אם יש הבדל גדול בין הרווח הבסיסי של החברה למניה (EPS) למניה המדוללת שלה, הוא מציין כי לחברה יש מספר רב של ניירות ערך שניתן להמיר למניות רגילות .
בסיסי EPS הוא מדידה של רווח של החברה, אשר ניתן להקצות נתח משותף אחד של המניה שלה. חישוב EPS הבסיסי אינו מביא בחשבון ניירות ערך המירים, אשר יכולים לדלל חברה אם ימומשו. כדי לחשב את הרווח הבסיסי של החברה, לחלק את הרווח הנקי שלה פחות דיבידנדים בכורה על ידי הממוצע הממוצע המשוקלל של המניות הרגילות.
מאידך, רווח למניה בדילול מלא מביא בחשבון ניירות ערך המירים, והוא מדד שמרני יותר מאשר הרווח הבסיסי למניה. רווח מדולל מדולל הוא מדד המשמש בניתוח יסודי למדידת רווח למניה של החברה, אם מימוש כל ניירות הערך המירים.
הנוסחה המשמשת לחישוב הרווח המדולל למניה של החברה היא הרווח הנקי של החברה בניכוי דיבידנדים מועדפים חלקי הממוצע המשוקלל של המניות הרגילות בדילול מלא המצטברות. בדרך כלל, אם לחברה יש ניירות ערך המירים, הרווח למניה בדילול מלא יהיה נמוך מ - EPS הבסיסי שלה. אם קיים פער גדול בין הרווח למניה הבסיסי של החברה לבין הרווח המדולל למניה, הוא מציין כי לחברה פוטנציאל גבוה של דילול המניות הרגילות שלה, אם מימוש כל ניירות הערך המירים.
לדוגמה, נניח כי לחברה XYZ יש מניות רגילות בנות 5 מיליון מניות, אופציות לעובדים שניתן להמיר ל -8 מיליון מניות רגילות ומניות בכורה הניתנות להמרה, הניתנות להמרה ל -10 מיליון מניות רגילות. לחברה XYZ היה רווח נקי של 5 מיליון דולר ולא שילמה דיבידנדים כלשהם.EPS הבסיסי הוא 1 $ למניה (5 מיליון דולר / 5 מיליון דולר). מאידך, הרווח למניה בדילול מלא עבור חברת ABC הוא 22 סנט ($ 5000000 - 0) / (5000000 + 8000000 + 10000000)) למניה.
-> -
מה ההבדל בין הרווח למניה לבין דיבידנדים למניה?
ללמוד מה הרווחים למניה ודיבידנדים למניה הם, איך מחושבים את שני היחסים ואת ההבדל העיקרי בין השניים.
מה ההבדל בין הערך בספרים של החברה למניה לבין הערך המהותי שלה למניה?
ערך הספר והערך המהותי הן שתי דרכים למדוד את הערך של חברה. במונחים פשוטים, השווי המאזני מבוסס על שווי הנכסים הכולל בניכוי סך כל ההתחייבויות - הוא מנסה למדוד את הנכסים נטו שבנתה החברה עד היום.
מה ההבדל בין הערך בספרים למניה לבין הרווח למניה?
למד על ההבדלים העיקריים בין הערך בספרים למניה, הידוע גם בשם הערך בספרים של הון למניה, ואת הרווח למניה.