a:

גורמים שמייצרים השקעות פרטיות מסוכנות כוללות את אובדן ההון הפוטנציאלי, אפשרות של הונאה הקשורה לחברה המציעה את ניירות הערך, את חוסר המידע הציבורי על החברה ואת חוסר הנזילות של ניירות ערך שהונפקו באופן פרטי. הנפקות פרטיות הן חברות המציעות ניירות ערך בהנפקות לא-ציבוריות שאינן נדרשות לעמוד בדרישות הרישום של חוקי ניירות ערך פדרליים. רוב החברות המציעות הנפקות פרטיות מסתמכות על תקנה ד 'של חוק ניירות ערך משנת 1933 לתביעה על פטור מדרישות הרישום.

הסיכון הגדול ביותר למשקיעים הוא האפשרות שהם עלולים לאבד את כל או חלק מההון שלהם על ידי השקעה בהנפקה פרטית. מיקומים פרטיים עשויים לפרסם שיעורי תשואה גבוהים בתזכיר, אך קיים גם סיכון גבוה מאוד לאובדן הון. המשקיעים במיקומים פרטיים חייבים להיות בעלי סובלנות גבוהה ויכולת לעמוד בפני אפשרות של אובדן הון.

גורם סיכון משמעותי נוסף הוא שכיחות הונאה בהנפקות פרטיות. הרשות הפיננסית לתעשייה הפיננסית (FINRA), סוכנות הרגולציה העצמית המסייעת ל - U. S Securities and Exchange Commission (SEC) בשווקים הפיננסיים השולטים, מצאה מקרים רבים של הונאות ומניעת הפרות של מכירות הקשורות למיקומים פרטיים. על פי נתונים של איגוד מנהלי ניירות ערך בצפון אמריקה (NASAA), מיקומים פרטיים מייצרים את כמות האכיפה הגבוהה ביותר של רשויות הפיקוח על ניירות ערך. המשקיעים שוקלים להשקיע את ההון שלהם בהנפקה פרטית חייב להבטיח שהם עושים מחקר משמעותי בדיקת נאותות לפני ביצוע הכסף שלהם.

גורם מרכזי ביצוע מיקומים פרטיים מסוכנת היא מוגבלת מידע זמין על החברה להנפיק את ניירות הערך. כמו כן, לא היו בדיקות רקע רגולטוריות של הנהלת החברה. המידע הכספי של החברה לא נסקר על ידי כל גוף רגולטורי. חברות המציעות הנפקות פרטיות אינן נדרשות לעיתים לחשוף בפומבי מידע כספי. לכן קשה לקבוע את דיוק המידע הכספי הכלול בתזכיר ההקצאה הפרטית. אף סוכנות רגולטורית לא בדקה את ההנפקה כדי לקבוע האם נעשו גילוי נאות. למשקיעים אין כמעט את כמות המידע הציבורי לביקורת כפי שהם היו עושים עבור חברה ציבורית, אשר מקשה על קבלת החלטה מושכלת.

גורם נוסף שעושה מיקומים פרטיים מסוכנים הוא טבעם הנזיל של ניירות הערך.מאחר וניירות הערך אינם נסחרים, עלולים המשקיעים להיאלץ להחזיק בניירות ערך במשך זמן רב אם לא יוכלו למצוא קונה מתאים לניירות הערך. לעתים קרובות, רק למשקיעים מוסמכים כפי שהוגדרו על ידי ה- SEC מותר להשקיע בהנפקות פרטיות. המשקיעים המוסמכים הם בדרך כלל אנשים עם שווי נקי (למעט דירה ראשונית) העולה על מיליון דולר, או בעלי הכנסה ברוטו של לפחות 200 אלף דולר עבור כל אחת משתי השנים האחרונות, מתוך ציפייה שרמת ההכנסה תימשך בהווה שָׁנָה. דרישות אלה כדי להיות זכאי כמשקיע מוכר מוריד באופן דרמטי את מאגר הרוכשים עבור ניירות ערך פרטיים להקשות על היציאה מסוג זה של השקעה.