כאשר דנים בתזרים המזומנים הארגוני, תעשיות הטכנולוגיה והקמעונאות משמשות לעתים קרובות כדוגמאות מנוגדות לאופן שבו סוגים שונים של עסקים משתמשים בהון חוזר. באופן כללי, עסקים קמעונאיים דורשים הון חוזר הרבה יותר מאשר חברות טק, בעיקר בגלל המלאי שלהם הצרכים. השיעור שבו כל סוג עסק מרוויח ואז מוציא כסף, וכיצד ומתי הוא צריך לממן הוצאות שוטפות, לתרום לקביעת צרכי ההון החוזר שלו.

-> ->

מהו הון חוזר?

הון חוזר הוא פשוט סכום המזומנים או שווי המזומנים של החברה על חשבון הוצאות היום-יום. ניתן לחשב אותו בקלות על ידי הפחתת התחייבויות שוטפות של החברה מנכסיה השוטפים. הנכסים השוטפים הם כל דבר שהחברה מחזיקה בו שניתן להשתמש בו כדי לשלם הוצאות במהירות. אלה כוללים מזומנים ודוחות דומים, ניירות ערך סחירים וחייבים. ההתחייבויות השוטפות כוללות את החובות וההוצאות שהחברה חייבת לממן במסגרת התקופה הנוכחית של 12 חודשים.

-> ->

הון חוזר בשוק

כמות ההון החוזר שכל סוג של עסק דורש מוכתבת במידה רבה על ידי מחזור ההפעלה שלה. המחזור התפעולי מתבטא במספר הימים שחולפים בין הזמן שבו החברה מוציאה כסף על המלאי וכאשר היא מקבלת הכנסות ממכירת המלאי. הכנסה זו משמשת לרכישת מלאי נוסף, בהמשך למחזור. עסקים קמעונאיים לעתים קרובות יש מחזורים ארוכים כי הם חייבים לרכוש כמויות גדולות של מלאי היטב מראש של כל המכירות. זה נכון במיוחד של לבנים וטיח מרגמה פעולות כי כמויות עצומות של מלאי לעתים קרובות יש צורך רק כדי לפתוח חנות. בגלל חנויות קמעונאיות נדירות למכור את כל המלאי שלהם מיד, הם חייבים לשמור על רמות גבוהות יותר של הון חוזר כדי להבטיח שהם יכולים לעמוד בכל ההוצאות קצרות טווח ללא הסתמכות על הכנסות ממכירות שעשויות שלא לבוא עד הרבה יותר מאוחר.

הצורך בהון עבודה בשפע הוא כבד במיוחד במתנה עונות חג. חנויות קמעונאיות חייב להתכונן מוקדם על הסתערות של קונים החג, כלומר outlaying סכומים עצומים של הון עבור מלאי מראש. ההכנסות ממכירות אלה עשויות להיות חודשים, כך שעסקים קמעונאיים חייבים לוודא שיש להם יותר ממספיק כדי לכסות את החשבונות, את דמי השכירות, את דמי הביטוח, את הריבית על ההלוואה, את השכר ואת ההוצאות לטווח הקצר, ללא הסתמכות על הכנסה עתידית. זה אומר עסקים קמעונאיים למעשה צריך אפילו הון חוזר יותר לפני ובמהלך שיא החגים העונה קניות מאשר שהם עושים את שאר השנה.

הון חוזר בטכנולוגיה

כמות ההון החוזר הצרכים העסקיים משתנה במהלך השנה, כפי שמעידים בדוגמה לעיל על מגמות החג הקמעונאי.חברות טכנולוגיה רבות אינן מסתמכות על מוצרים פיזיים כדי למכור דלקים, כלומר, צרכי ההון החוזר שלהן נמוכים בהרבה. עם זאת, יש הבחנה חשובה בין חברות תוכנה וחברות חומרה.

חברת טק שמוכרת רק תוכנה דרך אתר אינטרנט יש צורך מועט בהון החוזר. מאחר שאין מוצר פיזי לשמירה על מלאי, ותוכנה ניתנת להורדה על ידי לקוחות בלחיצת כפתור, אין צורך לדאוג להוצאות מראש של מלאי. חברות תוכנה יכולות, בדרך כלל, להסתדר עם הון חוזר נמוך מאוד, או אפילו שלילי, שכן יש להם עלויות אחזקה נמוכות מאוד ואין עלויות המלאי. אם החברה היא לגמרי באינטרנט ללא שום לבנים וטיח, זה אפילו נכון יותר. לאחר הקמת האתר ואת שם התחום שהושג, אתרי אינטרנט לעלות מעט מאוד כדי לשמור. גם אם חברת תוכנה קטנה באינטרנט לא עושה מכירות במשך חודשים, זה יהיה כנראה יוכל להישאר מבצעית עם הון חוזר מינימלי. זה הופך להיות פחות נכון כמו גודל של העסק גדל, כמובן, כמו הון חוזר עשוי להיות נחוץ לשלם משכורות והוצאות חוזרות אחרות אם המכירות להישאר נמוך.

חברות המייצרות ומוכרות חומרה, כגון מחשבים, טלפונים וחלקיהן, יש להן מלאי הרבה יותר להתמודד. הם, אם כן, יש הון הצרכים הנדרשים כי הם הרבה כמו עסק קמעונאי. בנוסף על מוצרים מוגמרים למכירה, עם זאת, עסקים אלה חייבים גם מלאי חומרי הגלם הדרושים בייצור, אשר קשרים קשרים הון ארוך יותר. כל סוג של עסקי ייצור בדרך כלל דורש הרבה השקעות מראש במכונות וציוד, ולכן חברות טק, כי הן לפתח ולייצר מוצרי חומרה חייבים גם לשמור על הון חוזר גבוה כדי להבטיח כי תשלומי ההלוואה יכול להישמר גם כאשר המכירות למטה.