a:

הון חוזר משמש לכיסוי כל ההוצאות לטווח קצר של החברה, כולל מלאי, תשלומים על חוב לטווח קצר והוצאות תפעוליות. בעיקרון, ההון החוזר משמש כדי לשמור על העסק פועל בצורה חלקה לעמוד בכל התחייבויותיה הפיננסיות בתוך השנה הקרובה.

מהו הון חוזר?

הון חוזר, המכונה גם הון חוזר נטו, הוא פשוט ההבדל בין הנכסים השוטפים של החברה לבין התחייבויות שוטפות. ההון החוזר משקף את סכום הכסף העומד לרשותה של החברה לשלם הוצאות מיידיות.

- 9 ->

מאחר שהון חוזר שווה לנכסים שוטפים בניכוי התחייבויות, הוא יכול להיות חיובי או שלילי. כמובן, הון חוזר חיובי הוא תמיד עדיף כי זה אומר לחברה יש יותר כסף ממה שהוא צריך ברגע נתון. עם זאת, מאז נתון ההון החוזר נטו משתנה עם הזמן, כמו נכסים והתחייבויות שוטפים מבוססים על תקופה של 12 חודשים מתגלגל, אפילו חברה בריאה עשויים להיתקל תקופות שבהן ההון החוזר שלה הוא שלילי אם יש לו הוצאות בלתי צפויות לטווח קצר.

לעומת זאת, חברה בעלת הון חוזר מתמשך באופן עקבי אינה יכולה להפיק את מרב נכסיה. בעוד הון חוזר חיובי הוא תמיד דבר טוב, שיש הרבה מזומנים על היד עשוי מתכוון החברה היא לא להשקיע את הכספים הנוספים שלה באופן משתלם ביותר האפשרי.

מהו נכס נוכחי?

נכס קיים זמין לשימוש במהלך 12 החודשים הקרובים. זה מתייחס לכל דבר החברה מחזיקה כי ניתן לחסל, או הפך מזומנים, ומשמש לשלם חובות בתוך השנה הבאה. הנכסים השוטפים כוללים, בדרך כלל, מזומנים ושווי מזומנים, ניירות ערך סחירים, מלאי וחייבים.

מזומנים כולל מזומנים נזילים בפועל, כמו גם בדיקת או חשבונות חיסכון. שווי מזומנים כולל נכסים נזילים אחרים, כגון קרנות נאמנות בשוק ההון ואג "ח ממשלתיות. ניירות ערך סחירים כוללים מניות, אופציות ומניות קרנות נאמנות. המלאי נכלל כי החברה סביר להניח מפנה בחזרה את מלאי המוצרים לתוך ההכנסות בתוך השנה הקרובה, אלא אם כן המוצר נכשל למכור. חשבונות חייבים כוללים סכומים כלשהם שחויבו ללקוחות או לחייבים אחרים אך טרם שולמו.

מהי אחריות שוטפת?

אחריות שוטפת היא כל הוצאה שהחברה חייבת לכסות בתוך 12 חודשים. זה כולל תשלומים הנדרשים על חובות לטווח קצר; תשלומים לספקים ולספקים; חשבונות זכאים, או חשבונות שהתקבלו אך לא שולמו; ריבית בגין מחזיקי איגרות חוב; ומסים על הכנסה או שכר בגין השנה. בדומה לנכסים שוטפים, סכום ההתחייבויות השוטפות של החברה משתנה עם הזמן, שכן הוא מתבסס על תקופה של 12 חודשים.

כמה הון חוזר האם החברה זקוקה?

כמות ההון החוזר שהחברה צריכה לנהל בצורה חלקה יכולה להשתנות במידה ניכרת. עסקים מסוימים דורשים כמויות מוגדלות של הון חוזר כדי להתמודד עם ההוצאות כי גאות ושפל עונתית.

לדוגמה, עסקים קמעונאיים לעיתים קרובות חווים עלייה חדה במכירות בזמנים מסוימים של השנה וצריכים להגדיל את ההון החוזר כדי לשלם על המלאי הנוסף המוביל עד לעונה הגבוהה. זה עשוי מתכוון החברה למעשה מבלה יותר מחוץ לעונה יחסית להכנסות שלה מאשר בעונה כדי להתכונן את זרם הלקוחות. כאשר המכירות למטה, החברה עדיין צריך לשלם עבור מלאי רגיל ואת שכר למרות שזה לא מייצר את אותה כמות של הכנסות. ללא קשר לסוג העסק, שמירה על הון חוזר מספיק לאורך כל השנה היא אחת הדאגות העיקריות של ההנהלה.