תוכן עניינים:
כמה מדדי הצמיחה הנפוצים ביותר שמשקיעים ואנליסטים רואים בהערכת הסיכויים וההתאמות העתידיים של החברה כהשקעה הם הכנסות ורווחים, יחס הרווחיות (P / E) , יחס מחיר לצמיחה (PEG) ותשואה להון (ROE).
כדי להעריך השקעות הון פוטנציאליות, אנליסטים ומשקיעים בוחנים את הדוחות הכספיים של חברות ומסתכלים על מדדים להערכת השווי המאזני שנועדו להצביע על רווחיות החברה ועל קצב הצמיחה שלה. חשוב לנתח חברה מנקודת מבט אחת או יותר, ולכן כדאי לשקול כמה אמצעי הערכה שונים. כל ניתוח של חברה צריך לכלול גם ניתוח השוואתי של החברה עם המתחרים הקרובים ביותר שלה עם השוק בכללותו. אם, למשל, חברה מציגה תשואה של 10%, אולי זה נראה מרשים במבט ראשון, אבל הנתון מחזיק הרבה פחות בהיקות אם התשואה הממוצעת על השוק באותה תקופה היא 25%.
הכנסות ורווחים
נתונים ראשוניים למשקיעים לשקול הן הכנסות ורווחים. זה קשה עבור החברה כדי לשמור על צמיחה בכל חזית אם זה לא לפחות לראות צמיחה בהכנסות, עלייה עקבית בכמות הכסף הפעילות העסקית שלה הם מניבים במכירות. מעבר לסכום ההכנסות הבסיסי, האזור הבא שיחפש צמיחה הוא ברווחים, כמות ההכנסות שהחברה שומרת על עצמה לאחר ששילמה את כל הוצאותיה. רווחי החברה נקבעים במספר גורמים, כגון עלויות תפעול, מימון, נכסים והתחייבויות. הרווח למניה (EPS) הוא אחד מדדי הרווחיות הבסיסיים שבהם האנליסטים מחפשים עלייה עקבית.
-> ->מחיר יחס רווח
יחס P / E הוא אחד מדדי ההערכה ההוניים הנפוצים ביותר. הוא מציג מדד לביצועי החברה, והוא מספק אינדיקציה להערכת השוק לגבי סיכויי הצמיחה העתידיים של החברה. יחס P / E גבוה יותר מעיד על כך שתנועת המחירים בשוק צופה המשך צמיחה ברווחי החברה.
ניתוח מעודן יותר של מלאי P / E מסופק על ידי יחס PEG. יחס PEG מציע תמונה מלאה יותר של הרווחים והצמיחה על ידי חלוקת יחס הרווח / הפסד של החברה לשיעור הצמיחה של 12 החודשים שקדמו לה. כמו היחס P / E, היחס PEG יכול להיות מחושב על בסיס נגרר או קדימה, תוך שימוש בנתוני הצמיחה ההיסטורית או נתוני הצמיחה הצפוי.
-> ->תשואה על ההון
יחס ה- ROE נחשב לאחד המדדים הטובים ביותר להערכת יכולת החברה להפיק רווחים ביעילות מהמקורות הכספיים הקיימים שלה.ה- ROE בוחן את הרווחים בהשוואה להון העצמי. מדד זה יכול להיות מאוד מועיל למשקיעים משום שהוא רואה הכנסות, שולי רווח, מינוף ואת ההצלחה של החברה בהחזרת ערך לבעלי המניות. עליות עקביות של יחס ה- ROE מציינים חברה שעולה בהתמדה בערך ותרגמה בהצלחה את עליית הערך לרווחים למשקיעים.
כיצד לנתח את המצב הכספי של החברה
לברר כיצד לחשב יחסים חשובים ולהשוות אותם לשווי השוק.
מה הן ניירות ערך שיש להם שיעורי ספוט?
ללמוד על סוגי הנכסים שיש להם שיעורי ספוט, ולהבין כיצד משמש שיעור ספוט כדי לקבוע את שווי השוק ההוגן של איגרות חוב.
מה זה אומר כאשר מחירי החוזים העתידיים נמצאים בקונטנגו?
A. הבסיס הוא חיובי. .ב המחירים העתידיים גבוהים ממחירי המזומנים. c. השוק נמצא בפיגור. ד. הפרעות באספקה נמנעות. תשובה: התשובות האחרות קשורות עם היפוך, ההפך של קונטנגו.