a:

אם לקרן השקעות יש יחס מחזור גבוה, היא מצביעה על כך שהיא מחליפה את מרבית או את כל אחזקותיה על פני תקופה של שנה. יחס מחזור גבוה מסמל את קרן ההשקעות מנוהלת באופן פעיל. כדי להתאים את אסטרטגיית ההשקעה שלו, משקיע צריך לשקול יחס מחזור של הקרן לפני להשקיע בקרן.

הסבר על משמעות יחס מחזורי גבוה

יחס התחלופה הוא מדד המשמש לקביעת פעילות המסחר של קרן ההשקעות ומחושב על ידי חלוקת הערך של כל עסקאות הקרן בשתיים. הערך המתקבל מחולק לפי סך ההחזקות של קרן ההשקעות. יחס מחזורי קרן ההשקעות מצביע על אחוז האחזקות בקרן שהשתנה על בסיס שנתי.

אם יחס מחזורי הקרן גדול מ -100%, יחס התחלופה הגבוה מסמן שמנהל הקרן מנהל את הקרן באופן פעיל ואסטרטגיית ההשקעה כרוכה בהיקף ניכר של קנייה ומכירה של ניירות ערך. כתוצאה מכך, אם לקרן ההשקעות יש יחס מחזורי גבוה, היא עשויה להצביע על כך ששכר הקרן גבוה יחסית לקטגוריה בשל דמי העסקה.

לדוגמה, Direxion All Cap Insider Sentiment ETF (KNOW) היא קרן בורסה מנוהלת באופן פעיל (ETF), שמבקשת לעקוב אחר המדד המשוקלל של מדד שווי משקל רב-אנליטי של Sabrient. נכון ל -31 באוקטובר 2014, היה לה יחס מחזור של 835%, המצביע על כך שהקופה פעילה במסחר בניירות הערך בקרן. שיעור התחלופה מעיד על כך שאחזקות הקרן השתנו על פני שמונה פעמים בתקופה של שנה. שיעור התחלופה הגבוה מעיד על כך שלקרן ההשקעות יש דמי ניהול גבוהים יחסית. החל ב - 19 ביולי 2015, יחס ההוצאות נטו של KNOW הוא 0. 65%, בעוד ממוצע הקטגוריה שלה הוא 0. 32%.

-> -