את עצמה כפורום לגילוי מנהלי תיקי השקעות יוצאי דופן, המכסים באופן קולקטיבי מגוון שלם של אסטרטגיות, מגזרים ורמות סיכון. Covestor מאפשרת ללקוחותיה לחסוך כסף באמצעות עלויות מסחר נמוכות ותוכנות אוטומטיות, כגון טכנולוגיית סינכרון התיק שלה, המשכפלת עסקאות של מנהלי תיקים בחשבונות ראי.
• Ditto Trade: הטכנולוגיה של Ditto Trade מאפשרת למשקיע לשקף את המסחר שבוצע על ידי סוחרים מובילים ושירותי אותות, או לקבל התראות לפעולה שניתן לפעול בהן (או להתעלם מהן). שירותי המסחר אשר המשקיע יכול לבצע כוללים סוחרים מקצועיים, יועצי השקעות רשומים, שירותי מסחר, ואפילו חברים ובני משפחה. בעוד Ditto יש אלפי סוחרי עופרת, הם לא היו הרבה מעריץ הבא של ספטמבר 2012, עם ממוצע של רק שלושה עד חמישה חסידים לכל סוחר.
• Autotrade TD Ameritrade: המוצעים על ידי חברת הבת thinkorswim שלה, Autotrade הוא שירות מסחר אוטומטי המוצע למנויים של חברות המייעצות המשתתפות. אם אתה נרשם ל - Autotrade, אתה מאשר ל - thinkorswim לבצע עסקאות בחשבון thinkorswim שלך על סמך האסטרטגיה וההקצאה שבחרת מתוך עלון היידוע שלך. נכון לחודש נובמבר 2013, היו 29 ספקי עלון ההשקעה המשתתפים בתוכנית Autotrade.

היתרונות והחסרונות של ראי המסחר

הנה כמה נקודות לטובת המסחר במראה:

• Piggybacking על המומחיות של מישהו אחר : אתה לא צריך לבוא עם אסטרטגיה משלך השקעה או סגנון , אבל יכול piggyback על מנהל תיקים או השקעה אחרת של מומחה השקעה החוש.
• נמוך עלות : מנהלי תיקים של Covestor תשלום בין 0. 5% ו 2% מהנכסים בשנה. הקצה התחתון של הטווח משווה לטובה עם ממוצע 1. 21% בממוצע יחס ההוצאות עבור קרנות נאמנות, על פי Morningstar. Autotrade אינה גובה תשלום נפרד למסחר במראה, בעוד Ditto Trade מאפשרת לסוחרי ההובלה שלה לשמור על 100% מן העמלות הנגבות מהם.
• שקיפות : חברות שמאפשרות מסחר במראה בדרך כלל יש שקיפות מלאה עבור החשבונות הבאים.

עכשיו על החסרונות:

• היסטוריית ביצועים מוגבלת : בגלל הכניסה האחרונה שלהם לשוק, יש היסטוריה מוגבלת זמין על הביצועים של מנהלי תיקים וסוחרים אחרים המאפשרים למשקיעים כדי לשקף את החשבונות שלהם. הרוב המכריע של רשומות הביצועים מתחיל לאחר 2009, כאשר השור לרוץ התחיל, כך המשקיעים אין לי מושג איך מומחים אלה משוער יהיה הנסיעה בשוק דוב קשה.
• סגנון נסחף : אתה יכול להירשם כדי לשקף מומחה המבוסס על האסטרטגיה שלו או סגנון ההשקעה שלו, אבל מה אם המומחה משנה את האסטרטגיה (למשל, מן הערך לטווח ארוך לצמיחה לטווח קצר) כדי אחד שבו אתה לא נוח?
• לאבד את Midas מגע : זה חוזר לנקודה הראשונה על ההיסטוריה ביצועים מוגבלת. אם הגורו שלך המסחר במראה מאבד את מגע Midas כי קיווית יכול להיות המשך ללא הגבלת זמן, אתה עשוי להיות אוכף עם הפסדים גדולים.
• יצירת ערך מועט : גם אם אתה משלם רק 1% כדמי ניהול, זה 1% יותר מדי אם השקעה במראה גורמת ליצירת ערך מועט עבור החשבון שלך.
• האם הם באמת יכולים לנצח את השוק? כאשר אפילו רוב המשקיעים המקצועיים ומנהלי קרנות הנאמנות אינם מסוגלים לנצח את השוק באופן עקבי, מה הסיכויים שמישהו אחר יכול לעשות? עם שפע של אפשרויות ההשקעה זמין, משקיע עשוי להיות טוב יותר מבלה קצת זמן ומאמץ בבניית תיק שלו או שלה באמצעות שילוב של תעודות סל (תעודות סל) ו כחול צ 'יפס.

אז אתה צריך לשקול אפילו מסחר במראה?

המסחר במראה עשוי שלא להיות מתאים לרוב המשקיעים מהסיבות המפורטות לעיל. אבל אם אתה שוקל ברצינות תקלה החשבון שלך לתיק של בן דוד, כמה אמצעי זהירות עשוי להיות בסדר. ראשית, לנהל את בדיקת נאותות. ודא בוב באמת יודע את הדברים שלו כשמדובר השקעות, והוא לא סוחר wannabe שחושב שהוא מומחה כי הוא סורק בקביעות את החדשות העסקיות ואת פורטלים ההשקעה באינטרנט.

שנית, בדוק את רשומות הביצועים. בוב עשוי להיות אסטרטגיית השקעות הרוצח שהוא רוצה לנסות, אבל אם אין לו את הרשומה לגבות אותו, למה את צריכה להיות החשבון שלך חזיר?

שלישית, הגבל את הסיכון רק על ידי הקצאת חלק קטן מההון הכולל שלך לחשבון מראה זה. אם בוב הופך להיות הבאט הבא, אתה תמיד יכול להגדיל את הכספים שהוקצו לחשבון בצורה נמדדת. אבל אם בוב מפוצץ את החשבון והיה לך כמות נכבדה של זה, אתה עלול למצוא את זה קשה להתאושש הפסד זה (שלא לדבר על המפגשים המשפחתיים יהיה מאוד לא נוח לענייני).

לבסוף, ודא כי הפילוסופיה של בוב ההשקעה משקפת משלך (זה המסחר במראה אחרי הכל). אם סגנון ההשקעה האישי שלך הוא לחפש יציב יותר מאשר מחזיר מרהיב במניות גדולות, בעוד הגישה של בוב היא לירות את האורות החוצה על ידי ספקולציות על מניות microcap, אתה באמת חושב בוב צריך לנהל את הכסף שלך?

השורה התחתונה

מירור להשקיע במניות יכול להיות אופנה שרק פונה למספר מצומצם של משקיעים. חברת השקעות גדולה אחת, Wealthfront, כבר השתחווה מחוץ לעסק, ובמקום זאת מציעה השקעות באמצעות תעודות סל. השקעה במראה מציעה שקיפות ויכולת להפיק תועלת ממומחיות ההשקעה של מישהו אחר, אך בהתחשב במגוון רחב של אפשרויות ההשקעה העומדות בפני המשקיעים כיום, יתרונות אלה עשויים שלא להיות מספיק כדי לקזז את הסיכונים.