ואנגארד סטאר Inv ("VGSTX") הוא לטווח ארוך ממוקד מעורב קרנות נאמנות. בניית התיק הייחודית שלה - שנעשתה כולה במניות של קרנות נאמנות אחרות של ואנגארד - הופכת אותה לאפשרויות המעניינות יותר בעלות נמוכה למשקיעים.

סקירה כללית של החברה

ואנגארד מדורגת בין חברות ההשקעה הגדולות בעולם וזוכה להצלחה רבה עם מהפיכה בעולם קרנות הנאמנות עם אסטרטגיות השקעה זולות ופסיביות. ואנגארד הוקמה במאי 1975 לאחר מייסד ג'ון בוגלה יצר אסטרטגיית תיק מבוסס מדד זול. עד אמצע שנות ה -80, האינדקס היה אסטרטגיה פופולרית בקרב חברות גדולות רבות בקרנות, והמשקיעים החלו לבחון את עלויות הקרן כשיקול ראשוני בבחירת רכב השקעה.

-> ->

נכון לשנת 2016, ואנגארד מציעה כמעט 300 קרנות נאמנות זולות ותעודות סל (ETF), אחת מהטווח הרחב ביותר של מוצרים בין כל חברות ניהול ההשקעות. סך הנכסים המנוהלים (AUM) הגיע ליותר מ -3 טריליון דולר בשנת 2014.

ניהול השקעות צוות

ואנגארד עומד בראשותו של פ. וויליאם מקנאב השלישי, יו"ר הדירקטוריון מאז 2010 ומנכ"ל (מנכ"ל) מאז 2008. McNabb הצטרף לראשונה לאנגארד ב -1986. הוא גם יושב במועצת המנהלים של מועצת המנהלים של חברת ההשקעות ובדירקטוריון החברה הזואולוגית של פילדלפיה. מורטימר בקלי, לשעבר ראש קבוצת משקיעים קמעונאית בהרווארד, משמש כמנהל השקעות ראשי (CIO) בוואנגארד.

מנהלי תיקים של VGSTX הם ויליאם קולמן וולטר Nejman, אשר לקח את ההנהגה של הקרן בשנת 2013. קולמן הוא מנהל השקעות מאז 2006, בעל תארים מ קינגס קולג 'ואוניברסיטת סנט ג' וזף בפנסילבניה. Nejman עבד בניהול השקעות מאז 2008; הוא קיבל את התואר הראשון שלו מאוניברסיטת ארקדיה ואת תואר שני במנהל עסקים מ Villanova בפנסילבניה.

פילוסופיה להשקעה

כל מוצרי ואנגארד מתוכננים עם ארבעת העקרונות הנצחיים של החברה: מטרות השקעה ברורות, קרנות מאוזנות ומגוונות, עלויות מינימליות ופרספקטיבות ארוכות טווח. מטרת ההשקעה של VGSTX היא הייסוף וההכנסה לטווח ארוך.

מרכיב ההכנסה אומר כי VGSTX חייב לגשר על הקו בין לקוחות הצמיחה לבין ניירות הערך המשלמים. כלי ההכנסה המסורתיים כוללים מניות המשולמות דיבידנדים ואיגרות חוב. VGSTX יש גם קרן הקרן של אסטרטגיה, כלומר היפר מגוון וגישה שמרנית יותר. Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0 55% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) רשימות VGSTX כמו קרן הקצאה מתונה.

סקירה כללית של הקרן

ואנגארד השיקה את VGSTX במרץ 1985.הקרן מכוונת במפורש לפריסת מניות / אג"ח של כ -60% / 40%, למרות שהתיק בפועל נוטה לרדת ל -65% -35%. שיטת בניית התיק מעניינת במיוחד; במקום ביצוע מחקר עצמי ומניות האג"ח שלה, VGSTX משקיעה בשמונה קרנות הון סיכון אחרות ושלוש קרנות ואנגארד נוספות, שאחת מהן מוקדשת לאג"ח לטווח קצר. אלה 11 אחרים ואנגארד הכספים למעשה מהווים VGSTX.

תיק תמונת תיק

נכון ל -29 בפברואר 2016, קרן ואנגארד סטאר פוצלה לאורך קרנות אלו ואחוזים: Vanguard Windsor II Inv ("VWNFX") ב -14%, ואנגארד לטווח קצר ("VFSTX") בשעה 12% 3, ואנגארד GNMA Inv ("VFIIX") ב -12% 3, Vanguard International Value Inv ( "VTRIX") ב 9. 6%, Vanguard הבינלאומי צמיחה Inv ("VWIGX") ב 9. 4%, ואנגארד Windsor Inv ("VWNDX") ב 7. 8%, ואנגארד ארה"ב. ("VWUSX") ב -6%, ואנגארד מורגן צמיחה Inv ("VMRGX") ב 6%, ואנגארד PRIMECAP Inv ("VPMCX") ב 6% ו ואנגארד Explorer Inv ("VEXPX") ב 3. 8%.

עם אלפי אחזקות בודדות בקרב 11 קרנות, המשקיעים VGSTX נחשפים למגוון מאוד מגוון של מניות מקומיים ובינלאומיים, כמו גם אג"ח תאגידים ציבוריים. במסגרת קרן הנאמנות, מניות הקרן נוטות להיות מסווגות בתערובות גדולות. אג"ח נוטות להיות מסווגות כטווח בינוני וכיתה השקעה.

במונחים של שווי השוק ואת סגנון הנכס, VGSTX מעדיף מניות שווי גדול ואגרות חוב לטווח בינוני. קרוב ל -40% מתיק ההשקעות שלה, לשנת 2016, מוקצה למניות גדולות או למניות גדולות. בין אלה, אולי 15% הם מניות זרות ו -3% הם מן השווקים המתעוררים. שליש מהתיק מורכב מאג"ח בינוניות.

סקירה ביצועים

נכון ל -28 בפברואר, 2016, VGSTX פורסם תשואה שנתית של 4. (29%). תשואות חודש אחד היו קצת יותר טוב ב -0. 58%, אבל התשואות לשנה אחת גרועות עוד יותר ב -7. 26%. VGSTX חזר 5. 35% על פני שלוש שנים ו - 01% מעל 5 שנים. הקרן נכנסה לשנת 2016 עם 25 שנים עד חמש שנים למטה בהיסטוריה שלה. בשנת הטובה ביותר שלה, 1995, VGSTX גדל ב 28. 64%.