וורן אדוארד באפט, משקיע ערך האגדי, הפך טחנת טקסטיל חולה לתוך מנוע פיננסי אשר מופעל מה יהיה להיות חברת האחזקות המצליחה ביותר בעולם.

הידוע בשם "אורקל של אומהה" עבור ההשקעה שלו, באפט צבר הון אישי של מעל 62 מיליארד דולר, מה שהופך אותו לכלב העליון ברשימת המיליונרים של פורבס בעולם בשנת 2008. הוא מעורר לגיון של אוהדים נאמנים לעשות המסע השנתי לאומהה להזדמנות לשמוע אותו מדבר בפגישה השנתית של ברקשייר, אירוע שזכה לכינוי אירוני בשם "וודסטוק קפיטליזם". (עבור כל הסיפור על וורן באפט, לבדוק את הביוגרפיה שלו Investopedia.)

- <->

השנים הראשונות

באפט נולד להווארד וליילה באפט ב -30 באוגוסט 1930, באומהה, נברסקה. הוא היה השני מבין שלושה ילדים, והילד היחיד. אביו היה סוכן בורסה וחבר קונגרס של ארצות הברית. הווארד שירת מונחים בלתי רצופים בכרטיס הרפובליקני, אך דגל בהשקפות ליברליות.

להרוויח כסף היה עניין מוקדם עבור באפט, שמכר משקאות קלים היה מסלול נייר. כשהיה בן 14, הוא השקיע את הרווחים ממאמצים אלה ב -40 דונם, שאותם שכר אז לרווח. בדחיפות אביו הוא פנה לאוניברסיטת פנסילבניה והתקבל. לא מתרשם, באפט עזב לאחר שנתיים, להעביר לאוניברסיטת נברסקה. עם סיום הלימודים, אביו שכנע אותו שוב את הערך של החינוך, לעודד אותו להמשיך לתואר שני. הרווארד דחה את באפט, אבל קולומביה קיבלה אותו. באפט למד אצל בנימין גרהם, אבי ההשקעה ערך, וזמנו בקולומביה הציב את הבמה לקריירה של סטירה, אם כי עם התחלה איטית. (המשך לקרוא על ערך השקעה 3 העקרונות הנצחיים ביותר להשקעה ו מהו סגנון ההשקעות של וורן באפט? )

לאחר סיום הלימודים, סירב גרהם לשכור את באפט, אפילו רמז לכך שימנע מקריירה בוול סטריט. אביו של באפט הסכים עם גרהם, ובאפט חזר לאומהה כדי לעבוד בחברת התיווך של אביו. הוא התחתן עם סוזן תומפסון, והם הקימו משפחה. זמן קצר לאחר מכן, גרהם היה שינוי של הלב והציע באפט עבודה בניו יורק.

הקרן של ערך

פעם בניו יורק, באפט היה הזדמנות לבנות על תיאוריות השקעה שלמד מ גרהם בקולומביה. השקעות ערך, על פי גרהם, חיפשו אחר מניות שנמכרו בהנחה יוצאת דופן לשווי נכסי הבסיס, שאותם כינה "הערך הפנימי". באפט הפנים את הרעיון, אבל היה לו עניין לקחת את זה צעד נוסף. שלא כמו גרהם, הוא רצה להסתכל מעבר למספרים ולהתמקד בצוות הניהול של החברה וביתרון התחרותי שלה בשוק.(למידע נוסף על הערך הפנימי, ראה

ניתוח יסוד: מה זה? ) ב - 1956 הוא חזר לאומהה, השיק את באפט אסושייטס בע "מ ורכש בית. ב -1962 הוא היה בן 30 וכבר מיליונר, כאשר הוא התגייס לצ'רלי מונגר. שיתוף הפעולה שלהם בסופו של דבר הביא לפיתוח של הפילוסופיה ההשקעות מבוסס על הרעיון של באפט להסתכל על השקעה ערך כמו משהו יותר מאשר ניסיון לסחוט את הדולרים האחרונים מתוך עסקים גוססים.

בדרך הם רכשו את ברקשייר האת'אוויי (סימול: BRK), טחנת טקסטיל גוססת. מה שהחל כשחקן ערך קלאסי של גרהם הפך להשקעה ארוכת טווח כאשר העסק הראה סימנים מסוימים לחיים. תזרימי המזומנים מעסקי הטקסטיל שימשו למימון השקעות אחרות. בסופו של דבר, את העסק המקורי היה eclipsed על ידי אחזקות אחרות. ב -1985, באפט כיבה את עסקי הטקסטיל, אך המשיך להשתמש בשם.

הפילוסופיה של באפט השקעות להיות אחד מבוסס על העיקרון של רכישת המניות במה שהוא מאמין הם מנוהלים היטב, חברות המעיטו. כאשר הוא מבצע רכישה, הכוונה היא להחזיק את ניירות הערך ללא הגבלת זמן. קוקה קולה, אמריקן אקספרס וחברת ג'ילט, עמדו כולם בקריטריונים שלו ונשארו בתיק ההשקעות של ברקשייר האת'ווי במשך שנים רבות. במקרים רבים, הוא רכש את החברות באופן מיידי, והמשיך לתת לצוותי הניהול שלהם להתמודד עם העסק היומיומי. כמה מן החברות הידועות יותר שמתאימות לקטגוריה זו כוללות את הסוכריות של See, פרי הנול, מוצרי חלב המלכה, השף המפונק וג'ייקו ביטוח רכב.

המיסטיקה של באפט נותרה שלמה עד שמניות הטכנולוגיה הפכו פופולריות. בתור technophobe נחוש, באפט ישב מחוץ להריצה מדהימה במניות הטכנולוגיה בסוף 1990. הוא נאחז באקדחיו וסירב להשקיע בחברות שלא עמדו במנדט שלו, וזכה לבוז על המומחים של וול סטריט ונכתב על ידי רבים כאדם שזמנו עבר. ההרס הטכנולוגי שהתרחש כאשר בועה דוטקום פרץ רגל רבים של מומחים אלה. רווחי באפט הוכפלו. (כדי להמשיך לקרוא על אירועים אלה, ראה

קריסות השוק הגדולות

, מיון מניות פולחן ו האוצר התנהגותי: התנהגות עדר .) על אישי למרות שווי נטו שנמדד במיליארדים, וורן באפט הוא חסכני למחצה. הוא עדיין מתגורר בבית חמישה חדרים שקנה ​​ב -1958 ב -31 אלף דולר, שותה קוקה קולה וסועד במסעדות מקומיות, שבהן המבורגר או הסטייק הם הטבלה המועדפת עליו. במשך שנים, הוא נמנע מרעיונות של רכישת מטוס של החברה. כאשר הוא סוף סוף רכש אחד, הוא כינה את זה "בלתי ניתנת להגנה" - הכרה פומבית של הביקורת שלו על הכסף בילה על מטוסי קרב. (כדי לגלות איך להיות חסכני יכול לחסוך לך כסף גדול, לקרוא downshift כדי לפשט את החיים שלך

ו

לחסוך כסף הדרך הסקוטית .) הוא נשאר נשוי סוזן תומפסון עוד מ -50 שנה לאחר חתונתם ב -1952. היו להם שלושה ילדים, סוזי, הווארד ופיטר.באפט וסוזן נפרדו בשנת 1977, נשארו נשואים עד מותה בשנת 2004. לפני מותה, סוזן הציגה אותו בפני אסטריד מנקס, מלצרית. באפט ומנקס החלו לחיות יחד ב -1978 ונישאו באוגוסט 2006. מורשת מה אתה עושה עם הכסף שלך כאשר אתה המשקיע המוצלח ביותר בעולם? אם אתה וורן באפט, אתה נותן את זה. באפט הדהים את העולם ביוני 2006, כאשר הכריז על תרומת הרוב המכריע של עושרו לקרן ביל ומלינדה גייטס, המתמקדת בנושאים בריאותיים בעולם, בספריות U.S ובבתי ספר עולמיים. זה על צדקה הגדול ביותר בעולם צדקה. (לברר מי הם הגדולים הנותנים נמצאים

הקדושים של וול סטריט

)

התרומות של באפט יבוא בצורה של מניות Class B של מניות ברקשייר האת'אווי. תרומתו הכוללת לקרן גייטס היא 10 מיליון מניות. זה יהיה נתון ב 5% במרווחים עד מותו של באפט או עד הקרן לא עומדת בתנאי ההוצאות או את התנאי כי ביל או מלינדה גייטס ממשיכים להיות מעורבים באופן פעיל בפעילות הקרן. תרומתו של באפט 2006 היתה 500, 000 מניות, בשווי של כ 1 $. 5 מיליארד דולר. לפי שווי המניות של יוני 2008, כל התרומה לקרן גייטס שווה כ -37 מיליארד דולר. באפט מצפה מחיר המניה הערכה להגדיל את הסכום לאורך זמן. עוד תרומה של יותר ממיליון מניות יחולקו באופן שווה בין שלוש קרנות צדקה המנוהלות על ידי ילדיו של באפט. עוד 1 מיליון מניות ילכו קרן לרוץ לכבוד אשתו הראשונה. בעוד התרומה לקרן גייטס היתה בהחלט הפתעה גדולה, מאמצי הצדקה של באפט אינם חדשים. הוא נתן כסף במשך 40 שנה באמצעות קרן באפט, ששמה שונה כקרן סוזן תומפסון באפט. קרן זו תומכת בגורמים פרו-ברורים של תכנון המשפחה ופועלת להפיג את התפוצה הגרעינית. באפט תכנן תמיד לתת את עיקר עושרו לצדקה, אך עמד על כך שהוא יתרחש לאחר מותו. שינוי הלב הוא בבחינת באפט - רציונלי, מכריע, מכריע ומבעבע בנתיב משלו ". אני יודע מה אני רוצה לעשות, וזה הגיוני להתחיל", הוא מפורסם באומרו.

השורה התחתונה

העתיד נראה להחזיק גידול בכמות הכסף באפט ימשיך לתת. לדבריו, "אני לא חובב של עושר שושלות, במיוחד כאשר האלטרנטיבה היא שש מיליארד בני אדם שיש להם ידיים הרבה יותר עניות בחיים מאשר יש לנו, שיש להם הזדמנות ליהנות מהכסף".