על ידי מתן אפשרות למשקיעים לאמוד באופן סביר את התרחישים הגרועים ביותר במקרה הטוב ביותר עבור ביצוע מלאי מסוים או תיק הון, הערך בסיכון (VaR) יכול לסייע למקסם את הרווחים שלוש דרכים. ראשית, חישוב VaR יכול לעזור למשקיע לקבוע את כמות ההון למסחר הנחוץ כדי להפעיל את אסטרטגיית ההשקעה שנבחרה. שנית, VaR יכול לעזור למשקיעים למקסם את הרווחים על ידי מתן כניסה טובה המסחר נקודות היציאה. לבסוף, הערכות VaR מספקות למשקיעים ניתוח של יחס הסיכון / תגמול של ההשקעות שלהם.
VaR הוא מדד סטטיסטי של הסיכון. שלוש שיטות שונות משמשות בדרך כלל לחישוב VaR. הראשון הוא השיטה ההיסטורית, אשר אומדת את ה- VaR תוך שימוש בנתוני מחיר היסטוריים של מלאי או תיק בודדים. שיטה שנייה, שיטת מונטה קרלו, מפעילה סימולציות של תוצאות חיוביות ושליליות אפשריות על פני תקופת זמן נתונה של מסחר. השיטה השלישית, שיטת השונות-שונות, משתמשת בסטיות תקן של מלאי או תיק, ומפיקה התפלגות הסתברות של ערכי מסחר אפשריים המיוצגים על ידי עקומת פעמון טיפוסית המציגה את ההסתברויות הסטטיסטיות.
כל השיטות לחישוב VaR ניתן להתאים להסתכל במסגרות זמן שונות במסחר, כגון יומי, חודשי או שנתי. לפי שיטה זו, חישוב ה- VaR המתקבל מספק את טווח המסחר האפשרי של הערכים על פני פרק הזמן שצוין עבור מלאי או תיק. חישוב VaR יכול להיעשות בדרגות שונות של הסתברות, כגון 90 או 99%. אם רמת ההסתברות שנבחרה היא, למשל, 95%, אזי תוצאת ה - VaR מאפשרת למשקיעים לאמוד, עם הסתברות של 95%, את גבולות המחירים העליונים והתחתונים שבתוכם ינכס נכס השקעה.
בעוד שהחישוב של VaR תוכנן במקור רק כדי לספק אומדן לתרחיש הגרוע ביותר או הפסד מקסימלי סביר, החישוב גם מספק הערכה של התרחיש הטוב ביותר במקרה הטוב או רווח מקסימלי.
על ידי אמידת מחיר נמוך ככל האפשר עבור נכס, חישוב ה - VaR מספק למשקיעים אומדן הסתברותי גבוה ביותר של הירידה המקסימלית שעלולה להתרחש בהשקעותיהם. זוהי דמות חשובה ביותר, כי משקיעים רבים נגרמו הפסדים הנובעים ישירות מכך שאין הון השקעות מספיק כדי מזג האוויר תקופות של drawdown כאשר ההשקעות שלהם יורד ערך. VaR יכול לעזור לקבוע את הסכום הדרוש של הון המסחר הנדרש כדי לשרוד תקופות כאלה של drawdown.
ה- VaR יכול גם לסייע למשקיעים בבחירת נקודות כניסה ויציאה למסחר במניות.אחת הדרכים להצהיר את VaR היא, "95% מהזמן, זה המניה לא לסחור מתחת מחיר X או מחיר מעל Y." הערכה זו יכולה לשמש לקביעת נקודות קניה טובות או ליעדי רווח. לדוגמה, אם VaR מגלה הסתברות של 95% כי המחיר השנתי הגבוה ביותר עבור המניה לא יעלה על 50 $, אז משקיע יכול למקם צו למכור לקחת רווחים ב $ 48 בביטחון כי סביר להניח שהוא השיג את הרווח המקסימלי האפשרי.
לבסוף, VaR מספק חישוב יחס סיכון / שכר. עם ה- VaR המציין טווח מסחר סביר בין 10 ל -20 דולר, למסחר בבורסה של 12 דולר יש יחס סיכון / תגמול צפוי של 1: 4, שכן פוטנציאל ההפסד הפוטנציאלי הוא רק 2 דולר, בעוד שהרווח הפוטנציאלי הוא 8 דולר. מציאת הזדמנויות הסיכון / גמול הטוב ביותר הוא המפתח למקסם רווחים.