המונח "outrights" משמש בשוק המט"ח (FX) כדי לתאר סוג עסקה שבה שני הצדדים מסכימים לקנות או למכור כמות מסוימת של מטבע בשיעור קבוע מראש נקודה מסוימת בעתיד. סוג זה של העסקה ידוע גם בתור קדימה קדימה, מטבע FX או מטבע קדימה. עסקת פורוורד קדמית משמשת בעיקר על ידי צדדים המבקשים לגדר מפני תנודות בשערי מטבע או לייצב זרם תזרימי מזומנים עתידיים על ידי ניצול השיעור הנוכחי.
לדוגמה, נניח שחברת U. S, הידועה בשם ZXY, מייבאת את רוב החומרים שלה מ - U. K כל שישה חודשים והמנהלים סבורים כי ערך המטבע המקומי יקטן. אם המטבע המקומי של הערך יורד, זה ייקח יותר דולר דולר לקנות את אותה כמות של חומרים. במקרה זה, עסקה גלויה קדימה תהיה הולמת: שני הצדדים המעורבים יכולים להסכים על שער חליפין מסוים היום, וכאשר ZXY צריך לרכוש חומרים בתוך שישה חודשים, זה לא יושפע משינויים לרעה בשער החליפין.
שער קבוע שונה מהשיעור בו נעשה שימוש בשוק הנקודה, שכן הצדדים גורמים במאפיינים כגון תנודתיות המטבעות ודעתם המשותפת היכן הם סבורים ששער החליפין יהיה בעתיד. החיסרון של שימוש קדימה קדימה נראה כאשר שער החליפין נע בכיוון מה היה כיוון חיובי אם הגידור לא היה מיושם. מכיוון שהמשקיע הסכים לשלם שער חליפין קבוע מראש - ללא תלות בשער הריבית כאשר המשקיע מבצע את הרכישה - המשקיע אינו עומד להרוויח משינויים חיוביים בשער החליפין.
כדי ללמוד עוד, ראה פריימר בשוק המט"ח , תחילת העבודה במט"ח > שאלות נפוצות על המסחר במטבע .
מט"ח: מדד שוק המט"ח סנטימנט עם ריבית פתוחה
לבחון ריבית פתוחה על עתיד המטבעות יכול לעזור לך לאשר כוחה של מגמה בשוק הסנטימנט בשוק המט"ח.
מה המשמעות של הפחתה בהקשר של תוכנית פנסיה?
לגלות מתי ומדוע רואי החשבון משתמשים בטכניקות הפחתה בהקשר של תוכניות פנסיה, ומדוע שינויים אלה מסייעים לשמור על דיווח עקבי.
מה המשמעות של גלגול בהקשר של שוק המט"ח?
בשוק המט"ח (FX), גלגול הוא תהליך הארכת מועד הפשרה של פוזיציה פתוחה. במרבית עסקאות המטבע, על הסוחר למסור את המטבע יומיים לאחר תאריך העסקה. עם זאת, על ידי גלגול על המיקום - בו זמנית לסגור את המיקום הקיים על שער סגור יומי להיכנס מחדש בשיעור הפתיחה החדש ביום המסחר הבא - הסוחר באופן מלאכותי מרחיב את תקופת ההתיישבות על ידי יום אחד.