תאריך היעד קרנות גדלו הפופולריות כהשקעה של בחירה בקרב 401 (k) המשתתפים בתוכנית מאז חוק הגנת הפנסיה של 2006 כללה אותם כחלופה ההשקעה ברירת המחדל או QDIA. A QDIA מציעה תוכנית חסות חסות נמל מפני אחריות אם הם משתמשים בו כהחלטה ברירת המחדל ההשקעה עבור משתתפי התוכנית שאינם עושים בחירות העדפה משלהם.

לפני כמה שנים, החלה Morningstar, Inc כולל תאריך היעד קרן משפחות תחת דירוגים מדליסטי שלה, אשר מעוצבים לאחר זהב אולימפי, כסף ומדליות ארד. מאז תחילתו של דירוג המשפחה שלהם, רק שתי משפחות השיגו מעמד זהב: T. Rowe מחיר (TROW TROWT Rowe מחיר קבוצת Inc94 98 + 0 43% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) ואנגארד.

אלה יחד, יחד עם פידליטי, משלבים כ 71% מכלל נכסי הקרן תאריך היעד. נתח השוק המשולב שלהם הולך ויורד; כמו בשנת 2009, חלקם המשולב של השוק היה 77%. נכון לסוף שנת 2014, ואנגארד החליפה את פידליטי כמובילה הכללית בנכסי נכסי הקרן, הן על פי תזרימי הכסף של ואנגארד והן בשל יצוא של פידליטי.

בואו נסתכל על מה שעושה ואנגארד שונים ואולי טוב יותר. (לקריאה הקשורה, ראה:

מה הם קרנות תאריך יעד מותאמות אישית? ) הוצאות נמוכות

ואנגארד ידוע ביחסים נמוכים בקרנות נאמנות ובקרנות נאמנות. לדברי מורנינגסטאר, היחס הממוצע בין הוצאות המשוקלל לנכסים הוא נמוך. 17%. זאת בשל העובדה כי קרנות הנאמנות הבסיסית המשמשים את TDFs הם כל עלות נמוכה ואנגארד מדד קרנות.

לעומת זאת, למשפחת T. Rowe Price TDF יש יחס עלות ממוצעת משוקלל של 0. 78% עם כ -87% מהקרנות שבניהולן מנוהלות באופן פעיל. שוב, כל קרנות הבסיס הן T. Rowe מחיר קרנות. ישנם שני שיעורי עלות גבוהה יותר לשימוש על ידי יועצים פיננסיים עם תוכניות פרישה יכול לספק להם פיצוי חלוקת ההכנסות.

קרנות פידליטי חופש יש יחס ממוצע עלות משוקלל הנכס של 68%. במקרה של Fidelity, יש עלות נמוכה יותר K בכיתה בכיתה זמין תוכניות פרישה גדול.

גישה פשוטה

לאורך שנות היעד המכוסות, קרנות היעד השונות משתמשות מקסימום של חמש קרנות וחלקן משתמשות באחוזים משתנים. חמש קרנות הם:

ואנגארד סך הכל בונד שוק II אינדקס (VTIBX)

ואנגארד סה"כ שוק המניות אינדקס אינדקס (VTSMX)

• ואנגארד סך הכל בונד הבינלאומי אינדקס Inv (VTIBX)
• ואנגארד לטווח קצר האינפלציה ניירות ערך מוגנים Inv (VTIPX)
• ואנגארד סך הכל שוק המניות הבינלאומי אינדקס Inv (VGTSX)
• שים לב קרן TIPs משמש רק בחלק מן הכספים קצרים יותר עבור אלה פרישה או בסמוך.קרנות אלו משמשות בהקצאות משתנות ב -12 קרנות היעד, הנעות מקרן להכנסות לפרישה לקרן 2060. (לקריאה בנושא, ראה:
• האם תעודות סל ואנגארד משלמות דיבידנדים?

) T. Rowe מחיר היעד תאריך קרנות להשתמש 19 קרנות שונות על פני מגוון של קרנות ואת קרנות נאמנות פידלי להשתמש 26 קרנות. נאמנות שונה משתי המשפחות האחרות בכך שהיא משתמשת במספר קרנות נאמנות מתקתקות המשמשות אך ורק בסדרת תאריכי היעד ולא זמינות להשקעה אחרת. הן ואנגארד ו T. Rowe מחיר הסדרה להשתמש באותן קרנות זמין בדרך כלל למשקיעים. חמשת הקרנות שמשמשות את ואנגארד מכסות את תשעת סוגי הנכסים הבאים:

שווי מקומי מקומי

שווי שוק מקומי

• שווי שוק מקומי
• הון עצמי (מפותח)
• שווי שוק מתפתח > מקומי הכנסה קבועה
• מקומי TIPs
• תשואה גבוהה אג"ח
• הכנסה קבועה בינלאומית
• T. Rowe מחיר מכסה את כל אלה בתוספת השווקים המתעוררים החוב. נאמנות מכסה את כל ההכנסות הבינלאומיות אך קבוע, אלא גם מכסה את השווקים המתעוררים החוב. בנוסף, קרנות שלה לכסות REITs וסחורות.
• אני אוהב את הגישה הפשוטה, ישר קדימה, של ואנגארד, אבל המבקרים יכולים לומר כי היעדר כספים נוספים כגון קרן אמצע או מכסה מדד קטן להגביל את הגמישות של המנהל בהקצאת נכסים.
• שביל הגלישה

נתיב הגלישה של סדרת קרנות תאריך היעד מתייחס לגיל שבו הקצאת ההון מתחלקת או לפרישה. במקרה של ואנגארד, שביל הגלישה מתחיל לבעוט בסביבות גיל 70. מסלול הגלישה של קרן פידליטי פרידום (Bidelity Freedom Funds) מגיע לגיל 80 ולסדרת "T. Rowe Price", הוא בן 95. בגיל 65 ההפרש בהון אחוז בין שלוש המשפחות הוא הרבה יותר הדוק עם ואנגארד ב 50%, מחיר T. Rowe ב 54% ו פידליטי ב 55. 3%. (לקריאה הקשורה, ראה:

הנחיות לגבי קצבת קצבאות, תאריך יעד קרנות.

)

מסלול הגלישה מניח כי המשקיע יחזיק את הקרן עד מותו. זה אולי או לא יכול להיות המקרה, אבל ואנגארד, פידליטי ו T. Rowe מחיר מנסים לעודד משתתפי תוכנית הפרישה לשמור על עמדותיהם את תאריך היעד קרנות כאשר מתגלגל ל IRA (בתקווה איתם). תוצאות ואנגארד תאריך היעד קרנות יש מדורגות באופן עקבי ליד ברבעון העליון של המועד המתאים שלהם קבוצות peer לאורך השנים. נכון לרבעון האחרון, תשעה מתוך 11 ואנגארד תאריך היעד קרנות הרוויח את הדירוג העליון מ דירוג שירות FI 360; שני האחרים היו מדורגים ברבעון העליון של קטגוריות היעד שלהם השנה. דירוגים גבוהים אלה הם בחלקם פונקציה של מבנה עלות נמוכה במיוחד של ואנגארד. (לפרטים נוספים, ראה:

3 הטוב ביותר ואנגארד היעד קרנות פרישה

.)

אפקט ואנגארד ואנגארד, כמו הגדול ביותר של הקרן תאריך היעד קרנות, הוא חלק מגמה המוזכרים בשנת 2014 מחקר של Morningstar, אשר הצביע על כך שמדד מועד היעד של המדד נטו להניב ביצועים טובים יותר מעמיתיהם ב -2014 ובעשור האחרון.חוות דעת זו משקפת חשיפה כבדה למניות U. S. ואת היתרונות של שכר נמוך שלהם. מעבר לכך, אני חושד את המטמון של ואנגארד עם המוניטין שלה עבור עלויות נמוכות תערובת של למעלה המדד מדד קרנות הוא תיקו גדול עבור משקיעים פרישה תוכנית החסות. (עבור קריאה בנושא, ראה:

כיצד לעתים קרובות לעשות תאריך יעד קרנות Rebalance?

)

עם הדגש על שמירה על הוצאות 401 (k) תוכניות נמוך, בחירת ואנגארד של תאריך יעד קרנות הן בחירה מוצק עבור רבים פרישה תוכנית החסות. למרות שזה קשה במקרים מסוימים עבור יועצים פיננסיים הזקוקים קרנות נאמנות כדי ליצור חלוקת הכנסות להציע ואנגארד עם הוצאות נמוכות במיוחד שלה. (לפרטים נוספים, ראה: קרנות ואנגארד העליון עבור גיוון פרישה .)

שינוי ברוח ואנגארד הודיעה בתחילת 2015 כי זה יהיה להגדיל את הקצאתו המניות הבינלאומיות מ 30% הקצאת מניות 40%. כמו כן, המשרד יגדיל את הקצאתו הבינלאומית בהכנסה קבועה בשיעור של 20% עד 30% מסך הקצאת ההכנסות הקבועה. יחד השינויים הללו יהפכו את ההקצאה הבינלאומית הכוללת של ואנגארד לאחת המשפחות הגבוהות ביותר מבין משפחות היעד. (לקבלת מידע נוסף, ראה: למעלה 3 ואנגארד מנוהלים ETFs

.)

השורה התחתונה כפי שאתה יכול לצפות מ ואנגארד, תאריך היעד שלה הכספים הם בעלות נמוכה, פשוטה פשוטה. הפירמה משתמשת בכמה מקרנות המדד שלה כהשקעות בבסיס, ונוסחה זו סייעה להניע את החברה לנקודה העליונה במונחי נכסי קרן היעד. (לפרטים נוספים, ראה: 3 מתעוררים שווקים ואנגארד קרנות.

)