a:

סיכון שוק הוא הסיכון להפסד עקב הגורמים המשפיעים על שוק שלם או על נכס. סיכוני שוק ידועים גם כסיכון בלתי הפיך משום שהוא משפיע על כל סוגי הנכסים ובלתי צפוי. משקיע יכול רק להקטין סוג זה של סיכון על ידי גידור תיק. קיימים ארבעה מקורות סיכון עיקריים המשפיעים על השוק הכולל: סיכון ריבית, סיכון מחיר הון, סיכון מטבע חוץ וסיכון סחורות.

-> ->

סיכון ריבית

סיכון הריבית הוא הסיכון לתנודתיות מוגברת עקב שינוי בריבית. קיימים סוגים שונים של חשיפות לסיכון, העלולות להתרחש כאשר קיים שינוי בריבית, כגון סיכון בסיס, סיכון אופציות, סיכון מבנה סיכוני סיכון וסיכון מחדש.

סיכון הבסיס הוא מרכיב עקב שינויים אפשריים במרווחים כאשר שיעורי הריבית משתנים. סיכון הבסיס מתרחש כאשר קיימים שינויים במרווח בין שיעורי הריבית השונים בשווקים השונים.

-> ->

סיכון מחיר ההון

סיכון מחיר ההון הוא הסיכון הנובע מתנודתיות מחיר הביטחון - הסיכון לירידת ערך נייר ערך או תיק. סיכון מחיר ההון יכול להיות סיכון שיטתי או לא שיטתי. ניתן להקטין את הסיכון הלא-שיטתי באמצעות גיוון, בעוד שהשיטה השיטתית אינה יכולה להיות. במשבר כלכלי עולמי, סיכון מחיר ההון הוא שיטתי משום שהוא משפיע על מספר סוגי נכסים.

תיק רק יכול להיות מגודר מפני הסיכון הזה. לדוגמה, אם משקיע מושקע בנכסים מרובים המייצגים מדד, המשקיע יכול לגדר כנגד סיכון מחיר ההון באמצעות רכישת אופציות מכר בקרן הסל.

סיכון מטבע חוץ

סיכון מטבע, או סיכון מטבע חוץ, הוא סוג של סיכון המתעורר כאשר קיימת תנודתיות בשערי החליפין של המטבעות. חברות גלובליות עשויות להיות חשופות לסיכון מטבע בעת ביצוע עסקים בשל גידור לא מושלם.

לדוגמה, נניח שלמשקיע של U. יש השקעות בסין. התשואה הממומשת תושפע כאשר מחליפים את שני המטבעות. נניח שלמשקיע יש תשואה של 50% על ההשקעה בסין, אבל היואן הסיני פוחת ב -20% מול הדולר האמריקני. בשל השינוי במטבעות, המשקיע יחזיר רק 30%. ניתן להפחית את הסיכון באמצעות גידור עם קרנות המט"ח.

סיכון סחורות

סיכון מחיר הסחורות הוא התנודתיות במחיר השוק עקב תנודות מחירים של סחורה. סיכון הסחורות משפיע על מגזרים שונים בשוק, כגון חברות תעופה וקזינו משחקים. מחיר הסחורות מושפע מפוליטיקה, משינויים עונתיים, טכנולוגיה ותנאי שוק שוטפים.

לדוגמה, נניח שיש עודף של נפט גולמי, דבר שגרם לירידת מחירי הנפט מדי יום במהלך ששת החודשים האחרונים.חברה אשר מושקע בכבדות נפט קידוח בארות פרצופים מחיר הסיכון הסחורות. גם רווחיות החברה תרד, שכן היא עדיין פועלת באותה עלות, אך מחירי הנפט הגולמי יורדים. הרווחים שלה יקטן. החברה יכולה להשתמש בחוזים עתידיים או אופציות להגנה על סיכון זה ולמזער את אי הוודאות של מחירי הנפט.