a:

הסיכונים הגדולים ביותר של איגרות חוב והשקעות אחרות בעלות הכנסה קבועה הם סיכון הריבית, סיכון האשראי וסיכון האינפלציה. ישנם סיכונים אחרים שיש לזכור, כגון הסיכון להתקשר, אבל הם חלים רק במספר מצומצם של מצבים.

ככלל, מחירי האג"ח והריבית נעים באופן הפוך זה מזה. מחירי האג"ח בדרך כלל נופלים כאשר הריבית עולה, כי איגרות חוב חדשות עם שיעורי קופון גבוהים מונפקות בדרך כלל אם שיעורי הריבית גבוהים יותר. לדוגמה, אם משקיע קונה אג"ח עם שיעור ריבית של 3% כאשר ריבית השוק היא 3%, ומנסה למכור אותו כאשר הריבית בשוק עולה ל -4%, הוא מקבל מחיר נמוך יותר מאשר הוא היה מקבל אם הריבית לא קם.

-> ->

מאחר ואיגרות החוב הן סוג של חוב, בעל האג"ח חשוף לסיכון של פירעון החייב. Moody's, Standard & Poor וסוכנויות דירוג אחרות של האג"ח מפרסמות דירוגים המעריכים את הסבירות לפרעון של איגרות חוב בודדות בשוק. ישנן שתי חטיבות עיקריות: כיתה השקעה ולא השקעה בכיתה. איגרות חוב מסוג Non-Investment נושאות סיכון אשראי גבוה בהרבה, אך בדרך כלל יש להן תשואה גבוהה יותר לפצות.

-> ->

האינפלציה יכולה להיות מזיקה במיוחד למשקיעים בניירות ערך קבועים, כי התשואה שלהם היא סכום קבוע. במקרה של אינפלציה, הערך האמיתי של סכום זה נופל והמשקיעים עשויים אפילו להפסיד כסף על הכנסה קבועה ההשקעה. הדרך הקלה ביותר להתמודד עם סיכון האינפלציה היא להשקיע באג"ח של איגרות חוב מוגנות באינפלציה (TIPS). קרן אגרות החוב האמורות מותאמת לאינפלציה כאשר היא משולמת לבעלי המניות.

-> -