קבוצת ואנגארד היא אחת מחברות ניהול הנכסים הגדולות והמכבדות בעולם, עם יותר מ -3 טריליון דולר בנכסים בניהול (AUM). המשרד משרת כ -20 מיליון לקוחות ומציע 280 קרנות הון סיכון וקרנות השקעה זרות. קרנות הנאמנות של ואנגארד ידועות בכך שהן נטולות עומס והן על יחסי הוצאות נמוכים מאוד. מייסד ואנגארד, ג'ון סי. בוגלה, סבור כי יחסי ההוצאות הנמוכים הם הגורם החשוב ביותר במתן המשקיעים עם תשואה כוללת ממוצעת לטווח ארוך.

רק שלושה מתוך 29 של ואנגארד 29. הכנסה קבועה קרנות יכול להיקרא underperformers נגד המדדים ההשוואתיים שלהם. כל התשואות והחזרות מבוססות על מניות של קבוצת משקיעים.

ואנגארד תשואה גבוהה קרן מניות של משקיעים (VWEHX)

קרן תשואה גבוהה קרן משקיעה אג"ח זבל. אג"ח זבל הם נמוכים עד בינוני כיתה חובות החברה של חברות נאלצים לשלם ריבית גבוהה יותר, כי המשקיעים מאמינים כי איגרות החוב יש סיכונים גבוהים יותר של ברירת המחדל. אם ברירת המחדל של המנפיק, המשקיעים מאבדים את כספם. המשימה העיקרית של מנהלי תיקים היא לבחור באג"ח עם שיעורי ברירת המחדל נמוכים מהצפוי. המשקיעים קארל אייקן כינה אג"ח בעלות תשואה גבוהה פצצת זמן מתקתקת.

הקרן משווה את עצמה למדד ה - Hi-Yield של ברקלי. זה כרגע תשואות 5. 35%. התשואה הכוללת השנתית שלה על פני 10 השנים האחרונות הייתה 6. 02%, אשר underperformed את התשואה של המדד של 6. 96%. עם זאת, הקרן יש ביצועים טובים יותר על המדד מעט בשנה האחרונה, שלוש שנים וחמש שנים תקופות.

הגורם העיקרי מאחורי ביצוע זה הוא יחס ההוצאות של הקרן לשפל 0. 23% לעומת יחס ההוצאה הממוצע של המתחרים של 1. 05%. אם לקרן היה יחס ההוצאה הממוצעת, היא הייתה מפחיתת באופן משמעותי את המדד ההשוואתי שלה.

-> שנים. מנהלים מתמקדים באיגרות חוב ברמה גבוהה ואינם מניבים תשואות. לקרן תשואה שוטפת של 2.87%.

הקרן משווה את עצמה למדד האשראי של ברקליס 5-10 שנים, והביאה לביצועים נמוכים של המדד על פני עשר שנים וחמש שנים. התשואה הכוללת השנתית שלה היא 34% מעל 10 שנים ו -4.5% על פני חמש שנים. המדד חזר 5. 5 ו - 4. 98% על אותן תקופות. עם זאת, הקרן הביעה ביצועים טובים יותר על הקרן בתקופה של שנה ושלוש. קרן זו גם מקבל דירוג Morningstar של ארבעה כוכבים. היחס בין הוצאותיה ל -2% הוא נמוך ב -76% מהממוצע של קרנות דומות.

קרן ההשקעות לטווח קצר קרן ואנגארד (VFSTX)

קרן השקעות לטווח קצר משקיע בחוב תאגידי איכותי שמתקיים תוך פחות מחמש שנים. הקרן מניבה תשואה של 2. 04% ומשווה את עצמה למדד האשראי של ברקליס. יש לה יחס הוצאה של 0. 2%, המהווה 80% נמוך מהממוצע של מתחרותיה.

זו קרן ארבעה כוכבים Morningstar מדורגים יש underperformed המדד ההשוואתי שלה על אחת, שלוש, חמש ו -10 שנים תקופות. המרווח הגרוע ביותר היה מעל 10 שנים, כאשר התשואה השנתית של הקרן היתה 3. 46% לעומת תשואת המדד של 4. 07%.

השורה התחתונה

אלו הם שלושת התפקידים הגרועים ביותר בקרב 29 קרנות ההון הקבועות של ואנגארד, אך אף אחת משלוש הקרנות הללו לא פגמה במידה ניכרת במדד ההשוואתי שלה. רוב קרנות ההכנסה הקבועות של ואנגארד עומדות פחות על המדדים ההשוואתיים שלהן בשיעור נמוך מההוצאה או במעט על ביצועי המדדים ההשוואתיים. רוב הכספים יש ארבעה או חמישה כוכבים דירוגים של Morningstar. יחסי הוצאות יכולים להשפיע על הביצועים של קרנות הכנסה קבועה באופן משמעותי, ולכן המשקיעים צריכים תמיד להשוות יחסי הוצאות לפני השקעה בקרנות נאמנות.