עבור הרוב המכריע של השוכרים בעלי בתים, חשבונות חשמל, מים וגז הם חלק חודשי של החיים. עם זאת, יש דרך להחזיר חלק מן הכסף שאתה משלם לחברות השירות שלך, אם כי בעקיפין. קרנות השירות מאפשרות למשקיעים לקבל את הטעם של הרווחים כי גז, חשמל ומים חברות לקצור משירותיהם. מאמר זה יבחן את אופי והרכב של קרנות השירות, כמו גם את סוג המשקיעים עבורם הם מתאימים.

רואה: אמון כלי עזר

מהו קרן השירות? קרנות השירות משקיעות בעיקר בניירות של חברות גז, מים וחשמל המספקים מים ועוצמה לערים ולעיריות. הם עשויים גם להשקיע בחברות המספקות ציוד או שירותים עבור חברות השירות. למרות קרנות השירות נוטים להשקיע בעיקר מניות רגיל או המועדף, רבים מהם יש אחוז מסוים של אג"ח בתוך תיקי שלהם גם כן. המניות של רוב חברות השירות לשלם דיבידנדים גבוהים יחסית, ללא קשר למעמד המשותף או המועדף שלהם. לכן, לכספי השירות יש יעד השקעה עיקרי של ההכנסה השוטפת, כאשר הצמיחה היא יעד משני אפשרי.

-> ->

SEE: מטרות השקעה בסיסיות

ביצועים היסטוריים
כמו בתחום הנדל"ן וקופות החולים, ביצועי קרנות השירות יש קורלציה נמוכה יחסית עם השווקים הרחבים. כי זה לא מובטחת, הכנסות דיבידנד כי רוב קרנות השירות לשלם בדרך כלל גבוה יותר מזה המוצע על ידי בנקים או חברות תעשייתיות. מדד הדאו ג 'ונס הממוצע (DJUA) עלה מ כ 125 בשנת 1970 ל -200 ב -2002, אבל deregulation של תעשיות שירות מסוימות הביקוש העולמי לאנרגיה צף המדד ב 450 בשנת 2008.

-> ->

Utilities היו דפק במהלך הנשורת של שערוריית אנרון כאשר הם עצמם השקיעו שאינם הקשורים למפעלים הקשורים בתחום האנרגיה ושיווק זירות, אבל מכר אלה עסקים זרים, יצא החוב היו במידה רבה לשטוף עם מזומנים על ידי 2005, עוזר למשוך עניין המשקיעים במגזר השירות. כמו רוב המגזרים, כלי עזר נפגעו קשה בשנת 2008, עם המדד יורד אל מתחת 300. עם זאת, מאז, הוא התאושש להגיע כמעט 500.

יתרונות וחסרונות
אחד היתרונות העיקריים כי קרנות השירות ההצעה היא החסינות היחסית שלהם לתנאי השוק. בדומה למגזר הבריאות, קרנות השירות נחשבות להשקעות הגנה; כלומר, הם מתמשכים על ידי שימוש יומיומי צרכנים נפוצים והביצועים של השווקים יש השפעה קטנה עליהם. אנשים זקוקים לגז, מים וחשמל, ללא קשר לתנאים הכלכליים הנוכחיים, ולכן עליהם לשלם עבורם.

See: שמור את תיק ההשקעות שלך עם מניות הגנתי

יתר על כן, רוב השירותים מותר יש מונופול מקומי על העיריות שלהם בהתאמה.זה נעשה לטובת היעילות, שכן ברור היה לא מעשי להניח קווי חשמל נפרדים צינורות מים וביוב באותו אזור עבור חברות מתחרים השירות. בעיקרו של דבר, זה מבטיח את המשך קיומה של חברת החשמל והרווחיות.

קרנות השירות גם להציג כמה חסרונות למשקיעים. החיסרון העיקרי הוא שהם רגישים לשינויים בריבית. בכל פעם להגדיל את שיעורי, את הערך של קרנות אלה יקטן כמו המשקיעים מחפשים תשואות גבוהות יותר של אג"ח ועלות השירות שירות החוב עולה. קרנות השירות גם מתקשה לפעמים לעבור שינויים במחירי האנרגיה ביעילות לצרכנים ומשקיעים עקב תקנות המחירים. זה יכול לתרגם רווח קטן או לא למשקיעים כאשר מחיר האנרגיה מתחיל לעלות.

איזה סוג של משקיע מתאים לקופות שירות?
באופן מסורתי, קרנות שירות היה מבוקש על ידי משקיעים שמרנים המבקשים ריבית יציבה והכנסות דיבידנד. עם זאת, הביצועים החזקים במגזר השירות מאז 2005 הפך את הכספים הללו מושך יותר למשקיעים תוקפניים מחפשים דרכים חלופיות של צמיחה יחד עם כמה הכנסות עקביות. מדדי קרנות מרכזיות כמו מדד S & P 500 (S & P 500) עשויים להחזיק בין 5% ל -10% מחברות השירותים, על בסיס ממוצעים היסטוריים של תרומתם לסך התפוקה של עסקים בארה"ב.

אז מה כלי עזר קרנות כדאי להסתכל?
ישנם מספר הנפקות הקרן בקטגוריה זו, גם טוב וגם רע. בעת הערכת קרן השירותים, על המשקיעים לבחון את אותם מאפיינים כמו לכל קרן אחרת. סך התשואה, ביתא, תשואת הדיבידנד ומחזור התיק הם חלק מהקריטריונים העיקריים שיש לבחון, יחד עם מדדי אלפא ו- R-squared. Morningstar ו CDA Wiesenberger לספק שירותי חיפוש והקרנה המאפשרים לך למצוא במהירות קרנות שירות עם המספרים הגבוהים ביותר בקטגוריות אלה (חברות בתשלום נדרש עבור שירותים אלה).

כשמדובר קרנות המגזר, ביצועים לטווח ארוך הוא חיוני; כל קרן סקטורית שלא החזיקה לפחות שני מחזורים כלכליים מלאים אינה יכולה לתאר במדויק את התשואה הממוצעת הכוללת שהמשקיע יכול לצפות לקבל לאורך זמן. כספים שלא היו במחזור אחד הם חשודים במיוחד. ככזה, קרנות שירות שיש להם רק דרך לשאת בשווקים, כאשר במגזר זה נוטה לבצע היטב, מצדיקים ניתוח קרוב במיוחד.

השורה התחתונה למרות קרנות השירות באופן מסורתי נחשבים השקעות הגנתי, הם עברו על "מתקפה" בשנים האחרונות, פרסום רווחים חזקים בדרך כלל לראות במגזרים אגרסיביים יותר. עם זאת, משקיעים שמרניים המבקשים הכנסה סביר להניח להמשיך להסתמך על קרנות אלה כדי לשלם שיעורי דיבידנד תחרותי לאורך זמן. לקבלת מידע נוסף, בקר Morningstar או להתייעץ עם היועץ הפיננסי שלך.